Aproape de bani
Ce este aproape de bani?
Aproape banii, denumiți uneori cvasi-bani sau echivalente de numerar, este un termen de economie financiară care descrie active fără numerar, care sunt foarte lichide și ușor de convertit în numerar.
Chei de luat masa
- Aproape banii se referă la active care nu pot fi convertite în numerar.
- Analiștii financiari consideră că banii aproape sunt un concept important pentru testarea lichidității.
- Băncile centrale utilizează conceptul de aproape bani în clasificarea activelor fie ca M1, M2 sau M3.
Înțelegerea Near Money
Aproape bani este un termen pe care analiștii îl folosesc pentru a înțelege și a cuantifica lichiditatea și apropierea situațiilor financiare corporative și în gestionarea ofertei de bani. Aproape banii pot fi, de asemenea, importanți în toate tipurile de gestionare a averii, deoarece analiza acestuia oferă un barometru pentru lichiditatea numerarului, conversia echivalentelor de numerar și riscul.
Aproape bani și bani aproape (sau aproape de bani) au influențat în mod cuprinzător analiza financiară și considerațiile economice de zeci de ani. Analiștii financiari consideră că banii aproape sunt un concept important pentru testarea lichidității. Băncile centrale și economiștii utilizează conceptul de bani apropiați pentru a determina diferitele niveluri ale ofertei de bani, apropierea de bani apropiați servind ca factor pentru clasificarea activelor fie ca M1, M2 sau M3.
Banii aproape se referă, în general, la toți banii apropiați ai unei entități în mod cuprinzător. Apropierea banilor apropiați va varia în funcție de intervalele reale de timp până la conversia numerarului. Alți factori care afectează aproape banii pot include, de asemenea, taxele tranzacționale sau penalitățile implicate în retrageri.
Exemple de active aproape monetare includ conturi de economii, certificate de depozit (CD-uri), valute străine, conturi de piață monetară, valori mobiliare tranzacționabile și bonuri de trezorerie (facturi T). În general, activele de aproape bani incluse în analiza de aproape bani vor varia în funcție de tipul de analiză.
Managementul averii personale
În toleranța la risc a unui investitor. Aproape banii includ în general active pe care un investitor le poate converti cu ușurință în numerar în câteva zile sau luni. Investitorii care depind în mare măsură de lichiditatea ridicată a banilor apropiați vor alege opțiuni cu bani foarte aproape de risc redus, pe termen scurt, cum ar fi conturi de economii cu randament ridicat, conturi de piață monetară, CD-uri pe șase luni și facturi T, care oferă un nivel anual scăzut revine cu un risc redus de pierdere.
Investitorii care au stocuri mai mari de numerar pot extinde potențialul apropiat al banilor apropiați pentru a obține randamente mai mari. De exemplu, CD-urile de doi ani au un orizont de maturitate mai lung, cu o rentabilitate așteptată mai mare și, prin urmare, sunt mai departe în spectru decât un CD de șase luni.
Dincolo de alegerile cu risc scăzut în apropierea banilor, investitorii au și opțiuni cu risc mai ridicat, cum ar fi acțiunile. Aceste investiții pot fi convertite în numerar prin tranzacționarea pe piață în aproximativ câteva zile, oferindu-le o apropiere pe termen foarte scurt. Cu toate acestea, volatilitatea și riscul investițiilor în acțiuni pot însemna că investitorii au mai puțin de încasat pentru o nevoie imediată.
Lichiditatea corporativă
Conceptul de bani apropiați și apropierea de bani apropiați este o parte integrantă a analizei situațiilor financiare pentru companii. Se găsește în nucleul analizei de lichiditate a bilanțului. Aici, apropierea banilor apropiați este exemplificată prin două rapoarte esențiale: raportul rapid și raportul curent.
Raportul rapid analizează activele cu cea mai scurtă apropiere, de obicei 90 de zile. Aceste active includ echivalente de numerar, valori mobiliare tranzacționabile și creanțe. Împărțirea combinației acestor active rapide la pasivele curente oferă raportul dintre cele mai lichide active ale unei companii și pasivele sale curente.
Adesea privit în două moduri, acest raport arată valoarea activelor rapide la 1 USD din pasivele curente sau nivelul de acoperire a activelor rapide față de pasivele curente. În general, cu cât raportul rapid este mai mare, cu atât o companie este mai capabilă să își acopere datoriile curente cu cele mai lichide active ale sale.
Raportul actual împinge puțin mai departe spectrul de apropiere cu active care sunt mai puțin lichide decât active rapide, dar care pot fi convertite în numerar în decurs de un an. Raportul curent examinează lichiditatea unei companii pe un orizont de timp de un an, împărțind toate activele curente ale unei companii la pasivele sale curente.
Oferta de bani
Analiza economiștilor și integrările tehnicilor de aprovizionare cu bani se extind în continuare asupra conceptului de apropiere a banilor aproape prin descompunerea activelor din apropierea banilor în niveluri de apropiere. Aceste niveluri sunt clasificate ca M1, M2 și M3.
Federal Reserve (Fed) are, în general, trei pârghii poate folosi pentru a influența masei monetare. Aceste pârghii sunt operațiuni de piață deschisă, rata fondurilor federale și cerințe de rezervă bancară. Ajustarea uneia sau a tuturor acestor pârghii poate afecta oferta de bani și diferitele niveluri ale acesteia. Astfel, nivelul ofertei de bani poate fi important în analiza cuprinzătoare a politicii băncii centrale.
La luarea deciziilor băncii centrale, economiștii federali vor lua în considerare de obicei implicațiile M1, M2 și M3.
- M1 se concentrează pe numerar și exclude banii apropiați. De asemenea, denumit bani restrânși, include numerar, monede, depozite la vedere și toate activele contului de verificare.
- Oferta de bani M2 include aproape bani și are o apropiere intermediară. Include totul în M1, plus depozite de economii, depozite la termen sub 100.000 USD și fonduri de piață monetară cu amănuntul.
- M3 este cea mai largă evaluare a ofertei de bani. Cunoscut și sub denumirea de bani mari, are cea mai lungă indemnizație de conversie. M3 include M1 și M2, plus depozite pe termen lung și mai mari, precum și fonduri instituționale ale pieței monetare.