Orizont de investiții
Ce este un orizont de investiții?
Orizontul investițional este termenul folosit pentru a descrie durata totală de timp pe care un investitor se așteaptă să o dețină un titlu sau un portofoliu.
Bazele investiției Orizont
Orizonturile de investiții pot varia de la termen scurt, doar câteva zile, la mult mai lung, care se întinde pe decenii. De exemplu, un tânăr profesionist cu un plan 401 (k) ar avea un orizont de investiții care ar acoperi decenii. Cu toate acestea, departamentul de trezorerie al unei corporații ar putea avea un orizont de investiții care durează doar câteva zile.
De fapt, unele strategii de tranzacționare, în special cele bazate pe analize tehnice, pot folosi orizonturi de investiții de zile, ore sau chiar minute.
Lungimea unui orizont de investiții va determina adesea cât de mult risc este expus un investitor și care sunt nevoile lor de venit. În general, atunci când portofoliile au un orizont de investiții mai scurt, înseamnă că investitorii sunt dispuși să își asume mai puține riscuri. Atunci când investitorii construiesc un portofoliu de investiții, stabilirea unui orizont de investiții este unul dintre primii pași pe care trebuie să-i facă.
Orizonturi de investiții și construcție de portofoliu
Atunci când investitorii au un orizont mai lung de investiții, aceștia își pot asuma mai multe riscuri, deoarece piața are mulți ani de recuperat în cazul unei retrageri. De exemplu, un investitor cu un orizont de investiții de 30 de ani ar avea de obicei majoritatea activelor alocate acțiunilor.
Dincolo de aceasta, un investitor cu un orizont de timp îndelungat își poate investi activele în tipuri de acțiuni considerate mai riscante, cum ar fi acțiuni cu capitalizare medie și capitaluri mici. Aceste tipuri de stocuri, sau clase de sub active, tind să prezinte fluctuații de preț mult mai mari pe perioade scurte de timp decât stocurile cu capitalizare mare, deoarece acestea tind să fie mai puțin bine stabilite și sunt mai susceptibile la forțe economice externe.
Astfel, deși pot fi riscante pentru investitorii cu orizonturi de investiții mai scurte, aceste fluctuații pe termen scurt au un impact redus sau deloc asupra investitorilor care doresc să păstreze acțiunile respective în următorii 30 de ani.
Investitorii își ajustează portofoliul pe măsură ce orizontul lor de investiții se scurtează, de obicei în direcția reducerii nivelului de risc al portofoliului. De exemplu, majoritatea portofoliilor de pensionare își scad expunerea la acțiuni și își sporesc deținerile de active cu venit fix pe măsură ce se apropie de pensionare. Investițiile cu venituri fixe oferă de obicei un randament potențial mai mic pe termen lung în raport cu acțiunile, dar adaugă stabilitate valorii unui portofoliu, deoarece în mod obișnuit experimentează fluctuații de preț pe termen scurt mai puțin pronunțate.
Chei de luat masa
- Un orizont de investiții se referă la perioada de timp în care un investitor este dispus să dețină portofoliul.
- În general, este proporțional cu riscul pe care un investitor este dispus să îl asume.
Exemplu de investiție Orizont
Carol are 30 de ani și lucrează ca inginer software. Are un orizont investițional pe termen lung și este aversă de risc. Prin urmare, își investește economiile într-o casă și titluri cu venit fix care se vor matura în următorii 30 de ani.