Cât de eficient din punct de vedere fiscal este fondul dvs. mutual?
Deși investiția poate fi o modalitate excelentă de a genera venituri, câștigurile dvs. sunt, probabil, supuse impozitului pe venit ca orice alt tip de venit. Fondurile mutuale sunt o opțiune populară de investiții din mai multe motive, dar pot crea de fapt o povară fiscală semnificativă în unele cazuri. Deoarece investitorii individuali nu au niciun control asupra activității de investiții a unui fond mutual, este important să vă asigurați că fondul dvs. mutual este eficient din punct de vedere fiscal.
Există o serie de factori care dictează eficiența fiscală a fondului dvs. mutual, inclusiv frecvența activității de tranzacționare, longevitatea fiecărei investiții în portofoliu și tipurile de distribuții pe care le face fondul dvs.
Chei de luat masa
- Fondurile mutuale cu rate mai mici ale cifrei de afaceri (și activele vechi de cel puțin un an) sunt impozitate la rate mai mici de câștiguri de capital.
- Fondurile mutuale cu distribuții de dividende pot aduce venituri suplimentare, dar sunt, de asemenea, de obicei impozitate la o rată mai mare a impozitului pe venit.
- În anumite cazuri, dividendele calificate și fondurile mutuale cu investiții în obligațiuni guvernamentale sau municipale pot fi impozitate la rate mai mici sau chiar scutite de impozite.
Venituri din fonduri mutuale: elementele de bază
Eficiența fiscală a unui fond mutual depinde de tipul distribuțiilor unice fondului respectiv. Pentru a evita plata impozitelor pe profit pe profiturile lor, fondurile mutuale trebuie să distribuie toate câștigurile nete acționarilor cel puțin o dată pe an. Această distribuție se încadrează în una din cele două categorii: distribuții de dividende sau distribuții de câștiguri de capital.
Distribuțiile de dividende apar atunci când fondul dvs. existent primește o plată în acțiuni purtătoare de dividende și obligațiuni purtătoare de dobândă. În schimb, distribuțiile de câștiguri de capital sunt generate atunci când administratorul de fond vinde activele fondului pentru un câștig net. De exemplu, dacă fondul a investit 100.000 USD într-o acțiune și apoi și-a vândut toate acțiunile pentru 110.000 USD, profitul de 10% este considerat un câștig de capital.
Impozitarea fondurilor mutuale
În funcție de cât timp fondul dvs. și-a păstrat activele, veniturile pe care le primiți dintr-un fond mutual pot fi impozitate ca venituri obișnuite sau câștiguri de capital. Aceasta poate fi o sursă de confuzie, deoarece nu toate distribuțiile de câștiguri de capital sunt impozitate la rata câștigurilor de capital.
Spre deosebire de investițiile în acțiuni individuale, aplicarea cotei de impozitare a câștigurilor de capital nu are nimic de-a face cu cât timp ați deținut acțiuni la un fond mutual, ci mai degrabă cu durata în care fondul mutual a deținut activele din portofoliul său. Doar câștigurile din activele pe care fondul le-a deținut timp de un an sau mai mult sunt impozitate la rata câștigurilor de capital, mai degrabă decât la rata obișnuită a impozitului pe venit.Între timp, distribuțiile de dividende sunt de obicei impozitate la rata obișnuită a impozitului pe venit, cu excepția cazului în care sunt considerate dividende calificate.
Diferențe în ratele de impozitare a fondului
Ratele impozitului pe câștigurile de capital sunt întotdeauna mai mici decât ratele aferente impozitului pe venit, deși diferența dintre aceste două rate poate varia. Persoanele care câștigă mai puțin de 78.750 USD nu sunt obligați să plătească niciun impozit pe câștigurile lor de capital. Cei care câștigă până la 434.550 USD sunt supuși unui impozit pe câștigurile de capital de 15%, în timp ce cei care fac mai mult decât atât trebuie să plătească un impozit de 20% pe câștigurile de capital.
De exemplu, să presupunem că câștigați 80.000 USD și că primiți 1.000 USD venituri din investiții din vânzarea de acțiuni. Dacă ați deținut investiția timp de un an sau mai mult, vi se cere doar să plătiți 15%, sau 150 USD, în impozite. Cu toate acestea, dacă este câștig pe termen scurt, trebuie să plătiți 280 USD.
Fondurile mutuale impozitate la rata impozitului pe câștigurile de capital vor fi întotdeauna mai eficiente din punct de vedere fiscal decât fondurile mutuale impozitate la rata obișnuită a impozitului pe venit.
Factor de eficiență fiscală: Cifra de afaceri a activelor
Una dintre cele mai eficiente modalități de a crea un fond mutual mai eficient din punct de vedere fiscal este reducerearaportului său decifră de afaceri. Raportul de cifră de afaceri al unui fond se referă la frecvența cu care fondul cumpără și vinde titluri de valoare. Un fond care execută multe tranzacții pe tot parcursul anului are o cifră de afaceri mare. Rezultatul este că majoritatea câștigurilor de capital generate de fond sunt câștiguri pe termen scurt, ceea ce înseamnă că sunt impozitate la rata obișnuită a impozitului pe venit.
