Lichida
Ce înseamnă lichidare?
Lichidare înseamnă transformarea proprietății sau activelor în numerar sau echivalente de numerar prin vânzarea lor pe piața deschisă. Lichidarea se referă în mod similar la procesul de finalizare a unei afaceri și distribuirea activelor sale către reclamanți.
O lichidare a activelor poate fi voluntară sau forțată. Lichidarea voluntară poate fi efectuată pentru a strânge numerarul necesar pentru noi investiții sau achiziții sau pentru a închide poziții vechi. O lichidare forțată poate fi utilizată în procedurile de faliment în care o entitate alege sau este obligată printr-o hotărâre sau un contract legal să transforme activele într-o formă lichidă (numerar). Lichidarea se poate referi și la procesul de vânzare a stocurilor, de obicei la reduceri mari. Nu este necesar să solicitați falimentul pentru lichidarea inventarului.
Chei de luat masa
- A lichida înseamnă a vinde un activ în numerar.
- Investitorii pot alege să lichideze o investiție din mai multe motive, inclusiv nevoia de numerar, dorința de a ieși dintr-o investiție slabă sau consolidarea deținerilor de portofoliu.
- În plus față de lichidarea voluntară, persoanele fizice și companiile pot fi forțate să lichideze active prin procesul de faliment sau de către un broker ca răspuns la un apel de marjă.
Înțelegerea lichidării
În investiții, lichidarea are loc atunci când un investitor își închide poziția într-un activ. Lichidarea unui activ se realizează de obicei atunci când un investitor sau un administrator de portofoliu are nevoie de numerar pentru a aloca fonduri sau pentru a reechilibra un portofoliu. Un activ care nu funcționează bine poate fi lichidat parțial sau complet. Un investitor care are nevoie de numerar pentru alte obligații non-investiționale – cum ar fi plata facturilor, cheltuielile de vacanță, cumpărarea unei mașini, acoperirea școlarizării etc. – poate opta pentru lichidarea activelor lor.
Consilierii financiari însărcinați cu alocarea activelor către un portofoliu iau de obicei în considerare, printre alți factori, de ce cineva dorește să investească și pentru cât timp. Un investitor care dorește să cumpere o casă în termen de cinci ani poate deține un portofoliu de acțiuni și obligațiuni concepute pentru a fi lichidate în cinci ani. Veniturile în numerar ar fi apoi utilizate pentru a efectua o plată în avans pentru o locuință. Consilierul financiar ar avea în vedere acest termen limită de cinci ani atunci când selectează investițiile susceptibile să aprecieze și să protejeze capitalul pentru investitor.
Apeluri de marjă
Brokerii pot forța anumiți clienți să lichideze participațiile în cazul unui apel de marjă nesatisfăcut. Aceasta este o cerere pentru fonduri suplimentare care apare atunci când valoarea unui cont de marjă scade sub un anumit prag cerut de brokerul lor din cauza pierderilor din investiții. Dacă un apel de marjă nu este atins, un broker poate lichida orice poziții deschise pentru a readuce contul la valoarea minimă. Este posibil să poată face acest lucru fără aprobarea investitorului. Acest lucru înseamnă efectiv că brokerul are dreptul să vândă orice acțiuni, în sumele necesare, fără a anunța investitorul. În plus, brokerul poate percepe un investitor și un comision pentru aceste tranzacții. Acest investitor este considerat responsabil pentru orice pierdere suferită în timpul acestui proces.
Când companiile lichidează active
În timp ce întreprinderile pot lichida active pentru a elibera numerar chiar și în absența dificultăților financiare, lichidarea activelor în lumea afacerilor se face mai ales ca parte a unei proceduri de faliment. Atunci când o companie nu reușește să ramburseze creditorii din cauza dificultăților financiare, o instanță de faliment poate dispune lichidarea obligatorie a activelor dacă se constată că societatea este insolvabilă. De creditorii garantate ar prelua activele care au fost constituite drept garanție înainte de împrumut a fost aprobat. De creditorii chirografari ar fi plătit cu numerar rămase de la lichidare, iar în cazul în care fondurile sunt lăsate după achitarea tuturor creditorilor, acționarii vor fi plătite în funcție de proporția de acțiuni fiecare deține cu societatea insolvabilă.
Capitolul 7 din Codul falimentului SUA reglementează procedurile de lichidare. Companiile cu solvenți pot depune, de asemenea, capitolul 7, dar acest lucru este neobișnuit.
Nu toată lichidarea este rezultatul insolvenței. O companie poate suferi o lichidare voluntară, care are loc atunci când acționarii aleg să anuleze compania. Petiția de lichidare voluntară este depusă de acționari atunci când se crede că compania și-a atins obiectivele și scopul. Acționarii desemnează un lichidator care dizolvă societatea prin colectarea activelor societății solvente, lichidarea activelor și distribuirea veniturilor angajaților cărora li se datorează salarii și creditorilor în ordinea priorității. Orice numerar care rămâne este apoi distribuit acționarilor preferați înainte ca acționarii obișnuiți să primească o reducere.