Înțelegerea metodelor și a ipotezelor de amortizare

În timp ce rapoartele financiare ale unei companii – situația veniturilor, bilanțul, situația fluxului de numerar și situația capitalului proprietar – reprezintă sănătatea și progresul financiar al companiei, acestea nu pot oferi o imagine perfectă.

Există întotdeauna ipoteze construite în multe dintre elementele de pe aceste declarații că, în cazul în care sa schimbat, poate avea efecte mai mari sau mai mici asupra companiei linia de fund și / sau de sănătate aparentă. Ipotezele deprecierii pot avea un impact asupra valorii activelor pe termen lung și acest lucru poate afecta rezultatele câștigurilor pe termen scurt.

În timp ce companiile nu descompun valorile contabile sau deprecierea pentru investitori la nivelul discutat aici, ipotezele pe care le folosesc sunt adesea discutate în notele de subsol ale situațiilor financiare. Acest lucru este ceva ce investitorii ar putea dori să fie conștienți.

Chei de luat masa

• Ipotezele sunt încorporate în multe elemente din situațiile financiare, care, dacă sunt modificate, pot avea un impact pozitiv sau negativ asupra rezultatului companiei.
• Principiile contabile general acceptate (GAAP) afirmă că o cheltuială pentru un activ cu durată lungă de viață trebuie înregistrată în aceeași perioadă contabilă ca și când se câștigă venitul, de unde și necesitatea amortizării.
• Amortizarea plasează costul ca activ pe bilanț și această valoare este redusă pe durata de viață utilă a activului.
• Amortizarea poate fi calculată folosind metoda liniară sau metoda accelerată.
• Valoarea de recuperare și durata de viață utilă așteptată sunt două ipoteze făcute la calcularea deprecierii care pot modifica rezultatele financiare ale unei companii.

Depreciere

Una dintre consecințele principiilor contabile general acceptate (GAAP) este că, în timp ce numerarul este utilizat pentru a plăti un activ cu durată lungă de viață, cum ar fi o semiremorcă pentru livrarea mărfurilor, cheltuielile nu sunt listate ca o cheltuială împotriva veniturilor la timp. În schimb, costul este plasat ca activ în bilanț și acea valoare este redusă constant pe durata de viață utilă a activului. Această reducere este o cheltuială numită amortizare. Acest lucru se întâmplă datorită principiului de potrivire din GAAP, care spune că cheltuielile sunt înregistrate în aceeași perioadă contabilă ca și veniturile obținute ca urmare a acestor cheltuieli.

De exemplu, să presupunem că costul unei semiremorci este de 100.000 USD și se așteaptă ca remorca să dureze 10 ani. Dacă se așteaptă ca remorca să aibă o valoare de 10.000 USD la sfârșitul perioadei respective ( valoarea de recuperare ), 9.000 USD ar fi înregistrate ca o cheltuială de amortizare pentru fiecare dintre acei 10 ani: (cost – valoare de recuperare) / numărul de ani.

Cele două ipoteze principale încorporate în valoarea amortizării sunt durata de viață utilă așteptată și valoarea de recuperare.

---

Exemplul de mai sus folosește metoda liniară de amortizare și nu o metodă de amortizare accelerată, care înregistrează o cheltuială de amortizare mai mare în anii anteriori și o cheltuială mai mică în anii următori.

Amortizarea activelor pe termen lung

Dacă vă uitați la activele pe termen lung, cum ar fi imobilizările corporale (PP&E), într-un bilanț, există adesea două linii care arată valoarea de cost a acestor active și cât de multă amortizare a fost imputată pentru această valoare. Uneori, acestea sunt combinate într-o singură linie, cum ar fi „PP&E net de amortizare”.

figura 1

În exemplul de mai sus, PP&E în valoare de 360.000 USD a fost achiziționat în cursul anului (care va apărea în cheltuielile de capital în situația fluxului de numerar) și a fost percepută o depreciere de 150.000 USD (care va apărea în contul de profit și pierdere). Diferența dintre PP&E la sfârșitul anului și amortizarea acumulată la sfârșitul anului este de 2,4 milioane USD, care este valoarea contabilă totală a acestor active.

Dacă semiremorca menționată mai sus ar fi fost pe cărți timp de trei ani până în acest moment, atunci 9.000 de dolari din acea depreciere de 150.000 de dolari s-ar fi datorat remorcii, iar valoarea contabilă a remorcii la sfârșitul anului ar fi de 73.000 de dolari. Nu contează dacă remorca ar putea fi vândută cu 80.000 $ sau 65.000 $ în acest moment; în bilanț, valorează 73.000 de dolari.

Impactul unei vânzări

Să presupunem că tehnologia remorcii s-a schimbat semnificativ în ultimii trei ani și că compania dorește să-și actualizeze remorca la versiunea îmbunătățită în timp ce vinde cea veche. Trei scenarii pot apărea pentru acea vânzare.