Fondurile care utilizează o strategie de cumpărare și deținere și care investesc în acțiuni de creștere și obligațiuni pe termen lung sunt, în general, mai eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece generează venituri care sunt impozabile la rata mai mică a câștigurilor de capital. Atunci când un fond distribuie câștiguri de capital, acesta vă va emite un formular 1099-DIV care prezintă valoarea distribuției atribuibile câștigurilor pe termen lung.
Fondurile mutuale foarte active tind, de asemenea, să aibă rate de cheltuieli mai mari sau suma de bani pe care fondul o percepe în fiecare an pentru a se menține și pentru a acoperi costurile administrative și operaționale. Deși acest lucru nu are un impact uriaș asupra impozitelor dvs. anuale, poate fi o pierdere substanțială a finanțelor.
Factor de eficiență fiscală: dividende
În cazul în care fondul dvs. mutual conține investiții în acțiuni care plătesc dividende sau obligațiuni care plătesc dobânzi periodice, numite plăți cupon, atunci probabil veți primi una sau mai multe distribuții de dividende pe an. Deși aceasta poate fi o sursă convenabilă de venit regulat, beneficiul poate fi compensat de creșterea facturii dvs. fiscale.
Majoritatea dividendelor sunt considerate venituri obișnuite și sunt supuse cotei dvs. normale de impozitare. Prin urmare, fondurile mutuale care nu plătesc dividende sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal. Pentru cei ale căror obiective de investiții sunt orientate spre creșterea bogăției, mai degrabă decât la generarea de venituri regulate, investițiile în fonduri fără acțiuni purtătoare de dividende sau obligațiuni cu cupon sunt eficiente din punct de vedere fiscal și sunt o mișcare inteligentă.
Un punct de mijloc: dividende calificate
Unii investitori consideră că distribuțiile de dividende sunt unul dintre principalele beneficii ale deținerii de fonduri, dar vor totuși să reducă cât mai mult sarcina fiscală totală. Din fericire, unele dividende pot fi considerate „dividende calificate” și pot fi supuse ratei mai mici a impozitului pe câștigurile de capital.
Pentru ca dividendele să fie considerate calificate, acestea trebuie să îndeplinească anumite criterii, inclusiv o cerință de perioadă de deținere. Dividendele calificate trebuie plătite de o corporație americană sau străină eligibilă și achiziționate înainte de data ex-dividendului. Data ex-dividend este data după care achizițiile ulterioare de acțiuni nu sunt eligibile pentru următorul dividend. Stocul trebuie să fi fost deținut cel puțin 60 de zile în perioada de 121 de zile care începe cu 60 de zile înainte de această dată.
La fel ca și câștigurile de capital, dacă dividendele dvs. sunt considerate calificate nu are nimic de-a face cu cât ați deținut acțiuni ale unui fond mutual, ci mai degrabă cu cât timp fondul a deținut acțiuni din acțiunile care plătesc dividende și când au fost achiziționate acțiunile respective. Chiar dacă mâine achiziționați acțiuni la un fond mutual și primiți o distribuire a dividendelor săptămâna viitoare, dividendul respectiv este considerat calificat în fond, întrucât îndeplinește cerința de deținere de mai sus.
Încă o dată, fondurile mutuale care utilizează o strategie de cumpărare și deținere sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece sunt susceptibile de a genera dividende calificate, precum și câștiguri pe termen lung. Fondurile care distribuie dividende calificate le raportează în Formularul 1099-DIV, la fel ca și câștigurile de capital pe termen lung.
Factor de eficiență fiscală: fonduri fără taxe
O altă modalitate de optimizare pentru un fond mutual eficient din punct de vedere fiscal este alegerea fondurilor care includ investiții în obligațiuni guvernamentale sau municipale, care generează dobânzi care nu fac obiectul impozitului pe venit federal. Unele fonduri investesc doar în aceste tipuri de valori mobiliare și sunt adesea denumite fonduri fără taxe.
Chiar dacă fondul dvs. mutual nu este un fond scutit de impozite, fondurile care includ unele dintre aceste tipuri de titluri sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal decât cele care investesc în obligațiuni corporative, care generează dobânzi impozabile sub rezerva ratei obișnuite a impozitului pe venit.
Pentru a scufunda puțin mai adânc, unele obligațiuni municipale sunt de fapt mai scutite de impozite decât altele. În timp ce toate sunt scutite de impozitul pe venit federal, unele obligațiuni sunt încă supuse impozitelor de stat și locale. Cu toate acestea, obligațiunile emise de guverne situate în statul dvs. de reședință pot fi fără taxe triple, ceea ce înseamnă că sunt scutite de orice impozitare.
Dacă doriți să investiți în fonduri mutuale sau pur și simplu să reevaluați deținerile curente, examinați portofoliul fiecărui fond pentru a vă asigura că investițiile dvs. nu ajung să vă coste la momentul impozitării. Pentru a optimiza eficiența fiscală a fondului dvs. mutual, alegeți fonduri cu rate de rotire reduse, care includ acțiuni care nu poartă dividende, obligațiuni cu cupon zero și obligațiuni municipale.