Introducere în modelele de preț pentru analiza tehnică

În analiza tehnică, tranzițiile dintre tendințele ascendente și descendente sunt adesea semnalate de tiparele prețurilor. Prin definiție, un model de preț este o configurație recunoscută a mișcării prețurilor, care este identificată utilizând o serie de linii de trend și / sau curbe.

Atunci când un model de preț semnalează o schimbare în direcția tendinței, acesta este cunoscut sub numele de model de inversare; un model de continuare apare atunci când tendința continuă în direcția sa existentă după o scurtă pauză.

Analiștii tehnici au folosit mult timp tiparele prețurilor pentru a examina mișcările actuale și pentru a prognoza mișcările viitoare ale pieței.

Chei de luat masa

• Modelele sunt formațiunile distinctive create de mișcările prețurilor de securitate pe o diagramă și reprezintă baza analizei tehnice.
• Un tipar este identificat printr-o linie care leagă punctele de preț obișnuite, cum ar fi prețurile de închidere sau maximele sau minimele, într-o anumită perioadă de timp.
• Analiștii tehnici și graficieni caută să identifice tiparele ca o modalitate de a anticipa direcția viitoare a prețului unui titlu.
• Aceste tipare pot fi la fel de simple ca liniile de trend și la fel de complexe ca formațiunile duble cap-și-umeri.

Linii de tendință în analiza tehnică

Deoarece modelele de preț sunt identificate folosind o serie de linii și / sau curbe, este util să înțelegem liniile de tendință și să știm cum să le desenăm. Trendlines îi ajută pe analiștii tehnici să observe zonele de vârfuri descendente (maxime) sau jgheaburi ascendente (minime).

O linie de tendință care este înclinată sau o linie de tendință în sus, apare atunci când prețurile se confruntă cu maxime și minime mai mari. Linia de trend în sus este trasată prin conectarea minimelor ascendente. În schimb, o linie de tendință înclinată în jos, numită linie de tendință descendentă, apare atunci când prețurile se confruntă cu valori minime și minime mai mici.

Liniile de trend vor varia în aspect în funcție de ce parte a barei de preț este utilizată pentru a „conecta punctele”. Deși există diferite școli de gândire cu privire la ce parte a barei de preț ar trebui folosită, corpul barei de lumânări – și nu fitilele subțiri deasupra și dedesubtul corpului lumânării – reprezintă adesea locul în care s-a produs majoritatea acțiunii de preț și, prin urmare, poate oferiți un punct mai precis pe care să desenați linia de tendință, în special pe diagrame intraday unde pot exista „valori outliers” (puncte de date care se încadrează mult în afara intervalului „normal”).

Pe graficele zilnice, graficienii folosesc adesea prețurile de închidere, mai degrabă decât cele mai mari sau cele mai mici, pentru a trasa linii de trend, deoarece prețurile de închidere reprezintă comercianții și investitorii dispuși să dețină o poziție peste noapte sau într-un weekend sau într-o vacanță pe piață. Liniile de trend cu trei sau mai multe puncte sunt, în general, mai valabile decât cele bazate doar pe două puncte.

• Tendințele ascendente apar atunci când prețurile fac maxime și minime mai mari. Liniile de trend în sus conectează cel puțin două dintre cele mai mici și arată niveluri de asistență sub preț.
• Tendințele descendente apar atunci când prețurile fac maxime și minime mai mici. Liniile de trend descendente conectează cel puțin două dintre maxime și indică niveluri de rezistență peste preț.
• Consolidarea, sau o piață laterală, are loc atunci când prețul oscilează între o gamă superioară și inferioară, între două linii de tendință paralele și adesea orizontale.

Modele de continuare

Un model de preț care denotă o întrerupere temporară a unei tendințe existente este cunoscut sub numele de model de continuare.

Un model de continuare poate fi considerat ca o pauză în timpul unei tendințe predominante – un timp în care taurii își respiră în timpul unei tendințe ascendente sau când urșii se relaxează pentru o clipă în timpul unei tendințe descendente. În timp ce se formează un model de preț, nu există nicio modalitate de a spune dacă tendința va continua sau se va inversa. Ca atare, trebuie acordată o atenție deosebită liniilor de tendință utilizate pentru a desena modelul prețului și dacă prețul se rupe deasupra sau sub zona de continuare. Analiștii tehnici recomandă de obicei să presupunem că o tendință va continua până când se confirmă că s-a inversat.

