Definiția raportului de rezervă
Care este raportul de rezervă?
Raportul de rezervă este porțiunea din pasivele rezervabile pe care băncile comerciale trebuie să le dețină, mai degrabă decât să împrumute sau să investească. Aceasta este o cerință determinată de banca centrală a țării, care în Statele Unite este Rezerva Federală. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de rezerva de numerar.
Suma minimă de rezerve pe care trebuie să o dețină o bancă este denumită cerință de rezervă și este uneori utilizată sinonim cu raportul rezervelor. Raportul rezervelor este specificat de Regulamentul Consiliului Federal al Rezervei D. Regulamentul D a creat un set de cerințe uniforme de rezervă pentru toate instituțiile de depozitare cu conturi de tranzacții și impune băncilor să furnizeze rapoarte periodice Rezervei Federale.
Chei de luat masa
- Raportul rezervelor, stabilit de banca centrală, este procentul depozitelor unei bănci comerciale pe care trebuie să le păstreze în numerar ca rezervă în cazul retragerilor în masă ale clienților
- În SUA, Fed utilizează raportul rezervelor ca un instrument important de politică monetară pentru a crește sau a reduce oferta monetară a economiei
- Fed reduce rata de rezervă pentru a oferi băncilor mai mulți bani pentru a împrumuta și stimula economia și crește rata de rezervă atunci când trebuie să reducă oferta de bani și să controleze inflația
Formula pentru raportul de rezervă
Ca exemplu simplist, să presupunem că Rezerva Federală a determinat raportul rezervelor la 11%. Aceasta înseamnă că, dacă o bancă are depozite de 1 miliard de dolari, trebuie să aibă 110 milioane de dolari în rezervă (1 miliard de dolari x.11 = 110 milioane de dolari).
0%
În timpul pandemiei din 2020, Rezerva Federală a redus necesarul de rezervă la 0%.
Ce vă spune raportul de rezervă?
Rezerva Federală folosește raportul de rezervă ca unul dintre instrumentele sale cheie de politică monetară. Fed poate alege să reducă raportul de rezervă pentru a crește oferta de bani în economie. O cerință mai mică a ratei rezervelor oferă băncilor mai mulți bani pentru a împrumuta, la rate mai mici ale dobânzii, ceea ce face împrumuturile mai atractive pentru clienți.
În schimb, Fed crește cerința raportului de rezervă pentru a reduce suma fondurilor pe care băncile trebuie să le împrumute. Fed utilizează acest mecanism pentru a reduce oferta de bani în economie și pentru a controla inflația, încetinind economia.
Fed stabilește, de asemenea, rate de rezervă pentru a se asigura că băncile au bani la îndemână pentru a le împiedica să rămână fără numerar în cazul în care deponenții panicați vor să facă retrageri în masă. Dacă o bancă nu are fonduri pentru a-și atinge rezerva, poate împrumuta fonduri de la Fed pentru a satisface cerința.
Băncile trebuie să dețină rezerve fie ca numerar în seifurile lor, fie ca depozite la o bancă a Rezervei Federale. La 1 octombrie 2008, Rezerva Federală a început să plătească dobânzi băncilor pentru aceste rezerve. Această rată este denumită rata dobânzii la rezervele obligatorii (IORR). Există, de asemenea, o rată a dobânzii la rezervele în exces (IOER), care se plătește pentru orice fonduri pe care o bancă le depune la Rezerva Federală în plus față de necesarul lor de rezervă.
Băncile comerciale americane sunt obligate să dețină rezerve pentru totalul datoriilor (depozite) rezervabile care nu pot fi împrumutate de bancă. Datoriile rezervabile includ conturi nete de tranzacții, depozite la termen nepersonale și datorii Eurocurrency.
Liniile directoare privind rata de rezervare
Consiliul superior al Rezervei Federale are autoritate exclusivă asupra modificărilor rezervelor minime obligatorii,în limitele stabilite de lege.Începând cu 26 martie 2020, cerința de rezervă a fost stabilită la 0%. Atunci Consiliul a eliminat cerința de rezervă din cauza pandemiei globale COVID-19. Aceasta înseamnă că băncile nu sunt obligate să păstreze depozite la Banca de rezervă.În schimb, ei pot folosi fondurile pentru a împrumuta clienților lor.
Ultima dată când Fed și-a actualizat cerințele de rezervă pentru diferite instituții de depozitare înainte de pandemie a fost în ianuarie 2019. Băncile cu peste 124,2 milioane de dolari în conturi de tranzacții nete au fost obligați să mențină o rezervă de 10% din conturile de tranzacții nete. Băncile cu peste 16,3 milioane USD până la 124,2 milioane USD au avut nevoie să rezerve 3% din conturile nete de tranzacții. Băncilor cu conturi de tranzacții nete de până la 16,3 milioane dolari sau mai puțin nu li se cerea să aibă o cerință de rezervă. Majoritatea băncilor din Statele Unite au intrat în prima categorie. Fed a stabilit o cerință de 0% pentru depozitele la termen nepersonale și pasivele Eurocurrency.
Raportul de rezervă și multiplicatorul de bani
În cadrul operațiunilor bancare cu rezerve fracționare, raportul rezervelor este esențial pentru a înțelege cât de mulți bani de credit pot face băncile împrumutând depozite. De exemplu, dacă o bancă are 500 de milioane de dolari în depozite, aceasta trebuie să dețină 50 de milioane de dolari sau 10% în rezervă. Apoi, acesta poate împrumuta restul de 90%, sau 450 de milioane de dolari, care își vor face drumul înapoi către sistemul bancar ca noi depozite. Băncile pot împrumuta apoi 90% din această sumă sau 405 milioane dolari, păstrând în același timp 45 milioane dolari în rezerve. Acel 405 de milioane de dolari vor fi depozitați din nou și așa mai departe. În cele din urmă, acele depozite de 500 de milioane de dolari se pot transforma în împrumuturi de 5 miliarde de dolari, unde cerința de rezervă de 10% definește așa-numitul multiplicator de bani ca: