Rata medie interbancară din Johannesburg (JIBAR)
Care este rata medie interbancară din Johannesburg (JIBAR)?
Rata medie interbancară din Johannesburg (JIBAR) este rata pieței monetare care este utilizată în Africa de Sud. Reper pentru împrumuturile și instrumentele pe termen scurt, rata vine în termeni de reducere de o lună, trei luni, șase luni și 12 luni. Tariful JIBAR pe 3 luni este cel mai utilizat și acceptat pe scară largă.
O persoană fizică sau o companie care încearcă să împrumute bani de la o bancă din Africa de Sud va fi de obicei cotată cu o rată legată de JIBAR pe trei luni, cel mai frecvent utilizat. De exemplu, rata cotată unui împrumutat care dorește să obțină o ipotecă poate fi „JIBAR + 7%”. Pe măsură ce ratele de pe piața monetară cresc, crește și costul împrumuturilor și invers.
chei de luat masa
- Rata medie interbancară din Johannesburg (JIBAR) este reperul ratelor dobânzii pe termen scurt în Africa de Sud.
- Derivat din ratele de ofertă și ofertă de la opt mari bănci, JIBAR vine în termeni care variază de la una la 12 luni, rata de trei luni fiind cea mai frecvent utilizată referință.
- Ratele JIBAR sunt utilizate în stabilirea certificatului bancar al ratelor de depozit, ratelor împrumuturilor și ratelor contractelor futures.
Înțelegerea ratei medii interbancare din Johannesburg (JIBAR)
Astăzi, rata medie interbancară din Johannesburg (JIBAR) este utilizată ca etalon pentru ratele dobânzii pe termen scurt pe piețele din Africa de Sud. Se determină ca o medie a ratelor de împrumut și de creditare indicate de o serie de bănci locale și internaționale. JIBAR este calculat ca randament și apoi convertit într-o reducere.
Rata este calculată zilnic de Bursa de la Johannesburg pentru termenele de reducere de o lună, trei luni, șase luni și 12 luni după ce toate ratele de ofertă și ofertă sunt primite de băncile participante. Rata derivată este apoi utilizată de bănci pentru a cumpăra și vinde propriile certificate de depozit negociabile (NCD).
Ratele de ofertă și ofertă utilizate pentru calcularea JIBAR sunt prezentate de opt bănci care tranzacționează cu NCD de cel puțin 100 de milioane de rands (moneda sud-africană). O rată medie este calculată ca un punct la jumătatea distanței dintre tarifele de ofertă și ofertă oferite de contribuabili. Cele două rate medii cele mai mari și cele mai mici sunt aruncate, iar cele patru rate medii rămase sunt în medie pentru a ajunge la JIBAR.
În timp ce JIBAR reprezintă ratele NCD, reprezintă, de asemenea, într-o măsură mai mică, costul finanțării în valută (FX) la termen și pe piața internă a depozitelor bancare fixe.
6,8%
JIBOR de trei luni începând cu 2 ianuarie 2020
Rata medie interbancară din Johannesburg (JIBAR) și instrumentele derivate
JIBAR este, de asemenea, un instrument important pe piața instrumentelor financiare derivate pe rata dobânzii. JIBAR Futures (STIR) sunt contracte futures cu rata dobânzii pe termen scurt care au ca instrument de bază rata medie interbancară Johannesburg pe trei luni. Acest contract tranzacționat la bursă are o valoare la expirarea sa de 100 minus rata de trei luni JIBAR la data expirării. Contractul este o modalitate eficientă de a câștiga expunere pe piața ratelor dobânzii din Africa de Sud și poate fi utilizat de hedgeri care caută protecție împotriva mișcărilor negative ale ratei dobânzii și speculanții care speră să profite de mișcările pe termen scurt ale ratelor dobânzii.
Valoarea contractului STIR scade odată cu creșterea ratei JIBAR de trei luni așteptate la expirarea contractelor futures. Când se așteaptă ca ratele dobânzilor să crească, un investitor sau un comerciant va scurta contractul. Investitorii vor încheia un contract îndelungat atunci când cred că ratele dobânzilor vor scădea la un moment dat în viitor.
Exemplu al ratei medii interbancare din Johannesburg (JIBAR)
Calculul unei rate de referință din Africa de Sud a început în anii 1990 cu rata facturii băncii South African Futures Exchange (Safex). Sistemul actual al ratei de referință a fost stabilit în 1999. Înainte de noiembrie 2012, acronimul a reprezentat rata interbancară convenită din Johannesburg.
Potrivit băncii de rezervă din Africa de Sud, JIBOR pe trei luni a avut în medie 8,19% din 1999 până în 2020, atingând un maxim istoric de 16,96% în februarie 1999 și un record minim de 5,06% în septembrie 2012.
Tariful actual JIBAR este disponibil zilnic de la Thomson Reuters și Bloomberg.
Alte rate de referință echivalente pe termen scurt includ rata interbancară oferită la Londra (LIBOR), rata interbancară oferită euro (EURIBOR), rata interbancară nigeriană oferită (NIBOR), rata interbancară norvegiană oferită (NIBOR) etc.