Cum ar trebui o buget de companie pentru cheltuieli de capital?

Procesul de bugetare a cheltuielilor de capital (capex) este esențial pentru ca o afacere să funcționeze și să crească într-un mod sănătos și profitabil. Cheltuielile de capital sunt cheltuielile pe care o companie le face pentru a-și susține și extinde activitatea pe o perioadă de ani.

O cheltuială de capital este costul unui activ care are utilitate, contribuind la crearea de profituri pentru o perioadă mai lungă decât anul fiscal curent. Acest lucru îi deosebește de cheltuielile operaționale, care sunt cheltuieli pentru activele care sunt achiziționate și consumate în același an fiscal.

De exemplu, hârtia pentru imprimantă este o cheltuială operațională, în timp ce imprimanta în sine este o cheltuială de capital. Cheltuielile de capital sunt mult mai mari decât cheltuielile operaționale, acoperind achiziționarea de clădiri, echipamente și vehicule ale companiei. Cheltuielile de capital pot include, de asemenea, elemente precum bani cheltuiți pentru achiziționarea altor companii sau pentru cercetare și dezvoltare. Cheltuielile operaționale sunt exact ceea ce înseamnă numele lor, cheltuielile necesare pentru ca compania să funcționeze săptămânal sau săptămânal.

Cheltuielile de capital implică atât beneficii, cât și riscuri. Investiția în capital poate îmbunătăți eficiența unei firme, poate permite firmelor să câștige un avantaj competitiv, în timp ce în același timp pot să nu funcționeze așa cum era de așteptat, rezultând pierderi care ar fi putut fi alocate în altă parte.

Este important să creați un plan solid de cheltuieli de capital pentru a evita orice depășire a cheltuielilor. Deoarece cheltuielile de capital reprezintă investiții substanțiale de numerar concepute pentru a arăta o rentabilitate a investiției de capital pe o perioadă de ani, acestea trebuie planificate cu atenție. Luarea în considerare a tuturor costurilor, așteptărilor pieței și a creșterii afacerii este crucială la elaborarea unui plan capex.

Planificarea cheltuielilor de capital

Pregătirea unui buget de cheltuieli de capital variază de la o companie la alta, în funcție de astfel de factori, cum ar fi natura afacerii companiei și mărimea companiei.

Separarea bugetelor de cheltuieli

Majoritatea companiilor își bugetează cheltuielile de capital separat de alte cheltuieli. Având un buget separat de cheltuielile operaționale, de exemplu, simplifică companiile să calculeze problemele fiscale respective. Pentru cheltuielile operaționale, deducerile se aplică anului fiscal curent, dar deducerile pentru cheltuielile de capital sunt distribuite pe parcursul anilor ca amortizare sau amortizare.

Intrare departament

O mare parte din nevoia de capex provine din evaluarea șefilor de departamente, care conduc operațiunile de zi cu zi ale unui anumit grup. Sunt conștienți de orice problemă din cadrul grupului lor care ar necesita actualizare sau înlocuire. Această evaluare a abordării ascendente ajută la determinarea faptului dacă cheltuielile de capital sunt benefice pentru creșterea pe termen lung, ceea ce este fezabil din punct de vedere economic și care va fi rentabilitatea investiției. În cele din urmă, cheltuielile de capital sunt inevitabil determinate de conducerea superioară și de proprietari.

Implementarea unei limite bugetare

Determinarea cheltuielilor maxime pentru capital este un pas crucial în planificarea capex. Efectuarea unei evaluări amănunțite a nevoilor capex, indiferent dacă este vorba de întreținere, achiziții noi sau creștere, de la diferite departamente, determină intervalul în care trebuie bugetat pentru capex. Odată ce o companie decide limita de cheltuieli, poate modela un plan în jurul acesteia.

Măsurarea rentabilității cheltuielilor de capital

Odată ce contribuția diferitelor departamente a fost evaluată, un buget decis pe baza nevoilor și creșterii afacerii și a cheltuielilor de capital finalizate, este imperativ ca o companie să determine rentabilitatea cheltuielilor de capital. Acest lucru le va permite să stabilească dacă evaluările lor au fost corecte, dacă investițiile sunt sau nu rentabile, ce a mers bine și ce a mers prost, astfel încât, în următorul ciclu de capex, aceste decizii sunt continuate sau îmbunătățite.

Multe instrumente financiare sunt disponibile în evaluarea randamentelor cheltuielilor de capital, în special a perioadei în care investițiile vor începe să se ramburseze. Raportul de rentabilitate a investiției, ratele de obstacol și perioadele de recuperare sunt domenii de analizat atunci când se determină beneficiul unei cheltuieli de capital.

Rolul conducerii în cheltuielile de capital 

În primul rând, bugetarea capitalului implică cheltuieli foarte mari și managementul trebuie să facă evaluarea dacă investiția în active merită costul. Cheltuielile de capital au aproape întotdeauna un impact asupra cheltuielilor operaționale, deoarece articolele cumpărate trebuie menținute și trebuie luată în considerare „imaginea de ansamblu”.

Conducerea trebuie să solicite dacă cheltuielile de capital provin direct din fondurile companiei sau dacă acestea trebuie finanțate. Finanțarea crește nivelul datoriei unei firme, care trebuie, de asemenea, luat în considerare. Leasingul este și o opțiune, care devine atrăgătoare dacă o companie achiziționează active precum computere sau alte echipamente tehnologice – articole care pot deveni rapid învechite.

Atunci când decide asupra cheltuielilor de capital pentru un anumit element, conducerea unei companii face o declarație cu privire la viziunea sa asupra situației financiare actuale a companiei și perspectivele sale de creștere viitoare.

Deciziile privind bugetul de capital oferă, de asemenea, o indicație cu privire la direcția pe care compania intenționează să o meargă în anii următori. Bugetele pentru cheltuieli de capital sunt de obicei construite pentru a acoperi perioade de cinci până la 10 ani și pot servi drept indicatori majori în ceea ce privește „planul de cinci ani” al companiei sau obiectivele pe termen lung.

Linia de fund

Cheltuielile de capital sunt un cost mare pentru o companie, dar de obicei necesare. Acestea vin cu multe beneficii și multe riscuri, motiv pentru care este imperativ să se creeze un plan de bugetare solid și detaliat al cheltuielilor de capital care să ia în considerare toate variabilele. Dacă o companie poate face acest lucru corect și poate realiza investiții capex în mod corespunzător, aceasta va duce la creștere pozitivă și succes pentru firmă.