Indicele fluxului de bani – definiție și utilizări ale IFM
Ce este indicele fluxului de bani (IFM)?
Indicele fluxului de bani (MFI) este un oscilator tehnic care folosește date despre preț și volum pentru identificarea semnalelor supra- cumpărate sau supra-vândute într-un activ. Poate fi, de asemenea, utilizat pentru a observa divergențe care avertizează asupra unei schimbări de tendință a prețului. Oscilatorul se deplasează între 0 și 100.
Spre deosebire de oscilatoarele convenționale, cum ar fi Indicele de rezistență relativă (RSI), Indicele fluxului de bani încorporează atât date despre preț, cât și date de volum, spre deosebire de doar prețul. Din acest motiv, unii analiști numesc MFI RSI ponderat în volum.
Chei de luat masa
- Indicele fluxului de bani (MFI) este un indicator tehnic care generează semnale de supra-cumpărare sau supra-vânzare, folosind atât prețuri, cât și date despre volum.
- O citire a IFM peste 80 este considerată supra-cumpărată și o citire a IFM sub 20 este considerată supra-vândută, deși nivelurile de 90 și 10 sunt, de asemenea, utilizate ca praguri.
- Este de remarcat o divergență între indicator și preț. De exemplu, dacă indicatorul crește în timp ce prețul scade sau este fix, prețul ar putea începe să crească.
Formulele pentru indicele fluxului de bani sunt:
Când prețul avansează de la o perioadă la următoarea Flux de bani brute este pozitiv și se adaugă la Fluxul de bani pozitiv. Când Fluxul de bani brut este negativ deoarece prețul a scăzut în acea perioadă, acesta se adaugă la Fluxul de bani negativ.
Cum se calculează indicele fluxului de bani
Există mai mulți pași pentru calcularea indicelui fluxului de bani. Dacă o faceți manual, se recomandă utilizarea unei foi de calcul.
- Calculați prețul tipic pentru fiecare din ultimele 14 perioade.
- Pentru fiecare perioadă, marcați dacă prețul tipic a fost mai mare sau mai mic decât perioada precedentă. Acest lucru vă va spune dacă fluxul de bani brut este pozitiv sau negativ.
- Calculați fluxul de bani brut prin înmulțirea prețului tipic cu volumul pentru perioada respectivă. Utilizați numere negative sau pozitive în funcție de perioada în care a fost în sus sau în jos (a se vedea pasul de mai sus).
- Calculați raportul fluxului de bani adăugând toate fluxurile de bani pozitive din ultimele 14 perioade și împărțindu-le la fluxurile de bani negative din ultimele 14 perioade.
- Calculați indicele fluxului de bani (MFI) utilizând raportul găsit la pasul patru.
- Continuați să faceți calculele pe măsură ce se încheie fiecare nouă perioadă, folosind doar ultimele 14 perioade de date.
Ce îți spune indicele fluxului de bani?
Una dintre principalele modalități de utilizare a Indicelui fluxului de bani este atunci când există o divergență. O divergență este atunci când oscilatorul se deplasează în direcția opusă prețului. Acesta este un semnal al unei potențiale inversări în tendința predominantă a prețurilor.
De exemplu, un index al fluxului de bani foarte ridicat, care începe să scadă sub o valoare de 80, în timp ce titlul de bază continuă să crească este un semnal de inversare a prețului către dezavantaj. Dimpotrivă, o lectură MFI foarte scăzută care urcă peste o valoare de 20, în timp ce titlul de bază continuă să se vândă este un semnal de inversare a prețului în sensul creșterii.
Comercianții urmăresc, de asemenea, divergențe mai mari utilizând valuri multiple în preț și IFM. De exemplu, un stoc atinge maxim 10 USD, revine la 8 USD și apoi se ridică la 12 USD. Prețul a înregistrat două maxime succesive, la 10 USD și 12 USD. Dacă MFI crește mai mic atunci când prețul atinge 12 USD, indicatorul nu confirmă noul maxim. Acest lucru ar putea prefigura o scădere a prețului.
Nivelurile de supracumpărare și supravânzare sunt, de asemenea, utilizate pentru a semnala posibile oportunități de tranzacționare. Mișcările sub 10 și peste 90 sunt rare. Comercianții urmăresc ca IFM să revină peste 10 pentru a semnala o tranzacție lungă și să scadă sub 90 pentru a semnala o tranzacție scurtă.
Alte mișcări în afara teritoriului supra-cumpărat sau supra-vândut pot fi, de asemenea, utile. De exemplu, atunci când un activ se află într-o tendință ascendentă, o scădere sub 20 (sau chiar 30) și apoi un raliu înapoi deasupra acestuia ar putea indica o retragere care s-a încheiat și tendința ascendentă a prețului se reia. Același lucru este valabil și pentru o tendință descendentă. Un raliu pe termen scurt ar putea împinge IFM până la 70 sau 80, dar atunci când va coborî sub acesta ar putea fi momentul pentru a intra într-o tranzacție scurtă în pregătirea pentru o altă scădere.
Diferența dintre indicele fluxului de bani și indicele puterii relative (RSI)
IFM și RSI sunt foarte strâns legate. Principala diferență este că IFM încorporează volum, în timp ce RSI nu. Susținătorii analizei volumului consideră că este un indicator principal. Prin urmare, ei cred, de asemenea, că IFM va furniza semnale și va avertiza asupra posibilelor inversări, într-un mod mai oportun decât RSI. Un indicator nu este mai bun decât celălalt, ele încorporează pur și simplu elemente diferite și, prin urmare, vor furniza semnale în momente diferite.
Limitări ale indicelui fluxului de bani
IFM este capabil să producă semnale false. Acesta este momentul în care indicatorul face ceva care indică o bună oportunitate de tranzacționare, dar prețul nu se mișcă așa cum era de așteptat, ceea ce duce la pierderea tranzacției. De exemplu, o divergență nu poate duce la o inversare a prețului.
De asemenea, este posibil ca indicatorul să nu avertizeze despre ceva important. De exemplu, în timp ce o divergență poate duce la inversarea prețului o parte din timp, divergența nu va fi prezentă pentru toate inversările de preț. Din această cauză, se recomandă ca comercianții să utilizeze alte forme de analiză și control al riscurilor și să nu se bazeze exclusiv pe un singur indicator.