Investiții de impact
Ce este investirea impactului?
Investiția de impact este o strategie de investiții care are ca scop generarea de efecte sociale sau de mediu benefice specifice, pe lângă câștigurile financiare. Investițiile de impact pot lua forma a numeroase clase de active și pot duce la multe rezultate specifice. Punctul impactului investiției este de a utiliza banii și capitalul de investiții pentru rezultate sociale pozitive.
Chei de luat masa
- Investirea prin impact este o strategie generală de investiții care urmărește să genereze rentabilități financiare, creând în același timp un impact pozitiv social sau de mediu.
- Investitorii care urmăresc investițiile de impact consideră angajamentul unei companii față de responsabilitatea socială corporativă sau datoria de a servi pozitiv societatea în ansamblu.
- Investițiile responsabile din punct de vedere social (SRI) și investițiile de mediu, sociale și de guvernanță (ESG) sunt două abordări ale impactului asupra investițiilor, deși există încă unele dezacorduri cu privire la terminologie în comunitatea care investește.
Înțelegerea investițiilor de impact
Termenul de investiție cu impact a fost inventat pentru prima dată în 2007, dar practica a fost dezvoltată cu ani mai devreme. Un obiectiv de bază al investițiilor de impact este de a ajuta la reducerea efectelor negative ale activității de afaceri asupra mediului social. De aceea, investițiile de impact pot fi uneori considerate o extensie a filantropiei.
Investitorii care folosesc investițiile de impact ca strategie iau în considerare angajamentul unei companii față de responsabilitatea socială corporativă (CSR) sau sentimentul datoriei de a servi pozitiv societatea în ansamblu, înainte de a se implica în acea companie. Tipul de impact care poate evolua de la investiții de impact variază în funcție de industrie și de compania specifică din acea industrie, dar unele exemple obișnuite includ întoarcerea către comunitate ajutând cei mai puțin norocoși sau investind în practici de energie durabilă pentru a ajuta la salvarea planetei noastre.
Această strategie urmărește în mod activ să aibă un impact pozitiv prin investiții, de exemplu, în organizații nonprofit care beneficiază comunitatea sau în întreprinderi de tehnologie curată care beneficiază mediul înconjurător.
Cea mai mare parte a investițiilor de impact este realizată de investitori instituționali, inclusiv fonduri speculative, fundații private, bănci, fonduri de pensii și alți administratori de fonduri.
Cu toate acestea, o serie de companii de servicii financiare conștiente din punct de vedere social, platforme de investiții bazate pe web și rețele de investitori oferă acum persoanelor și oportunitatea de a participa. Un loc important este împrumuturile de microfinanțare, care oferă proprietarilor de întreprinderi mici din țările emergente capital de pornire sau de extindere. Femeile sunt adesea beneficiare de astfel de împrumuturi.
Tipuri de investiții de impact
Investițiile de impact vin în multe forme diferite de capital și vehicule de investiții. La fel ca orice alt tip de clasă de investiții, investițiile de impact oferă investitorilor o serie de posibilități atunci când vine vorba de randamente. Dar cel mai important lucru este că aceste investiții oferă atât un randament financiar, cât și sunt în concordanță cu conștiința investitorului.
Potrivit unui sondaj realizat de Rețeaua Globală de Investiții în Impact (GIIN), majoritatea investitorilor care aleg investiții de impact caută rentabilități pe piață.
Oportunitatea investițiilor de impact variază, iar investitorii pot alege să-și investească banii în piețele emergente (EM) sau în economiile dezvoltate. Investițiile de impact acoperă o serie de industrii, inclusiv:
- Sănătate
- Educaţie
- Energie, în special energie curată și regenerabilă
- Agricultură
Mediu, social și guvernanță (ESG)
ESG se referă la practicile de mediu, sociale și de guvernanță ale unei investiții care poate avea un impact material asupra performanței acelei investiții. Integrarea factorilor ESG este utilizată pentru a îmbunătăți analiza financiară tradițională prin identificarea riscurilor și oportunităților potențiale dincolo de evaluările tehnice. Deși există o suprapunere a conștiinței sociale, obiectivul principal al evaluării ESG rămâne performanța financiară.
Investiții responsabile social (SRI)
Investițiile responsabile din punct de vedere social (SRI) merg cu un pas mai departe decât ESG prin eliminarea activă sau selectarea investițiilor în conformitate cu orientările etice specifice. Motivul de bază ar putea fi religia, valorile personale sau credințele politice. Spre deosebire de analiza ESG care modelează evaluările, SRI folosește factorii ESG pentru a aplica ecrane negative sau pozitive pe universul investițional.
consideratii speciale
Practicile responsabile din punct de vedere social și ecologic tind să atragă investitori cu impact, ceea ce înseamnă că companiile pot beneficia din punct de vedere financiar de angajarea în practici responsabile din punct de vedere social. Investițiile cu impact se adresează în mare parte generațiilor mai tinere, cum ar fi milenii, care doresc să dea înapoi societății, astfel încât această tendință se va extinde pe măsură ce acești investitori câștigă mai multă influență pe piață.
De asemenea, investitorii tind să profite. Un studiu din 2018 realizat de GIIN a constatat că peste 90% dintre investitorii de impact au raportat că investițiile lor își îndeplineau sau depășeau proiecțiile.
Angajându-se în investiții de impact, indivizii sau entitățile afirmă, în esență, că susțin mesajul și misiunea companiei în care investesc și că au un interes în bunăstarea companiei. Pe măsură ce mai mulți oameni își dau seama de beneficiile sociale și financiare ale investițiilor de impact, mai multe companii se vor angaja în responsabilitate socială.
Investiții de impact vs. investiții responsabile social (SRI)
SRI, care este uneori denumit investiții durabile sau conștiente din punct de vedere social sau, atunci când este axat pe cauze de mediu, investiții ecologice, este o formă de investiții de impact. În timp ce definiția SRI cuprinde evitarea prejudiciului, investițiile de impact sugerează, de asemenea, un impact pozitiv prin investițiile sale.
Investitorii care practică SRI tind să creadă și să aleagă companiile care își subscriu opiniile cu privire la drepturile omului, protecția mediului și simțul responsabilității față de consumatori. De exemplu, unii investitori pot alege să nu investească în companii care produc, distribuie sau promovează țigări din cauza efectului lor negativ general asupra sănătății oamenilor.
Multe companii de administrare a activelor, bănci și alte case de investiții oferă acum fonduri special adaptate investitorilor social responsabili.