Capitalul semințelor
Ce este capitalul semințelor?
Termenul de capital inițial se referă la tipul de finanțare utilizat în formarea unui startup. Finanțarea este asigurată de investitori privați, de obicei, în schimbul unui capital propriu miză în cadrul companiei sau pentru o parte din profitul unui produs. O mare parte din capitalul inițial pe care îl strânge o companie poate proveni din surse apropiate de fondatorii săi, inclusiv familia, prietenii și alți cunoscuți. Obținerea capitalului inițial este prima din cele patru etape de finanțare necesare pentru ca o întreprindere să devină o afacere consacrată.
Chei de luat masa
- Capitalul semințelor reprezintă banii strânși pentru a începe dezvoltarea unei idei pentru o afacere sau un produs nou.
- Această finanțare acoperă în general numai costurile de creare a unei propuneri.
- După ce au asigurat finanțarea inițială, startup-urile se pot adresa capitalistilor de risc pentru a obține finanțare suplimentară.
- Unele capitaluri de bază pot proveni de la investitori îngeri – investitori profesioniști care au o valoare netă ridicată.
Înțelegerea capitalului de semințe
O companie care începe la început poate avea acces limitat la finanțare și la alte surse. Este posibil ca băncile și alți investitori să fie reticenți în a investi, deoarece nu au istoric, nu au stabilit niciun fel de experiență sau nici o măsură de succes. Mulți directori de startup apelează adesea la oameni pe care îi cunosc pentru investiții inițiale – familie și prieteni. Această finanțare este denumită capital inițial.
Capitalul semințelor – numit și banii semințe sau finanțarea semințelor – este menționat ca atare, deoarece este banul strâns de o afacere în fază incipientă sau în stadii incipiente. Nu trebuie să fie o sumă mare de bani. Deoarece provine din surse personale, este adesea o sumă relativ modestă. Acești bani acoperă în general doar elementele esențiale de care are nevoie un startup, cum ar fi un plan de afaceri și cheltuielile inițiale de operare chirii, echipamente, salarizare, asigurări și / sau costuri de cercetare și dezvoltare (R&D).
Scopul principal în acest moment este de a atrage mai multe finanțări. Acest lucru înseamnă captarea interesului capitalistilor de risc și / sau al băncilor. Nici unul dintre ei nu este înclinat să investească sume mari de bani într-o nouă idee care există doar pe hârtie, cu excepția cazului în care provine de la un antreprenor de serie de succes.
consideratii speciale
În mod normal, o întreprindere trebuie să treacă prin patru etape distincte ale investiției înainte ca aceasta să fie cu adevărat stabilită – capital de bază, capital de risc, finanțare la mezanin și o ofertă publică inițială (IPO). Așa cum s-a menționat mai sus, capitalul inițial tinde să fie suficient pentru a ajuta o întreprindere nouă să își atingă obiectivele inițiale. Dacă compania are succes în faza inițială, poate atrage interesul capitaliștilor de risc. Este probabil ca acești investitori să investească puternic în companie înainte ca aceasta să meargă mai departe. Așa-numita finanțare la mezanin este uneori necesară pentru a sprijini o companie în faza sa introductivă. Acest lucru este de obicei disponibil numai pentru întreprinderile cu un istoric – chiar și atunci cu o rată ridicată a dobânzii. Etapa finală este momentul în care primii investitori își primesc ziua de plată. Când o companie tânără devine publică cu IPO-ul său, strânge suficient capital pentru a continua să crească și să se extindă.
Capitalul de semințe este una dintre cele patru faze ale investiției, împreună cu capitalul de risc, finanțarea la mezanin și o ofertă publică inițială.
Seed Capital vs. Angel Investing
Investitorii înger profesioniști furnizează uneori bani semințe fie printr-un împrumut, fie în schimbul capitalului propriu al viitoarei companii. Acești investitori sunt, în general, persoane cu valoare netă ridicată (HNWI) și pot proveni din rețeaua personală a fondatorilor unui startup. Investitorii îngeri se bucură adesea de un rol practic în a ajuta la dezvoltarea unei companii de la zero. Dacă investitorul înger contribuie cu mai puțin de 1 milion de dolari, banii sunt de obicei sub forma unui împrumut. Pentru antreprenor, aceasta poate rezolva problema atragerii unui număr suficient de bani, având în vedere reticența instituțiilor financiare și chiar a capitaliștilor de risc să își asume un risc considerabil. Atunci când contribuie cu mai mult de 1 milion de dolari, un investitor înger preferă în mod obișnuit capitalul social și devine coproprietar al startup-ului și deținător de acțiuni preferate cu drept de vot.
Capital de semințe vs. Capital de risc
Deși capitalul de bază și capitalul de risc sunt adesea folosite ca sinonime, acestea tind să se suprapună. Capitalul de semințe este, în general, utilizat pentru a dezvolta o idee de afaceri până la punctul în care poate fi prezentat eficient firmelor de capital de risc care au de investit sume mari de bani. Dacă firmelor de capital de risc le place ideea, ele obțin, în general, o participație la noua întreprindere în schimbul investițiilor în dezvoltarea acesteia.
Capitalistii de risc furnizează cea mai mare parte din banii necesari pentru a începe o nouă afacere. Este o investiție considerabilă, plătind pentru dezvoltarea produsului, cercetarea pieței și producția de prototipuri. Majoritatea startup-urilor din această etapă au birouri, personal și consultanți, chiar dacă este posibil să nu aibă niciun produs real.
Exemplu de capital de semințe
Alphabet, compania-mamă a Google, a furnizat bani semințe Centrului pentru soluții de resurse în 2015 pentru un proiect de implementare a programelor de certificare a energiei regenerabile în Asia. Scopul centrului din San Francisco este de a ajuta companiile să cumpere energie din surse curate. Centrul pentru soluții de resurse este o organizație nonprofit, dar Google are un interes comercial în acest proiect. Este deja cel mai mare cumpărător de energie regenerabilă din lume, fără utilități, dar dorește să alimenteze centrele sale de date globale și, în cele din urmă, întreaga sa operațiune, cu energie regenerabilă.