În primul rând, remorca poate fi vândută pentru valoarea sa contabilă de 73.000 de dolari. În acest caz, activul PP&E este redus cu 100.000 USD, iar amortizarea acumulată este mărită cu 27.000 USD pentru a elimina remorca din cărți. ( Soldul contului de numerar va crește cu suma vânzării pentru toate cazurile.)

Al doilea scenariu care ar putea apărea este că compania își dorește cu adevărat noua remorcă și este dispusă să o vândă pe cea veche cu doar 65.000 de dolari. În acest caz, trei situații se întâmplă cu situațiile financiare. Primele două sunt la fel ca mai sus pentru a scoate remorca din cărți. În plus, există o pierdere de 8.000 de dolari înregistrată în contul de profit și pierdere deoarece s-au primit doar 65.000 de dolari pentru vechea remorcă, când valoarea sa contabilă era de 73.000 de dolari.

Al treilea scenariu apare dacă compania găsește un cumpărător dornic de a plăti 80.000 de dolari pentru vechea remorcă. Așa cum v-ați putea aștepta, apar aceleași două modificări ale bilanțului, dar de data aceasta se înregistrează un câștig de 7.000 USD în contul de profit și pierdere pentru a reprezenta diferența dintre valoarea contabilă și cea de piață.

Să presupunem, totuși, că compania a folosit o metodă de amortizare accelerată, cum ar fi amortizarea soldului în scădere dublă.

Conform metodei soldului cu dublă scădere, valoarea contabilă a remorcii după trei ani ar fi de 51.200 dolari, iar câștigul unei vânzări la 80.000 de dolari ar fi de 28.800 dolari, înregistrat în contul de profit și pierdere – un mare impuls unic. Conform acestei metode accelerate, ar fi existat cheltuieli mai mari pentru acești trei ani și, ca urmare, venituri nete mai mici. De asemenea, ar exista un sold net al activelor PP&E mai mic. Acesta este doar un exemplu al modului în care o modificare a deprecierii poate afecta atât linia de jos, cât și bilanțul.

Valoarea utilă așteptată și valoarea de salvare

Durata de viață așteptată este un alt domeniu în care o modificare ar avea impact asupra deprecierii, liniei de jos și bilanțului. Să presupunem că compania folosește programul liniar descris inițial. După trei ani, compania schimbă durata de viață utilă preconizată la un total de 15 ani, dar păstrează aceeași valoare de recuperare. Cu o valoare contabilă de 73.000 de dolari în acest moment (nu se întoarce și nu se „corectează” deprecierea aplicată până acum la schimbarea ipotezelor), mai sunt 63.000 de dolari pentru depreciere. Acest lucru se va face în următorii 12 ani (durata de viață de 15 ani minus trei ani deja).

Folosind acest nou interval de timp mai lung, amortizarea va fi acum de 5.250 USD pe an, în loc de 9.000 USD inițiali. venituri mai mari și un bilanț mai puternic.

Fraudă

Investitorii și analiștii ar trebui să înțeleagă cu atenție modul în care o companie abordează deprecierea, deoarece ipotezele făcute cu privire la durata de viață utilă așteptată și valoarea de recuperare pot fi un drum către manipularea situațiilor financiare.

Lucruri similare apar dacă se schimbă ipoteza valorii de recuperare. Să presupunem că compania schimbă valoarea de recuperare de la 10.000 $ la 17.000 $ după trei ani, dar păstrează durata de viață inițială de 10 ani. Cu o valoare contabilă de 73.000 de dolari, acum mai sunt doar 56.000 de dolari pentru depreciere în șapte ani, sau 8.000 de dolari pe an. Acest lucru mărește veniturile cu 1.000 USD, în timp ce consolidează bilanțul cu aceeași sumă în fiecare an.

Linia de fund

Amortizarea este modul în care valoarea contabilă a unui activ este „epuizată”, deoarece ajută la generarea de venituri. În cazul semiremorcii, astfel de utilizări ar putea fi livrarea de bunuri către clienți sau transportul de bunuri între depozite și unitatea de producție sau punctele de vânzare cu amănuntul. Toate aceste utilizări contribuie la veniturile pe care aceste bunuri le generează atunci când sunt vândute, deci este logic ca valoarea remorcii să fie taxată câteodată în raport cu venitul respectiv.

Cu toate acestea, se poate observa că suma cheltuielilor care trebuie percepute este o funcție a ipotezelor făcute atât asupra duratei de viață a activului, cât și a valorii acestuia la sfârșitul acelei durate de viață. Aceste ipoteze afectează atât venitul net, cât și valoarea contabilă a activului. În plus, acestea au un impact asupra câștigurilor dacă activul este vândut vreodată, fie pentru un câștig, fie pentru o pierdere, în comparație cu valoarea sa contabilă.

Dacă o companie recunoaște în mod obișnuit câștigurile din vânzările de active, mai ales dacă acestea au un impact semnificativ asupra venitului net total, rapoartele financiare ar trebui să fie investigate mai amănunțit. Managementul care menține în mod obișnuit valoarea contabilă mai mică decât valoarea de piață ar putea face și alte tipuri de manipulare în timp pentru a masa rezultatele companiei.