Murabaha
Ce este Murabaha?
Murabaha, denumită și finanțare cost-plus, este o structură de finanțare islamică în care vânzătorul și cumpărătorul sunt de acord cu costul și marjarea unui activ. Marcajul are loc de interes, ceea ce este ilegal în legislația islamică. Ca atare, murabaha nu este un împrumut cu dobândă (qardh ribawi), ci este o formă acceptabilă de vânzare de credite în conformitate cu legea islamică. Ca și în cazul unui contract de închiriere către proprietar, cumpărătorul nu devine adevăratul proprietar până când împrumutul nu este plătit integral.
Chei de luat masa
- Împrumuturile cu dobândă sunt interzise prin legea Sharia a Islamului.
- În finanțele islamice, finanțarea murabaha este utilizată în locul împrumuturilor.
- Murabaha este, de asemenea, denumită finanțare cost-plus, deoarece include o marjă de profit în tranzacție mai degrabă decât dobândă.
- Vânzătorul și cumpărătorul sunt de acord cu costul și majorarea, care sunt apoi plătite în rate.
Înțelegerea Murabaha
Într-un contract de vânzare murabaha, un client solicită unei bănci să cumpere un articol în numele lor. Conform cererii clientului, banca stabilește un contract care stabilește costul și profitul pentru articol, cu rambursarea de obicei în rate. Deoarece se percepe o taxă fixă mai degrabă decât riba (dobândă), acest tip de împrumut este legal în țările islamice. Băncilor islamice li se interzice să perceapă dobânzi la împrumuturi conform principiului religios că banii sunt doar un mijloc de schimb și nu au nicio valoare inerentă; deci băncile trebuie să perceapă o taxă forfetară pentru operațiunile zilnice continue.
Mulți susțin că aceasta este pur și simplu o altă metodă de percepere a dobânzii. Cu toate acestea, diferența constă în structura contractului. Într-un contract de vânzare murabaha, banca cumpără un activ și apoi vinde activul înapoi clientului cu o taxă de profit. Acest tip de tranzacție este halal sau valid, în conformitate cu Islamic Sharia / Sharīʿah.
Emiterea de împrumuturi convenționale și perceperea dobânzii pentru acestea sunt considerate activități bazate pe dobânzi, care sunt haram (interzise) în conformitate cu Islamic Sharīʿah.
Murabaha și implicit
Nu pot fi impuse taxe suplimentare după o scadență a murabaha, ceea ce face ca murabaha implicit să fie o preocupare tot mai mare pentru băncile islamice. Multe bănci cred că contravenienții ar trebui să fie incluși pe lista neagră și să nu li se permită împrumuturile viitoare de la nicio bancă islamică ca metodă de scădere a neplății murabaha. Chiar dacă nu este menționat în mod expres în contractul de împrumut, acest acord este permis în Sharia. În cazul în care un debitor se confruntă cu o adevărată dificultate și nu poate rambursa un împrumut la timp, se poate acorda un răgaz așa cum este descris în Coran. Cu toate acestea, guvernul poate lua măsuri în caz de neîndeplinire a obligațiilor. Neîndeplinirea obligațiilor în temeiul acordurilor murabaha a devenit o problemă pentru companiile care operează în conformitate cu legislația islamică și nu a existat un consens clar cu privire la modul de a face față acestora.
Utilizarea Murabaha
Forma de finanțare murabaha este de obicei utilizată în locul împrumuturilor din diverse sectoare. De exemplu, consumatorii folosesc murabaha atunci când cumpără electrocasnice, mașini sau proprietăți imobiliare. Întreprinderile folosesc acest tip de finanțare atunci când achiziționează utilaje, echipamente sau materii prime. Murabaha este, de asemenea, utilizat în mod obișnuit pentru o tranzacție pe termen scurt, cum ar fi emiterea de scrisori de credit pentru importatori.
O scrisoare de credit murabaha este emisă în numele unui solicitant (importator). Banca care emite scrisoarea de credit este de acord să plătească o sumă de bani în conformitate cu termenii descriși în scrisoarea de credit. Deoarece bonitatea băncii o înlocuiește pe cea a solicitantului, beneficiarului (exportatorului) i se garantează plata. Acest lucru avantajează exportatorul, deoarece banca își asumă riscul de plată. În conformitate cu prevederile contractului murabaha, importatorul este obligat să ramburseze banca pentru costul mărfurilor plus o sumă de majorare a profitului.
Exemplu de Murabaha
Bilal ar dori să cumpere o barcă care se vinde cu 100.000 de dolari de la Billy’s Boat Shop. Pentru a face acest lucru, Bilal ar contacta o bancă murabaha, care ar cumpăra barca de la Billy’s Boat Shop cu 100.000 de dolari și o va vinde lui Bilal pentru 109.000 de dolari, pentru a fi plătită în rate pe o perioadă de trei ani. Suma pe care o plătește Bilal este o sumă fixă către o bancă care deține activul și nu implică nicio taxă de dobândă. De asemenea, dacă Bilal se implică în orice plăți, nu există taxe suplimentare pe care le-ar suporta. Suma suplimentară pe care o plătește Bilal peste prețul de cost de la magazinul de ambarcațiuni este de fapt un împrumut de 3%, dar, deoarece este oferită ca plată fixă fără costuri suplimentare, este permisă de legea islamică.