O privire asupra diagramelor Kagi

Sarcina de a afla tendința pe termen scurt a oricărui activ financiar poate părea descurajantă, mai ales atunci când comercianții încearcă să consulte orientarea graficului prețului activului. Fluctuațiile zilnice de preț observate într-un grafic pot apărea agitate și pot face extrem de dificilă determinarea mișcărilor de preț care sunt importante și vor afecta în mod semnificativ direcția garanției.

Din fericire pentru comercianți, au fost dezvoltate mai multe tehnici de diagramă și analiză tehnică, care încearcă să filtreze zgomotul aleatoriu și să se concentreze asupra mișcărilor importante care acționează ca factori determinanți ai tendinței unui activ. O metodă specială de filtrare a acestui zgomot, care este, de asemenea, punctul central al acestui articol, este cunoscută sub numele de diagrama Kagi. Deși nu este cel mai comun sau cunoscut instrument tehnic, acesta ar putea fi unul de adăugat în setul de instrumente.

Kagi Chart Construction

Diagramele Kagi constau dintr-o serie de linii verticale care fac referire la acțiunea prețului unui activ, mai degrabă decât ancorarea la timp, așa cum fac diagramele mai obișnuite, cum ar fi linia, bara sau sfeșnicul.

După cum puteți vedea din graficul Kagi de mai jos, primul lucru pe care comercianții îl vor observa este că liniile dintr-un grafic Kagi variază în grosime în funcție de ceea ce face prețul activului. Uneori liniile sunt subțiri, în timp ce alteori liniile vor fi groase și îndrăznețe. Grosimea variabilă a liniilor și direcția lor este cel mai important aspect al unei diagrame Kagi, deoarece acest lucru este folosit de comercianți pentru a genera semnale de tranzacție.

figura 1

Kagis și sfeșnice

Diferitele linii care apar pe o diagramă Kagi pot părea copleșitoare la prima vedere, așa că să parcurgem un exemplu istoric folosind Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) în perioada 8 mai – 1 decembrie 2006. Credem că acest exemplu îl va face mult mai ușor de înțeles pe deplin cum este creat acest tip de diagramă interesant. Am atașat, de asemenea, o diagramă obișnuită a sfeșnicelor la mai multe diagrame Kagi pentru a ilustra ce a făcut prețul activului de bază pentru a provoca o anumită modificare a diagramei Kagi.

După cum puteți vedea în Figura 2, prețul acțiunilor AAPL a început să scadă la scurt timp după data de începere a graficului nostru. Pe măsură ce prețul a scăzut, a fost creată o linie verticală, iar partea inferioară a acestei linii verticale a fost egală cu cel mai mic preț de închidere. Dacă închiderea perioadei următoare ar fi mai mică decât partea de jos curentă pe linie, atunci linia ar fi extinsă pentru a fi egală cu noul minim. Linia nu va schimba direcțiile până când prețul nu se deplasează deasupra părții inferioare a liniei Kagi cu mai mult decât o valoare de inversare prestabilită, care este de obicei stabilită la 4%, deși acest parametru se poate modifica în funcție de securitate sau de preferințele comerciantului.

Figura 2

Inversarea

La 1 iunie 2006, acțiunile AAPL s-au închis peste minimul Kagi cu 4,02% – mai mult decât suma de inversare de 4% necesară pentru a schimba direcția graficului (4%). După cum puteți vedea din graficul de mai jos, inversarea este afișată printr-o linie orizontală mică spre dreapta urmată de o linie verticală în direcția inversării. Linia Kagi în creștere va rămâne în direcția ascendentă până când va scădea sub maxim cu mai mult de 4%.

Figura 3

Inversarea a fost binevenită de mulți comercianți, deoarece acesta a fost primul semnal de urgență Kagi generat de la crearea graficului la începutul lunii mai. Cu toate acestea, din păcate pentru tauri, mișcarea a fost nedurabilă, deoarece urșii au răspuns și au împins prețul sub nivelul maxim al liniei Kagi cu mai mult decât valoarea inversării de 4%. Inversarea descendentă este afișată pe diagramă ca o altă linie orizontală la dreapta urmată de o linie care se mișcă în direcția descendentă.

