Carte potrivită
Ce este o carte potrivită?
O carte contabilă este o abordare pe care băncile și alte instituții o pot adopta pentru a se asigura că scadențele activelor și pasivelor sale sunt distribuite în mod egal. O carte potrivită este, de asemenea, cunoscută sub numele de „gestionarea activelor / datoriilor” sau „potrivirea numerarului”
Există un avantaj funcțional în adoptarea metodei cărții potrivite; permite unei bănci sau oricărei alte entități financiare să-și supravegheze lichiditatea, precum și să gestioneze riscul până la rata dobânzii. În ciuda potențialelor beneficii, această abordare nu este întotdeauna folosită de instituții.
Înțelegerea cărților potrivite
Un registru echivalent este o tehnică de gestionare a riscurilor pentru bănci și alte instituții financiare care asigură că acestea au pasive și active egale cu scadențe egale. În esență, o bancă care adoptă această abordare caută un echilibru între împrumuturile și lichiditățile sale pentru a-și supraveghea mai bine riscul general.
Chei de luat masa
- Un registru echivalent este o abordare pe care instituțiile financiare o pot adopta pentru a asigura o distribuție egală a scadențelor activelor și pasivelor sale.
- O carte potrivită este, de asemenea, cunoscută sub numele de „gestionarea activelor / pasivelor” sau „potrivirea numerarului”.
- O metodologie contabilă echivalentă este pentru reducerea riscului de spread – potențialul pentru o modificare a valorii între prețul așteptat și prețul real de piață al riscului de credit.
- În afară de aplicațiile bancare, comercianții pot menține un registru corespunzător pentru a profita de modificările ratei dobânzii pe termen scurt legate de oferta și cererea așteptată de la stocul suport.
Conform metodei contabile echivalente, se depune eforturi pentru a menține activele și pasivele cât mai strâns paritate între ele. Aceasta include amortizarea activelor. Corelarea se face și pentru ratele dobânzii pentru active și pasive.
Aceasta înseamnă corelarea oricăror împrumuturi fixe cu active cu rată fixă, precum și împrumuturi cu rată variabilă cu active cu rată variabilă. Cu instrumentele cu rată variabilă, acestea ar trebui să fie setate să coincidă cu intervalele de resetare a ratelor dobânzii.
Moduri în care se aplică o carte potrivită
O metodologie contabilă echivalentă este o modalitate de reducere a riscului de spread, care reprezintă potențialul unei variații a valorii între prețul așteptat al unui risc de credit și prețul real de piață al riscului de credit. Acest lucru poate apărea în cazul obligațiunilor mai riscante.
Într-un context diferit, în special în tranzacțiile de repo, o carte potrivită poate adopta o abordare diferită. În acest caz, o bancă poate utiliza contracte de răscumpărare inversă și contracte de răscumpărare pentru a menține ceea ce se numește o carte contabilă, chiar dacă s-ar putea să nu existe un sold. Banca ar putea împrumuta la o rată și apoi va împrumuta la o rată mai mare, astfel încât să câștige un spread și să genereze profituri.
Pot exista și mai multe exemple de ceea ce se numește carte asortată. O bancă ar putea tranzacționa acorduri de răscumpărare pentru a acoperi pozițiile de obligațiuni scurte și lungi. Pot exista, de asemenea, comercianți care mențin un registru echivalent pentru a profita de modificările ratei dobânzii pe termen scurt în raport cu oferta și cererea așteptată de la stocul suport.
Spre deosebire de băncile care doresc să atenueze și să gestioneze riscul, comercianții ar putea adopta metoda contabilității potrivite pentru a prelua poziții care le pot fi avantajoase în diferite tipuri de obligațiuni și acțiuni.