Raporturi financiare cheie pentru companiile de retail
Utilizarea raporturilor financiare cu amănuntul
Ratele financiare ale companiilor din industria de vânzare cu amănuntul ajută conducerea cu operațiunile lor de vânzare. Investitorii analizează aceste rapoarte financiare pentru a determina securitatea pe termen lung, eficiența pe termen scurt și profitabilitatea generală a unei companii de retail. Ratele financiare ajută, de asemenea, să dezvăluie cât de reușită este o companie de vânzare cu amănuntul care vinde inventar, își prețează bunurile și își desfășoară activitatea în ansamblu. Iată rapoartele cheie pentru sectorul comerțului cu amănuntul.
Raportul curent
Raportul curent se măsoară prin împărțirea activelor curente ale unei companii la pasivele sale curente. Această valoare financiară măsoară capacitatea unei companii de a-și achita obligațiile pe termen scurt. Un raport curent mai mare decât unul indică faptul că o companie își poate acoperi datoria pe termen scurt cu cele mai lichide active ale sale. Pentru un investitor, raportul actual evaluează lichiditatea și stabilitatea pe termen scurt a unei organizații în timpul fluctuațiilor sezoniere potențiale comune retailului.
Raport rapid
Raportul rapid se calculează prin împărțirea numerarului și a creanțelor unei companii la datoriile sale curente. Acest raport este similar cu cel actual, dar raportul rapid limitează tipul de active care acoperă pasivele. Din acest motiv, raportul rapid este o măsurare mai precisă a lichidității imediate a unei companii. Dacă o companie este obligată să-și lichideze activele pentru a-și plăti facturile, companiile cu un raport rapid mai mare sunt obligate să vândă mai puține active. Din punctul de vedere al investitorului, raportul rapid oferă o perspectivă asupra stabilității poziției imediate de lichiditate a unei companii.
Marja de profit brut
Marja de profit brut este un raport de rentabilitate, care se calculează în două etape. În primul rând, profitul brut este calculat prin scăderea costului bunurilor vândute (COGS) ale unei companii din venitul net și apoi împărțirea profitului brut la vânzările nete. Această valoare este inteligentă atât pentru conducere, cât și pentru investitori, în ceea ce privește majorarea câștigată a produselor. Din punctul de vedere al investitorului, sunt de preferat marje de profit brut mai mari, deoarece un inventar generează mai multe venituri atunci când este vândut pentru un profit brut mai mare. Deoarece toate articolele dintr-o companie cu amănuntul sunt articole de inventar, marja de profit brut se referă la fiecare articol dintr-un magazin cu amănuntul.
ROA este deosebit de important pentru companiile de retail, deoarece acestea se bazează pe inventar pentru a genera vânzări.
Cifra de afaceri de inventar
Calculat prin împărțirea vânzărilor nete pentru o perioadă la soldul mediu al stocului pentru aceeași perioadă, cifra de afaceri a inventarului este o măsurare a eficienței gestionării stocurilor. Companiile de vânzare cu amănuntul au la dispoziție inventar pentru securizare și protecție. În plus, inventarul mai vechi poate deveni învechit. Din acest motiv, cifra de afaceri mai mare a stocurilor este favorabilă atât conducerii, cât și investitorilor. O cifră de afaceri scăzută indică faptul că o companie deține ineficient prea mult inventar sau nu realizează vânzări suficiente. Alternativ, un raport de rotație a inventarului poate fi prea mare. De exemplu, un raport mare poate indica o companie care comandă eficient inventarul, dar nu primește reduceri de comandă.
Rentabilitatea activelor
Rentabilitatea activelor (ROA) este o măsurare a profitabilității care măsoară cât de bine o companie își folosește activele pentru a genera venituri. Această măsură este deosebit de importantă pentru o companie de retail, care se bazează pe inventarul său pentru a genera vânzări. Raportul financiar este calculat prin împărțirea câștigurilor totale ale unei companii la activele totale ale acesteia. Un investitor poate compara rentabilitatea investiției unei companii de vânzare cu amănuntul cu mediile industriei pentru a înțelege cât de eficient compania își prețează bunurile și își predă inventarul. De exemplu, conform CSIMarket.com, industria de îmbrăcăminte cu amănuntul a raportat un ROA mediu de 7,54% în al treilea trimestru al anului 2019. Dacă o companie din această industrie a calculat o valoare de 15%, este posibil să efectueze prea mult inventar sau neîncărcând prețuri suficient de mari în comparație cu concurenții săi.
Raportul de acoperire a dobânzii
Rata de acoperire a dobânzii este calculată prin împărțirea câștigurilor înainte de dobânzi și impozite (EBIT) la cheltuielile medii cu dobânzile. O companie cu amănuntul poate primi o cheltuială cu dobânda pentru închirierea sau închirierea bunurilor, echipamentelor, clădirilor sau a altor elemente necesare operațiunilor. Rata de acoperire a dobânzilor determină cât de bine o companie poate acoperi dobânda pe care o datorează pentru o perioadă. Un investitor poate utiliza acest raport pentru a determina stabilitatea unei companii, precum și cât de bine își poate acoperi cheltuielile cu dobânzile.
Marja EBIT
Marja EBIT măsoară raportul dintre EBIT la venitul net obținut pentru o perioadă. O companie poate utiliza acest raport financiar pentru a determina profitabilitatea bunurilor vândute fără a trebui să ia în considerare cheltuielile care nu afectează direct produsul. Deși marja EBIT reprezintă cheltuielile administrative și de vânzare, elimină câteva cheltuieli care pot distorsiona percepția profitabilității unui bun. Din punctul de vedere al investitorului, marja EBIT oferă o indicație a capacității unei companii de a câștiga venituri.
Chei de luat masa
- Investitorii analizează ratele financiare pentru a determina profitabilitatea globală a unei companii.
- Ratele financiare se bazează pe informații contabile dezvăluite de companiile publice.
- Raporturile cheie pentru sectorul de vânzare cu amănuntul sunt raportul actual, raportul rapid, marja de profit brut, cifra de afaceri din inventar, rentabilitatea investiției, rata de acoperire a dobânzii și marja EBIT.