Dinamica pieței
Ce sunt dinamica pieței?
Dinamica pieței sunt forțe care vor avea impact asupra prețurilor și asupra comportamentelor producătorilor și consumatorilor. Pe o piață, aceste forțe creează semnale de preț care rezultă din fluctuația cererii și ofertei pentru un anumit produs sau serviciu. Dinamica pieței poate avea impact asupra oricărei politici industriale sau guvernamentale.
Există forțe de piață dinamice, altele decât prețul, cererea și oferta. Emoțiile umane conduc, de asemenea, decizii, influențează piața și creează semnale de preț.
Chei de luat masa
- Dinamica pieței este forțele care au impact asupra prețurilor și comportamentele producătorilor și consumatorilor într-o economie.
- Aceste forțe creează semnale de stabilire a prețurilor care rezultă dintr-o schimbare a cererii și ofertei.
- Baza economiei ofertei se bazează pe teoria conform căreia oferta de bunuri și servicii este cea mai importantă în determinarea creșterii economice.
- Economia din partea cererii susține că crearea creșterii economice se datorează cererii mari de bunuri și servicii.
- Modelele economice nu pot surprinde unele dinamici care afectează piețele și cresc volatilitatea pieței, cum ar fi emoția umană.
Înțelegerea dinamicii pieței
Dinamica pieței este factorul care schimbă curbele cererii și ofertei. Ele constituie baza multor modele și teorii economice. Deoarece dinamica pieței are un impact asupra curbelor cererii și ofertei, factorii de decizie politică își propun să determine cea mai bună modalitate de a utiliza diverse instrumente financiare pentru a stimula sau răcori o economie. Este mai bine să creșteți sau să reduceți impozitele, să creșteți salariile sau să încetiniți creșterea salariilor, să nu faceți niciuna, nici să faceți ambele? Cum vor afecta aceste ajustări oferta și cererea și direcția generală a economiei?
Există două abordări economice primare atunci când vine vorba de schimbarea cererii și ofertei într-o economie, cu scopul final de a avea un impact pozitiv asupra economiei. Una are o bază pe teoria ofertei, iar cealaltă are o bază pe cerere.
Dinamica economiei ofertei
Economia din partea ofertei, cunoscută și sub denumirea de „ Reaganomică ” sau „economie de scurgere”, este o politică renumită de cel de-al 40-lea președinte al SUA, Ronald Reagan, bazată pe teoria conform căreia reduceri de taxe mai semnificative pentru investitori, corporații și antreprenori oferă stimulente pentru investitori pentru a furniza mai multe bunuri către o economie, ceea ce are ca rezultat alte beneficii adăugate care se preling în restul economiei.
Teoria ofertei are trei piloni care sunt politica fiscală, politica de reglementare și politica monetară. Cu toate acestea, conceptul general este că producția sau furnizarea de bunuri și servicii este cea mai importantă în determinarea creșterii economice. Teoria ofertei contrastează cu teoria keynesiană, care consideră că cererea de produse și servicii poate scădea și, în acest caz, guvernul ar trebui să intervină cu stimuli fiscali și monetari.
Dinamica economiei cererii
Opusul economiei din partea ofertei este economia din partea cererii, care susține că crearea unei creșteri economice efective vine din cererea mare de produse și servicii. Dacă există o cerere mare de bunuri și servicii, cheltuielile consumatorilor cresc, iar afacerile se pot extinde și angaja lucrători suplimentari. Nivelurile mai ridicate de ocupare a forței de muncă stimulează în continuare cererea agregată și creșterea economică.
Economiștii din partea cererii consideră că reducerile de impozite în general pot stimula cererea agregată și pot muta o economie cu șomaj semnificativ înapoi către un scenariu de ocupare completă. Cu toate acestea, reducerile de impozite special pentru corporații și pentru cei bogați pot să nu ajungă să stimuleze economia. În acest caz, fondurile suplimentare nu pot crește cererea de bunuri sau servicii. În schimb, s-ar putea argumenta că venitul incremental generat poate reveni la răscumpărări de acțiuni care stimulează valoarea de piață a acțiunilor sau la beneficii ale executivului, dar nu ajung să stimuleze material economia.
Dinamica pieței nu este constantă, dar întotdeauna fluctuează, deci este necesar să le reevaluăm în mod constant înainte de a lua orice decizie de investiții sau de afaceri.
