Cum se scurtează stocul Amazon

Amazon.com Inc. (AMZN) este o acțiune care atrage credincioși și sceptici duri datorită modelului său agresiv de afaceri în comerțul electronic. Compania a evitat profiturile în favoarea câștigării cotei de piață. Deși acest lucru este destul de tipic pentru companiile aflate în faza incipientă, Amazon continuă pe această cale mai mult de 20 de ani de la existență. Prețul acțiunilor Amazon a avut tendințe mai mari pentru o mare parte a existenței sale, deoarece a găsit investitori care împărtășesc viziunea fondatorului și CEO-ului Jeff Bezos.

Chei de luat masa

• Amazon continuă să urmeze o strategie de creștere care plasează cota de piață în creștere și veniturile înaintea profitabilității.
• Pentru investitorii interesați de scurtcircuitarea acțiunilor, cel mai simplu mod de a profita de scăderea preconizată a prețului acțiunilor Amazon este scurtcarea acțiunii prin intermediul unui broker.
• Cealaltă opțiune este să cumpărați acțiuni pe stoc.
• Riscurile majore implicate în lipsa stocului, inclusiv Amazon, sunt comisioanele de împrumut și potențialul de pierderi nelimitate.

Shorting Amazon

Pentru cei care nu cred că Amazon poate începe să își convertească cota de piață în profituri, există o serie de modalități de scurtare a stocului. Dacă investitorii își pierd credința că Bezos va putea continua să câștige cote de piață cu vânzătorii scurți.

Cea mai simplă modalitate de a profita de o scădere a prețului acțiunilor Amazon este scurtarea acțiunii cu un broker. Scurtarea unei acțiuni prin intermediul unui broker implică împrumutarea acțiunii și apoi vânzarea acesteia pe piață sau cu o comandă limită.

La un moment dat viitor, stocul trebuie să fie răscumpărat pentru a închide tranzacția. Când acțiunea este răscumpărată, dacă prețul a crescut, atunci investitorul pierde bani din vânzarea sa scurtă. Dacă prețul acțiunilor a scăzut, atunci vânzătorul scurt profită de diferența dintre prețul de vânzare și prețul la care a fost răscumpărat.

Riscuri implicate

Cu toate acestea, există riscuri considerabile legate de scurtcircuitarea unui stoc. Există o taxă de împrumut care se acumulează în timp. Această taxă este modestă pentru un stoc lichid, cum ar fi Amazon, dar poate crește dacă există o cerere puternică pentru scurtarea stocului. Un alt risc de scurtcircuitare a unui stoc este ca mecanica scurtcircuitului să fie comparată cu vânzătorul scurt.

Pentru o poziție lungă, cel mai mult poate pierde un investitor pe o acțiune este de 100%. La scurtcircuit, în teorie, pierderile sunt nelimitate. Cel mai mult poate face un vânzător în lipsă este de 100%, dacă stocul ajunge la 0. Prin urmare, vânzarea în lipsă este considerată adecvată numai pentru comercianții sofisticati care înțeleg riscurile implicate.

Un alt risc implicat de scurtcircuitarea unui stoc este potențialul pentru o scurtă stoarcere. Acțiuni precum Amazon cu evaluări bogate tind să atragă vânzători scurți, mai ales atunci când prețul acțiunilor sau compania prezintă semne de șovăire.

Acest lucru își creează propriul risc, deoarece un catalizator alcătesc poate duce la câștiguri mari. Câștigurile pot deveni destul de exagerate, deoarece pantalonii scurți sunt obligați să acopere pentru a limita pierderile sau din cauza gestionării riscurilor. Desigur, acoperirea pantalonilor scurți duce la o cerere și mai mare, împingând-o și mai sus.

Prin urmare, vânzătorii în lipsă ar trebui să aibă un plan de gestionare a stoarcerilor scurte și a mitingurilor de contra-tendință. Un instrument care poate fi utilizat pentru a evalua potențialul unei apăsări scurte este de a examina plutitorul scurt al unei acțiuni, care poate fi găsit prin intermediul unui broker.

Cumpărând Puts

O altă metodă de a profita de o scădere a prețului acțiunilor este de a cumpăra put. Avantajul cumpărării de puturi este că cel mai mult pe care un trader îl poate pierde este suma pe care a plătit-o pentru opțiunea de vânzare. Opțiunile de vânzare sunt contracte de vânzare a unei acțiuni la un anumit preț la un anumit moment. De exemplu, cineva poate cumpăra o opțiune de vânzare pentru a vinde 100 de acțiuni Amazon la 3.500 USD în ianuarie 2021.

La data de expirare a opțiunii, dacă prețul acțiunilor Amazon este peste 3.500 USD, atunci opțiunea expiră fără valoare. Dacă prețul acțiunilor se închide la 3.000 USD, atunci opțiunea va valora 500 USD. În mod evident, opțiunile put oferă o pârghie considerabilă pentru comercianții cu convingere ridicată, cu un dezavantaj plafonat, spre deosebire de scurtarea stocului. Dezavantajul este că comercianții trebuie să fie corecți cu privire la direcția și calendarul stocului pentru a obține profit.