După cum puteți vedea din Figura 4 de mai jos, taurii și urșii au petrecut următoarele câteva săptămâni luptându-se pentru direcția acțiunilor Apple, determinând diagrama Kagi să inverseze direcțiile de mai multe ori. Trei dintre mișcările mai mari care au avut loc între iunie și iulie au fost mai mari de 4% peste minimul graficului, ceea ce a determinat diagrama Kagi să inverseze direcțiile. Aceste mișcări au reprezentat un sentiment din ce în ce mai puternic, dar nu au fost suficient de puternice pentru a inversa pe deplin tendința.

(Pentru a afla mai multe, citiți: Retracement sau inversare: cunoașteți diferența și susținerea și inversarea rezistenței.)

Figura 4

Linia groasă

Numărul de inversări false a început să arate comercianților că interesul urcător pentru acțiuni a crescut, dar că adevărata tendință a rămas în controlul urșilor. Această poveste s-a schimbat la 20 iulie 2006, din cauza unui decalaj care a fost substanțial mai mare decât cei 4% necesari pentru a inversa direcția graficului. De fapt, câștigul a fost suficient de mare pentru a trimite prețul peste nivelul maxim anterior trasat pe graficul Kagi, arătat de cea mai recentă linie orizontală trasă aproape de 59 USD. O mișcare deasupra unei valori anterioare a Kagi ca cea prezentată în figura de mai jos face ca linia diagramei Kagi să devină îndrăzneață.

Figura 5

O trecere de la o linie subțire la o linie cu caractere aldine sau invers, este utilizată de comercianți pentru a genera semnale de tranzacție. Semnalele de cumpărare sunt generate atunci când linia Kagi crește deasupra maximului anterior, trecând de la subțire la groasă. Semnalele de vânzare sunt generate atunci când linia Kagi coboară sub minimul anterior și linia se transformă de la gros la subțire. După cum puteți vedea în Figura 6, diagrama Kagi a inversat direcțiile după scurgerea bruscă, dar o simplă inversare nu modifică grosimea liniei și nu creează un semnal de tranzacție. În acest exemplu, urșii nu au reușit să trimită prețul sub minimul anterior pe graficul Kagi.

Când ritmul urcării a continuat din nou la jumătatea lunii august, prețul s-a schimbat înapoi în direcția ascendentă, creând un nou nivel redus care va fi utilizat pentru a crea semnale de vânzare viitoare. În cele din urmă, taurii nu au reușit să împingă prețul acțiunilor Apple înapoi sub nivelul minim, determinând graficul Kagi să rămână într-o stare alcătească pentru restul perioadei testate. Lipsa unui semnal de vânzare le-a permis comercianților să beneficieze de tendința ascendentă puternică fără a fi înlăturați de fluctuațiile de preț aleatorii.

Figura 6

Un exemplu pe termen mai lung

Acum, că avem o înțelegere a ceea ce generează un semnal de tranzacție atunci când se utilizează o diagramă Kagi, să aruncăm o privire la un exemplu istoric pe o perioadă mai lungă, folosind diagrama Apple Computer (30 aprilie 2005 – 31 decembrie 2006). Observați cum o mișcare deasupra maximului anterior face ca linia să devină îndrăzneață, în timp ce o mișcare sub un minim face ca linia să devină din nou subțire. Grosimea schimbătoare este cheia pentru determinarea semnalelor tranzacției, deoarece această fluctuație ilustrează dacă taurii sau urșii controlează impulsul. Amintiți-vă că o schimbare de la subțire la groasă este utilizată de comercianți ca semn de cumpărare, în timp ce o schimbare de la gros la subțire arată că impulsul descendent predomină și că poate fi un moment bun să luați în considerare vânzarea.

Figura 7

Linia de fund

Fluctuațiile cotidiene ale prețurilor pot face extrem de dificil pentru comercianții de pe piețele financiare să stabilească adevărata tendință a unui activ. Din fericire pentru comercianți, metode precum graficul Kagi au ajutat să pună capăt concentrării asupra mișcărilor de preț neimportante care nu afectează impulsul viitor. La început, o diagramă Kagi poate părea o serie confuză de linii plasate aleatoriu, dar în realitate, mișcarea fiecărei linii depinde de preț și poate fi utilizată pentru a genera semnale de tranzacționare foarte profitabile. Această tehnică de graficare este relativ necunoscută comercianților activi, dar având în vedere capacitatea sa de a identifica adevărata tendință a unui activ, nu ar fi surprinzător să se observe o creștere a numărului de comercianți care se bazează pe acest grafic atunci când iau deciziile în piata de desfacere.