Manager de investiții

Ce este un administrator de investiții?

Un administrator de investiții este o persoană sau organizație care ia decizii de investiții cu privire la portofoliile de valori mobiliare în numele clienților în conformitate cu obiectivele și parametrii de investiții pe care i-a definit clientul. Un manager de investiții poate gestiona toate activitățile asociate cu gestionarea portofoliilor clienților, de la cumpărarea și vânzarea zilnică a valorilor mobiliare până la monitorizarea portofoliului, decontarea tranzacțiilor, măsurarea performanței și raportarea de reglementare și a clienților.

Înțelegerea managerilor de investiții

Managerii de investiții pot varia în mărime de la birouri cu o persoană sau două până la mari firme multidisciplinare cu birouri în mai multe țări. Administratorii de investiții își bazează de obicei comisioanele pe care le percep clienților pe un procent din activele clienților gestionați.

De exemplu, o persoană cu un portofoliu de 5 milioane de dolari care este gestionat de un manager de investiții care percepe 1,5% anual ar plăti comisioane de 75.000 de dolari pe an. Potrivit lui Willis Towers Watson, începând din 2016, cele mai mari patru companii de administrare a investițiilor din lume, bazate pe AUM, erau BlackRock Inc. la 6,2 trilioane de dolari, The Vanguard Group la 4,9 trilioane de dolari, State Street Global Advisers la 2,7 trilioane de dolari și Fidelity Investments la 2,4 trilioane de dolari.

Chei de luat masa

• Administratorii de investiții sunt profesioniști care se ocupă de activele financiare și alte investiții în numele clienților lor
• Clienții administratorilor de investiții pot fi investitori individuali sau instituționali.
• Managementul investițiilor include conceperea de strategii și executarea tranzacțiilor într-un portofoliu financiar.

Tipuri de manageri de investiții

Investitorii trebuie să înțeleagă diferitele tipuri de administratori de investiții. Planificatorii financiari certificați dezvoltă de obicei un plan financiar holistic pentru investitori care ia în considerare informații cum ar fi veniturile, cheltuielile și nevoile viitoare de numerar atunci când planifică un portofoliu. Cu toate acestea, un consilier financiar este adesea un agent de bursă. Administratorii de portofoliu investesc direct capitalul investitorilor pentru a obține randamente pozitive ale investițiilor.

În prezent, industria se schimbă, iar consilierii financiari pot fi acum consultanți financiari personali care lucrează cu brokeri. În plus, Roboadvisors sunt platforme fintech care utilizează cunoștințe tehnologice și de investiții pentru a sfătui persoanele cu privire la banii și investițiile lor și pentru a oferi management automatizat al investițiilor în numele investitorilor obișnuiți.

Factori de luat în considerare la selectarea unui administrator de investiții

Investitorii trebuie să stabilească ce tip de administrator de investiții au nevoie. Acest lucru depinde probabil de stadiul în care au ajuns în procesul de planificare financiară. De exemplu, un investitor care tocmai începe drumul său de economii poate să nu aibă nevoie de serviciile unui manager de portofoliu. În schimb, ar fi mai bine cu un Planificator Financiar Certificat (CFP), care o poate învăța elementele de bază ale planificării pensionării. În schimb, un investitor căruia i-au rămas venituri după economii și dorește să îl investească în valori mobiliare este mai bine cu un administrator de portofoliu.

O verificare de fond a calificărilor profesionale de reglementare ale managerilor de investiții va dezvălui orice reclamații anterioare și se va asigura că managerul deține abilitățile și experiența necesare. Majoritatea administratorilor de investiții și a fondurilor prezintă filozofia lor de investiții pe site-ul sau broșurile lor. Investitorii ar trebui să stabilească dacă această filozofie (și nivelul de risc) este adecvată obiectivelor lor.

Un manager de investiții ar trebui să poată fi contactat cu ușurință și să ia în considerare nevoile specifice ale clientului. Deoarece nevoile financiare se schimbă continuu, investitorii trebuie să se simtă confortabil contactând managerul lor de investiții într-un termen scurt pentru a personaliza serviciile.

Performanță și taxe

Un investitor ar trebui să revizuiască și să evalueze performanța managerilor de investiții. Este prudent pentru investitori să revizuiască cel puțin cinci ani de rentabilitate a investițiilor pentru a determina performanța administratorilor de investiții în diferite medii de piață. De asemenea, este util să se ia în considerare performanța lor față de colegi pentru a determina abaterea lor de la standard. Unele site-uri, precum clasamentul fondurilor mutuale US News, furnizează aceste informații pe site-urile lor. Unii experți sunt de părere că un manager de investiții ar trebui să aibă grijă de joc, ceea ce înseamnă că salariul ei ar trebui să fie legat de performanța și rentabilitățile sale. Dar este posibil ca aceasta să nu fie întotdeauna soluția optimă, deoarece ar putea amplifica riscul pe care îl asumă un manager pentru a obține randamente în conformitate cu criteriile de referință.

Investitorii ar trebui să ia în considerare structurile de comisioane atunci când compară administratorii de investiții. Taxele de administrator de investiții sunt o funcție a clasei de active de investiții. Administratorii de investiții cu comisioane mai mari depășesc adesea pe cei care au o structură de comisioane mai mică, iar investitorii ar trebui să fie prudenți dacă un administrator de investiții are o structură de comisioane excesiv de mică. Taxele și cheltuielile administratorilor de investiții includ de obicei comisioanele de administrare, comisioanele de performanță, comisioanele de custodie și comisioanele.

Chei de luat masa

• Administratorii de investiții sunt persoane sau organizații care se ocupă de toate activitățile legate de planificarea financiară, investițiile și administrarea unui portofoliu pentru persoane sau organizații.
• Tipul de manager de investiții necesar depinde de nevoile specifice ale individului și de stadiul planificării financiare. Experții sugerează evaluarea mai multor factori, cum ar fi performanța și comisioanele, înainte de a selecta un manager de investiții.

Exemplu de administrator de investiții

Sheena și Greg au amândoi 30 de ani și așteaptă primul lor copil. Au unele economii depozitate, dar au și alte angajamente, cum ar fi plățile ipotecare la noua lor casă. Nu sunt siguri dacă numerarul disponibil este suficient pentru a-i ajuta să planifice noua sosire. Aceștia consultă un profesionist financiar certificat (CFP) pentru a-și ajuta la planificarea finanțelor. PCP sugerează diverse opțiuni, cum ar fi plasarea unor bani în fondul de educație, pentru a-i ajuta să își planifice copilul.