Activ lichid

Ce este un activ lichid?

Un activ lichid este un activ care poate fi ușor convertit în numerar într-o perioadă scurtă de timp. Activele lichide includ lucruri precum numerarul,  instrumentele pieței monetare și valorile mobiliare tranzacționabile. Atât persoanele fizice, cât și companiile pot fi preocupate de urmărirea activelor lichide ca o parte din valoarea lor netă. În scopul contabilității financiare, activele lichide ale unei companii sunt raportate în bilanțul său ca active circulante.

Înțelegerea activelor lichide

Un activ lichid este numerarul disponibil sau un activ care poate fi ușor convertit în numerar. În ceea ce privește lichiditatea, numerarul este rege, deoarece numerarul ca mijloc legal de plată este obiectivul final. Activele pot fi apoi convertite în numerar într-un timp scurt, sunt similare cu numerarul în sine, deoarece deținătorul activului poate obține rapid și ușor numerar într-un schimb de tranzacții.

Activele lichide sunt adesea privite ca numerar și, de asemenea, pot fi numite echivalente de numerar, deoarece proprietarul este încrezător că activele pot fi ușor schimbate în numerar în orice moment.

În general, trebuie să existe mai mulți factori pentru ca un activ lichid să fie considerat lichid. Trebuie să fie pe o piață stabilită, lichidă, cu un număr mare de cumpărători ușor disponibili. Transferul de proprietate trebuie, de asemenea, să fie sigur și ușor de facilitat. În unele cazuri, timpul de conversie în numerar va varia.

Chei de luat masa

• Un activ lichid este un activ care poate fi ușor convertit în numerar într-o perioadă scurtă de timp.
• Activele lichide tind, în general, să aibă piețe lichide cu niveluri ridicate de cerere și securitate.
• Întreprinderile înregistrează active lichide în partea de active curente a bilanțului lor.
• Activele comerciale sunt de obicei defalcate prin metodele de raportare rapidă și curentă pentru a analiza tipurile de lichiditate și solvabilitatea.

Cele mai lichide active sunt numerarul și valorile mobiliare care pot fi tranzacționate imediat în numerar. De asemenea, companiile pot considera active lichide cu o așteptare de conversie în numerar de un an sau mai puțin. În mod colectiv, aceste active sunt cunoscute ca active curente ale unei companii. Aceasta extinde domeniul de aplicare al activelor lichide pentru a include creanțele și inventarul.

În general, activele lichide sunt foarte importante pentru persoane fizice și companii, deoarece acestea sunt prima sursă de numerar utilizată pentru îndeplinirea obligațiilor de plată.

Contabilitatea bilanțului

În contabilitatea financiară, bilanțul descompune activele pe curente și pe termen lung cu o metodă ierarhică în conformitate cu lichiditatea. Activele curente ale unei companii sunt active pe care o companie le urmărește pentru conversia numerarului într-o perioadă de un an. Activele circulante au perioade diferite de conversie a lichidității în funcție de tipul activului. Numerarul disponibil este considerat cel mai lichid tip de activ lichid, deoarece acesta este numerar în sine.

Numerarul este curs  legal pe  care o persoană fizică sau o companie îl poate folosi pentru a efectua plăți cu privire la obligațiile de răspundere. Echivalentele de numerar și valorile mobiliare negociabile urmează numerarul ca investiții care pot fi tranzacționate în numerar într-o perioadă foarte scurtă, de multe ori imediat pe piața deschisă. Alte active circulante pot include, de asemenea, creanțe și inventar.

În bilanț, activele devin mai puțin lichide prin ierarhia lor. Ca atare, partea activelor pe termen lung din bilanț include active non-lichide. Aceste active sunt așteptate pentru conversia numerarului într-un an sau mai mult. Terenurile,  investițiile imobiliare, echipamentele și utilajele sunt considerate tipuri de active non-lichide, deoarece necesită timp pentru a se converti în numerar, pot fi suportate costuri pentru a le converti în numerar și este posibil să nu se convertească deloc în numerar.

Multe active nelichide, pe termen lung, necesită de obicei considerente de amortizare, deoarece nu se așteaptă ca acestea să fie vândute cu ușurință în numerar, iar valoarea lor scade în timp ce sunt utilizate.