Economiștii din partea cererii susțin că creșterea cheltuielilor guvernamentale va contribui la creșterea economiei, stimulând oportunități suplimentare de angajare. Ei folosesc Marea Depresiune din anii 1930 ca dovadă că creșterea cheltuielilor guvernamentale stimulează creșterea cu o rată mai mare decât reducerile de impozite.
Dinamica piețelor valorilor mobiliare
Modelele și teoriile economice încearcă să țină cont de dinamica pieței într-un mod care surprinde cât mai multe variabile relevante posibil. Cu toate acestea, nu toate variabilele sunt ușor de cuantificat.
Modelele de piețe pentru bunuri fizice sau servicii cu o dinamică relativ simplă sunt, în cea mai mare parte, eficiente, iar participanții la aceste piețe se presupune că iau decizii raționale. Cu toate acestea, pe piețele financiare, elementul uman al emoției creează un efect haotic și dificil de cuantificat, care are ca rezultat întotdeauna o volatilitate crescută.
Pe piețele financiare, unii, dar nu toți, profesioniștii în servicii financiare au cunoștințe despre modul în care funcționează piețele. Acești profesioniști iau decizii raționale care sunt în interesul clienților , pe baza tuturor informațiilor disponibile.
Profesioniștii experimentați își bazează deciziile pe analize cuprinzătoare, experiență extinsă și tehnici dovedite. De asemenea, lucrează pentru a înțelege pe deplin nevoile clientului, obiectivele, orizonturile de timp și capacitatea de a rezista riscurilor investiționale.
Din păcate, unii participanți la piață nu sunt profesioniști și posedă cunoștințe limitate despre piețe și diferitele evenimente care pot avea impact pe piață.
Acest segment de neprofesioniști include comercianții mici până la intermediari care încearcă să se „îmbogățească-repede”, artiștii înșelători, conduși de lăcomia personală, și investitorii care încearcă să-și gestioneze investițiile mai degrabă decât să solicite sfaturi profesionale. Unii din această categorie de experți sunt profesioniști auto-proclamați, uneori, necinstiți.
Lăcomia și frica pe piețe
Comercianții competenți și profesioniști determină punctele de intrare și ieșire ale oricărei investiții sau tranzacții folosind modele sau tehnici cantitative dovedite. Ei definesc planul de acțiune adecvat și îl urmează exact. Prin practica gestionării stricte a banilor, executarea tranzacțiilor are loc fără a se abate de la planul bine gândit, prestabilit. Emoția influențează rareori procesul de luare a deciziilor acestor comercianți.
Guvernul are cel mai mare impact atunci când vine vorba de crearea cererii la nivel național datorită capacității sale de a afecta diverși factori, cum ar fi impozitele și ratele dobânzii.
În schimb, pentru investitorul sau comerciantul novice, emoția joacă frecvent un rol în procesul lor de luare a deciziilor. După executarea unei tranzacții, dacă devine profitabilă, lăcomia poate influența următoarea lor mișcare.
Acești comercianți vor ignora indicatorii și, uneori, nu vor lua profituri transformând o tranzacție câștigătoare într-una pierdută. Frica este o altă emoție care poate conduce deciziile acestor investitori. Este posibil să nu părăsească o tranzacție la un stop loss prestabilit. Acestea sunt exemple de comportament emoțional irațional care este dificil de surprins în modelele economice, astfel încât este dificil de știut cum dinamica pieței va avea impact asupra cererii și ofertei.
Exemplu din lumea reală
Cererea consumatorilor poate fi uneori o dinamică puternică a pieței. După cum sa explicat într-un studiu realizat de The NPD Group, cheltuielile consumatorilor sunt în creștere, în special pentru articole de modă de lux, cum ar fi încălțăminte, accesorii și îmbrăcăminte.
Conform studiului NPD din ianuarie 2019, vânzările de articole de modă de lux au crescut pe măsură ce au apărut noi branduri, iar platformele de vânzare cu amănuntul online au creat un peisaj mai competitiv, câștigând în același timp cote de piață datorită demografiei și preferințelor cumpărătorilor.
Pe măsură ce cererea pentru îmbrăcăminte de lux crește, producătorii și mărcile vor putea crește prețurile, ceea ce va stimula industria și va stimula economia generală.
Potrivit mareșalului Cohen, consilier șef al industriei, The NPD Group, „Dacă suntem atenți la ceea ce spun consumatorii, aceste noi dinamici de piață oferă o mare oportunitate pe întreaga piață a modei de lux.”