În general, cu cât modelul de preț durează mai mult să se dezvolte și cu cât este mai mare mișcarea prețului în interiorul modelului, cu atât este mai semnificativă mișcarea odată ce prețul se sparge deasupra sau sub zona de continuare.

Dacă prețul își continuă tendința, modelul de preț este cunoscut ca model de continuare. Modelele comune de continuare includ:

• Fanioane, construite folosind două linii de trend convergente
• Steaguri, desenate cu două linii de trend paralele
• Pene, construite cu două linii de tendință convergente, unde ambele sunt înclinate fie în sus, fie în jos

Sticlă

Fanioanele sunt desenate cu două linii de trend care în cele din urmă converg. O caracteristică cheie a fanionului este că liniile de trend se deplasează în două direcții – adică una va fi o linie de trend descendentă, iar cealaltă o linie de trend ascendentă. Figura de mai jos prezintă un exemplu de fanion. Adesea, volumul va scădea în timpul formării fanionului, urmat de o creștere atunci când prețul va izbucni în cele din urmă.

Steaguri

piață în tendințe descendente; un steag cu o tendință descendentă arată o pauză în timpul unei piețe în tendințe ascendente. De obicei, formarea steagului este însoțită de o perioadă de scădere a volumului, care se recuperează pe măsură ce prețul iese din formarea steagului.

Pene

Panele sunt asemănătoare cu fanionul prin faptul că sunt desenate folosind două linii de tendință convergente; cu toate acestea, o pană se caracterizează prin faptul că ambele linii de tendință se mișcă în aceeași direcție, fie în sus, fie în jos. O pană înclinată în jos reprezintă o pauză în timpul unei tendințe ascendente; o pană înclinată arată o întrerupere temporară în timpul unei piețe în cădere. Ca și în cazul fanioanelor și steagurilor, volumul se diminuează de obicei în timpul formării modelului, doar pentru a crește odată cu scăderea prețului peste sau sub modelul de pană.

Triunghiuri

Triunghiurile sunt printre cele mai populare tipare de diagrame utilizate în triunghiuri simetrice, triunghiuri ascendente și triunghiuri descendente. Aceste tipare de diagrame pot dura de la câteva săptămâni la câteva luni.

Triunghiurile simetrice apar atunci când două linii de tendință converg una spre cealaltă și semnalează doar că este posibil să se producă o rupere – nu direcția. Triunghiurile ascendente se caracterizează printr-o linie de tendință superioară plană și o linie de tendință descendentă în creștere și sugerează că este posibilă o spargere mai mare, în timp ce triunghiurile descendente au o linie de tendință inferioară plană și o linie de tendință superioară descendentă care sugerează că va avea loc o defalcare. Magnitudinea defecțiunilor sau defecțiunilor este de obicei aceeași cu înălțimea laturii verticale din stânga a triunghiului, așa cum se arată în figura de mai jos.

Cupă și mânere

Cupa și mânerul este un model de continuare urcarea în cazul în care o tendință de creștere a întrerupt, dar va continua atunci când modelul este confirmată. Porțiunea „cupă” a modelului ar trebui să aibă o formă „U” care seamănă mai mult cu rotunjirea unui castron decât cu o formă „V” cu valori egale pe ambele părți ale cupei.

„Mânerul” se formează în partea dreaptă a cupei sub formă de retragere scurtă, care seamănă cu un model de steag sau de fanion. Odată ce mânerul este complet, stocul se poate desprinde la noi maxime și își poate relua tendința mai mare. O ceașcă și un mâner sunt descrise în figura de mai jos.

Modele de inversare

Un model de preț care indică o schimbare a tendinței predominante este cunoscut sub numele de model de inversare. Aceste tipare semnifică perioade în care fie taurii, fie urșii au rămas fără abur. Tendința stabilită se va întrerupe și apoi se va îndrepta într-o nouă direcție pe măsură ce o nouă energie iese din cealaltă parte (taur sau urs).

De exemplu, o tendință ascendentă susținută de entuziasmul taurilor se poate întrerupe, ceea ce înseamnă chiar presiune din partea taurilor și a urșilor, apoi în cele din urmă cedând locul urșilor. Acest lucru are ca rezultat o schimbare a tendinței către dezavantaj.

