Definiție raport pe termen lung datorie-total-active
Care este raportul datoriei pe termen lung cu totalul activelor?
Raportul datoriei pe termen lung cu totalul activelor este o măsurare care reprezintă procentul din activele unei corporații finanțate cu datorii pe termen lung, care cuprinde împrumuturi sau alte obligații de datorie care durează mai mult de un an . Acest raport oferă o măsură generală a poziției financiare pe termen lung a unei companii, inclusiv capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile financiare pentru împrumuturile restante.
Formula pentru raportul datoriei pe termen lung / total active
Ce vă spune raportul datorie pe termen lung / total active?
O scădere de la an la an a raportului datorie pe termen lung al activelor unei companii poate sugera că aceasta devine progresiv mai puțin dependentă de datorii pentru a-și dezvolta afacerea. Deși un rezultat al raportului care este considerat indicativ pentru o companie „sănătoasă” variază în funcție de industrie, în general vorbind, un rezultat al raportului mai mic de 0,5 este considerat bun.
Chei de luat masa
- Raportul datoriei pe termen lung cu totalul activelor este un raport de acoperire sau solvabilitate utilizat pentru a calcula valoarea pârghiei unei companii.
- Rezultatul raportului arată procentul activelor unei companii pe care ar trebui să le lichideze pentru a-și rambursa datoria pe termen lung.
- Recalcularea raportului pe mai multe perioade de timp poate dezvălui tendințele alegerii unei companii de a finanța active cu datorii în loc de capitaluri proprii și capacitatea acesteia de a-și rambursa datoria în timp.
Exemplu de raport datorie pe termen lung asupra activelor
Dacă o companie are active totale de 100.000 USD cu datorii pe termen lung de 40.000 USD, raportul său pe termen lung datorie-active totale este de 40.000 USD / 100.000 USD = 0,4 sau 40%. Acest raport indică faptul că compania are 40 de cenți de datorie pe termen lung pentru fiecare dolar pe care îl are în active. Pentru a compara poziția de levier globală a companiei, investitorii privesc același raport pentru firmele comparabile, industria în ansamblu și propriile modificări istorice ale companiei în acest raport.
Dacă o companie are un raport ridicat pe termen lung între datorii și active, aceasta sugerează că afacerea are un grad relativ ridicat de risc și, în cele din urmă, este posibil să nu-și poată rambursa datoriile. Acest lucru îi face pe împrumutători mai sceptici în ceea ce privește împrumutarea banilor afacerii, iar investitorii sunt mai îngrijorați cu privire la cumpărarea de acțiuni.
În schimb, dacă o afacere are un raport scăzut pe termen lung între datorii și active, aceasta poate însemna puterea relativă a afacerii. Cu toate acestea, afirmațiile pe care le poate face un analist pe baza acestui raport variază în funcție de industria companiei, precum și de alți factori și, din acest motiv, analiștii tind să compare aceste numere între companii din aceeași industrie.
Diferența dintre ratele datoriei pe termen lung și raporturile totale datorii-active
În timp ce raportul datorie pe termen lung / active ia în considerare doar datoriile pe termen lung, raportul total datorie / activ total include toate datoriile. Această măsură ia în considerare atât datoriile pe termen lung, precum ipotecile și valorile mobiliare, cât și datoriile curente sau pe termen scurt, cum ar fi chiria, utilitățile și împrumuturile cu scadență în mai puțin de 12 luni.
Ambele rapoarte, cu toate acestea, cuprind toate activele unei companii, inclusiv active corporale, cum ar fi echipamente și stocuri și active necorporale, cum ar fi creanțele. Deoarece raportul total datorie-active include mai multe datorii ale unei companii, acest număr este aproape întotdeauna mai mare decât raportul datoriei pe termen lung al unei companii.