Definiție a ratei dobânzii nete (NIRD)
Care este diferențialul ratei dobânzii nete (NIRD)?
Diferențialul ratei dobânzii nete (NIRD), pe piețele valutare internaționale ( valutare ), este diferența totală a ratelor dobânzii a două economii naționale distincte.
De exemplu, dacă un comerciant are o pereche NZD / USD, acesta va deține moneda din Noua Zeelandă și va împrumuta moneda SUA. Dolarii din Noua Zeelandă în acest caz pot fi plasați într-o bancă din Noua Zeelandă care câștigă dobândă, în timp ce contractează simultan un împrumut pentru aceeași sumă noțională de la o bancă din SUA. Diferențialul ratei dobânzii nete este diferența după impozitare, după comisioane, în orice dobândă câștigată și orice dobândă plătită în timp ce dețineți poziția de pereche valutară.
Chei de luat masa
- Diferențialul ratei dobânzii nete (NIRD) măsoară diferența totală a ratelor dobânzii a două valute pe piața valutară.
- Diferențialul ratei dobânzii nete este diferența dintre orice dobândă câștigată și orice dobândă plătită în timp ce deține poziția perechii valutare după contabilizarea comisioanelor, impozitelor și a altor taxe.
- NIRD joacă un rol important în evaluarea meritelor unei tranzacții valutare.
S-a explicat diferențialul net al dobânzii
În general, un diferențial al ratei dobânzii (IRD) măsoară contrastul ratelor dobânzii între două active similare purtătoare de dobândă. Comercianții de pe piața valutară utilizează diferențiale ale ratei dobânzii la stabilirea prețurilor cursurilor de schimb la termen. Pe baza parității ratei dobânzii, un comerciant poate crea o așteptare a cursului de schimb viitor între două valute și poate stabili prima sau reducerea contractelor futures la cursul de schimb actual al pieței. Diferențialul net al dobânzii este specific de utilizat pe piețele valutare.
Diferențialul net al dobânzii este o componentă cheie a tranzacției reportate. O tranzacție carry este o strategie pe care comercianții de schimb valutar o folosesc pentru a profita de diferența dintre ratele dobânzii și, dacă comercianții sunt o pereche valutară lungă, ar putea să profite de o creștere a perechii valutare. În timp ce tranzacția reportată câștigă dobândă pentru diferențialul ratei dobânzii nete, o mișcare a spread-ului subiacent al perechii valutare ar putea scădea cu ușurință (așa cum sa întâmplat istoric) și risca să elimine beneficiile tranzacției reportate, ducând la pierderi.
Tranzacția valutară rămâne una dintre cele mai populare strategii de tranzacționare pe piața valutară. Cel mai bun mod de a implementa mai întâi un carry trade este de a determina care monedă oferă un randament ridicat și care oferă unul mai mic. Cele mai populare tranzacții de tranzacționare implică cumpărarea de perechi valutare, cum ar fi AUD / JPY și NZD / JPY, deoarece acestea au spread-uri ale ratei dobânzii care sunt de obicei foarte mari.
Diferențialul net al dobânzii și tranzacția de transport
NIRD este suma pe care investitorul se poate aștepta să o profite folosind un carry trade. Spuneți că un investitor împrumută 1.000 de dolari și convertește fondurile în lire sterline, permițându-le să cumpere o obligațiune britanică. Dacă obligațiunea achiziționată produce 7% și obligațiunea SUA echivalentă produce 3%, atunci IRD este egal cu 4% sau 7% minus 3%. Acest profit este asigurat numai dacă rata de schimb între dolari și lire sterline rămâne constantă.
Unul dintre riscurile principale implicate în această strategie este incertitudinea fluctuațiilor valutare. În acest exemplu, dacă lira sterlină ar scădea în raport cu dolarul SUA, comerciantul ar putea suferi pierderi. În plus, comercianții pot utiliza efectul de levier, cum ar fi cu un factor de 10 la 1, pentru a-și îmbunătăți potențialul de profit. Dacă investitorul ar beneficia de împrumuturi cu un factor de 10 la 1, ar putea obține un profit de 40%. Cu toate acestea, efectul de levier ar putea provoca, de asemenea, pierderi mai mari dacă există mișcări semnificative ale cursurilor de schimb care se opun comerțului.