Teză de investiții
Ce este o teză de investiții?
O teză de investiții este un argument motivat pentru o anumită strategie de investiții, susținută de cercetare și analiză. În lumea financiară, un analist poate pregăti un document formal care să prezinte o teză de investiții pentru prezentare potențialilor investitori sau unui comitet de investiții.
Chei de luat masa
- O teză de investiții este un document scris care recomandă o nouă investiție, pe baza cercetării și analizei potențialului său de profit.
- Investitorii individuali pot folosi această tehnică pentru a investiga și selecta investițiile care își îndeplinesc obiectivele.
- Profesioniștii din domeniul financiar utilizează teza investițională pentru a-și prezenta ideile.
O teză de investiții poate ajuta investitorii individuali să evalueze ideile de investiții și să le selecteze pe cele care îi pot ajuta cel mai bine să își atingă obiectivele de investiții.
La fel ca în orice teză, o idee poate ieși la suprafață, dar cercetarea metodică o duce de la un concept abstract la o recomandare de acțiune. În lumea investițiilor, teza servește drept plan de joc.
Înțelegerea tezei de investiții
Majoritatea tezelor de investiții sunt în formă scrisă și pot fi folosite pentru a privi în urmă și a analiza de ce a fost luată o anumită decizie în primul rând – și dacă a fost cea corectă.
Să presupunem că un investitor achiziționează o acțiune pe baza tezei investiției că acțiunea este subevaluată. Teza afirmă în continuare că investitorul intenționează să dețină stocul timp de trei ani, timp în care prețul său va crește pentru a reflecta adevărata sa valoare. În acel moment, stocul va fi vândut cu profit.
Un an mai târziu, piața de valori se prăbușește, iar alegerea investitorului se prăbușește cu aceasta. Investitorul reamintește teza investiției, se bazează pe integritatea concluziilor sale și continuă să dețină stocul.
Aceasta este o strategie solidă, cu excepția cazului în care apare un eveniment care este total neașteptat și complet absent din teza investiției. Exemple de acestea ar putea include criza financiară globală 2007-2008, votul Brexit care a forțat Marea Britanie să iasă din Uniunea Europeană în 2016 și focarul de coronavirus care a pus în pericol lanțul de aprovizionare din China în 2020. Acestea au fost evenimente pe care nimeni nu le-a văzut venind și ar putea afecta teza investițională a cuiva.
Dacă credeți că teza dvs. de investiții persistă, rămâneți cu ea prin gros și subțire.
Pe măsură ce piețele evoluează vreodată, la fel și ideile și strategiile pe care profesioniștii în investiții le consideră cele mai potrivite pentru a profita de oportunitățile de creștere și de creare de valoare.
Documentarea unei teze de investiții
O teză de investiții este, în general, documentată formal, dar nu există standarde universale pentru conținut. Unele necesită acțiune rapidă și nu sunt compoziții elaborate. Atunci când o teză se referă la o mare tendință, cum ar fi o perspectivă macro globală, teza de investiții poate fi bine documentată și ar putea include chiar și o cantitate echitabilă de materiale promoționale pentru prezentare potențialilor parteneri investitori.
În ultimele decenii, gestionarea portofoliului a devenit o disciplină bazată pe știință, nu spre deosebire de inginerie sau medicină. La fel ca în acele domenii, descoperirile în teoria de bază, tehnologia și structurile pieței se traduc în mod constant în îmbunătățiri ale produselor și ale practicilor profesionale. Teza investițională a fost consolidată cu metode calitative și cantitative care sunt acum larg acceptate.