Reversările care apar la vârfurile pieței sunt cunoscute sub numele de modele de distribuție, unde instrumentul de tranzacționare devine mai vândut cu entuziasm decât cumpărat. În schimb, inversările care au loc la nivelul pieței sunt cunoscute ca modele de acumulare, în care instrumentul de tranzacționare devine mai activ cumpărat decât vândut. Ca și în cazul modelelor de continuare, cu cât modelul durează mai mult timp pentru a se dezvolta și cu cât este mai mare mișcarea prețului în interiorul modelului, cu atât este mai mare mișcarea așteptată odată cu izbucnirea prețului.

Când prețul se inversează după o pauză, modelul de preț este cunoscut sub numele de model de inversare. Exemple de modele comune de inversare includ:

• Cap și umeri, semnalând două mișcări de preț mai mici care înconjoară o mișcare mai mare
• Topurile duble, reprezentând un swing pe termen scurt, urmat de o încercare nereușită ulterioară de a rupe peste același nivel de rezistență
• Double Bottoms, care prezintă o scădere pe termen scurt, urmată de o altă încercare nereușită de a trece sub același nivel de suport

Cap si umeri

Modelele capului și umerilor pot apărea la vârfurile sau fundurile pieței ca o serie de trei împingeri: un vârf inițial sau un jgheab, urmat de un al doilea și unul mai mare și apoi o a treia apăsare care imită prima.

O tendință ascendentă care este întreruptă de un model superior al capului și umerilor poate experimenta o inversare a tendinței, rezultând o tendință descendentă. Dimpotrivă, o tendință descendentă care are ca rezultat o parte inferioară a capului și a umerilor (sau un cap și umeri inversi ) va experimenta probabil o inversare a tendinței spre creștere.

Pot fi trasate linii de tendință orizontale sau ușor înclinate, conectând vârfurile și jgheaburile care apar între cap și umeri, așa cum se arată în figura de mai jos. Volumul poate scădea pe măsură ce modelul se dezvoltă și revine odată cu scăderea prețului deasupra (în cazul capului și umerilor) sau sub (în cazul capului și umerilor) linia trendului.

Top dublu

Topurile și fundurile duble semnalează zonele în care piața a făcut două încercări nereușite de a trece printr-un nivel de suport sau rezistență. În cazul unui top dublu, care de multe ori arată ca litera M, o împingere inițială până la un nivel de rezistență este urmată de o a doua încercare eșuată, rezultând o inversare a tendinței.

Un dublu fund, pe de altă parte, arată ca litera W și apare atunci când prețul încearcă să treacă printr-un nivel de suport, este refuzat și face o a doua încercare nereușită de a încălca nivelul de sprijin. Acest lucru duce adesea la o inversare a tendințelor, așa cum se arată în figura de mai jos.

Vârfurile și fundurile triple sunt modele de inversare care nu sunt la fel de răspândite ca capul și umerii sau vârfurile duble sau fundurile duble. Dar, acționează într-un mod similar și pot fi un semnal puternic de tranzacționare pentru o inversare a tendinței. Modelele se formează atunci când un preț testează același nivel de suport sau rezistență de trei ori și nu este capabil să treacă.

Lacune

Lacunele apar atunci când există spațiu liber între două perioade de tranzacționare cauzate de o creștere sau scădere semnificativă a prețului. De exemplu, o acțiune se poate închide la 5,00 USD și se poate deschide la 7,00 USD după câștiguri pozitive sau alte știri.

Există trei tipuri principale de goluri: goluri separabile, goluri fugare și goluri de epuizare. Lacunele separatiste se formează la începutul unei tendințe, lacunele fugare se formează în mijlocul unei tendințe și lacunele de epuizare aproape de sfârșitul trendului.

Linia de fund

Modelele prețurilor se găsesc adesea atunci când prețul „face o pauză”, ceea ce înseamnă zone de consolidare care pot duce la continuarea sau inversarea tendinței predominante. Liniile de trend sunt importante în identificarea acestor modele de preț care pot apărea în formațiuni precum steaguri, fanioane și blaturi duble.

Volumul joacă un rol în aceste tipare, de multe ori scade în timpul formării tiparului și crește pe măsură ce prețul iese din tipar. Analiștii tehnici caută modele de preț pentru a prognoza comportamentul viitor al prețurilor, inclusiv continuarea tendințelor și inversările.