Exemple de active lichide

Exemple de active lichide deținute atât de persoane fizice, cât și de întreprinderi includ:

• Bani gheata
• Activele pieței monetare
• Titluri de valoare tranzacționabile (acțiuni)
• Titluri de creanță tranzacționabile (obligațiuni)
• Trezoreri SUA cu  scadență în termen de un an sau tranzacționate activ pe piața secundară
• Fonduri comune
• Fonduri tranzacționate la bursă (ETF)
• Creanțe de încasat
• Inventar

Analiza activelor lichide

În afaceri, activele lichide sunt importante de gestionat atât pentru performanța internă, cât și pentru raportarea externă. O companie cu active mai lichide are o capacitate mai mare de a plăti obligațiile datoriei pe măsură ce acestea devin scadente.

Companiile au procese strategice pentru gestionarea sumei de numerar din bilanțul lor disponibile pentru plata facturilor și gestionarea cheltuielilor necesare. Industrii precum banca au o cantitate necesară de numerar și echivalente de numerar pe care compania trebuie să le dețină pentru a se conforma reglementărilor din industrie.

Există mai multe rapoarte cheie pe care le folosesc analiștii pentru a analiza lichiditatea, numite adesea rapoarte de solvabilitate. Două dintre cele mai frecvente sunt raportul rapid și raportul curent. În raportul curent, activele circulante sunt utilizate pentru a evalua capacitatea unei companii de a-și acoperi pasivele curente cu toate activele sale curente și de a supraviețui circumstanțelor neplanificate și speciale, cum ar fi o pandemie.

Raportul rapid este un raport de solvabilitate mai strict, care analizează capacitatea unei companii de a-și acoperi datoriile curente doar cu cele mai lichide active ale sale. Raportul rapid include conturile de primit.

---

Raportul rapid și raportul actual sunt rapoartele cheie ale situațiilor financiare utilizate pentru a defalca nivelurile de lichiditate și a analiza solvabilitatea.

Piețe lichide și nelichide

Atât persoanele fizice, cât și companiile se ocupă de piețe lichide și non-lichide. Numerarul ca rege este scopul final al lichidității și ușurința conversiei în numerar separă, în general, distincția unei piețe lichide față de non-lichide, dar pot exista și alte considerații.

Un activ lichid trebuie să aibă o piață stabilită în care să existe suficienți cumpărători și vânzători, astfel încât un activ să poată fi ușor convertit în numerar. Prețul de piață  al activului nu ar trebui, de asemenea, să fie modificat în mod semnificativ, rezultând o lichiditate mai mică sau o nelichiditate mai mare pentru participanții ulteriori pe piață.

Piața de valori  este un exemplu de o piață lichidă, din cauza numărului mare de cumpărători și vânzători care are ca rezultat o conversie ușoară în numerar. Deoarece acțiunile pot fi vândute folosind piețele electronice pentru prețuri de piață complete la cerere, titlurile de participare cotate la bursă sunt active lichide. Cu toate acestea, lichiditatea poate varia în funcție de securitate, pe baza capitalizării de piață și a tranzacțiilor cu volumul mediu al acțiunilor.

Piața  valutară  este considerată a fi cea mai  lichidă piață  din lume, deoarece găzduiește schimbul de miliarde de dolari în fiecare zi, 24 de ore pe zi, ceea ce face imposibilă influențarea cursului de schimb de către o persoană.  Alte piețe lichide includ mărfurile și datoria pieței secundare.

Piețe ilichide

Piețele ilichide au propriile lor considerații și constrângeri. Acești factori pot fi importanți pentru persoane fizice și investitori atunci când alocă pentru active lichide față de active non-lichide și iau decizii de investiții.

De exemplu, un proprietar imobiliar poate dori să vândă o proprietate pentru a achita obligațiile datoriei. Lichiditatea imobiliară poate varia în funcție de proprietate și piață, dar nu este o piață lichidă, cum ar fi acțiunile. Ca atare, este posibil ca proprietarul proprietății să fie nevoit să accepte un preț mai mic pentru a vinde proprietatea rapid. O vânzare rapidă poate avea unele efecte negative asupra lichidității pieței în general și nu va genera întotdeauna valoarea totală de piață așteptată.

Un alt tip de activ nelichid controversat poate include venitul fix al pieței private care poate fi lichidat sau tranzacționat, dar mai puțin activ. În general, în ceea ce privește activele nelichide, investitorii aplică de obicei un anumit tip de primă de lichiditate care necesită un randament și o rentabilitate mai mari pentru riscul lichidității.