Spreadul ratei dobânzii nete
Care este spreadul ratei dobânzii nete?
Spreadul ratei dobânzii nete reprezintă diferența dintre randamentul mediu pe care o instituție financiară îl primește din împrumuturi – împreună cu alte activități de dobândă – și rata medie pe care o plătește pentru depozite și împrumuturi. Spreadul ratei dobânzii nete este un factor determinant cheie al profitabilității unei instituții financiare (sau a lipsei acesteia).
Chei de luat masa
- Spreadul ratei nete a dobânzii este diferența dintre rata dobânzii pe care o bancă o plătește deponenților și rata dobânzii pe care o primește din împrumuturile către consumatori.
- Spreadul ratei dobânzii nete este esențial pentru profitabilitatea unei bănci.
- Poate fi util să ne gândim la rata dobânzii nete ca la o marjă de profit.
Înțelegerea ratei nete a dobânzii
Instituțiile care acordă împrumuturi, cum ar fi băncile comerciale, primesc venituri din dobânzi dintr-o serie de surse. Depozitele (adesea numite depozite de bază ) sunt o sursă principală, în general sub formă de conturi de verificare și economii sau certificate de depozit (CD-uri). Acestea sunt adesea obținute la rate mici. Băncile obțin, de asemenea, fonduri prin capitaluri proprii, depozite angro și emisiuni de datorii. Băncile acordă o varietate de împrumuturi – cum ar fi creditele ipotecare asupra proprietății, împrumuturile de capital propriu, împrumuturile pentru studenți, împrumuturile pentru mașini și împrumuturile cu carduri de credit – care sunt oferite la rate mai mari ale dobânzii.
Activitatea principală a unei bănci este gestionarea diferenței dintre marje de profit.
Cu cât răspândirea este mai mare, cu atât este mai profitabilă instituția financiară. Cu toate acestea, aceasta este doar viziunea de bază, iar instituțiile financiare lucrează la achiziționarea creativă a clienților, fidelizarea și fidelizarea clienților și strategii de investiții principale. Strategiile lor individuale îi ajută să concureze și să se diferențieze de alte instituții financiare.
Rata fondurilor federale („alimentate”) este o componentă importantă în determinarea spread-ului ratei dobânzii nete.
Calculul ratei dobânzii nete
Majoritatea băncilor comerciale (cum ar fi economiile și împrumuturile ) își generează principala sursă de profit prin spread-urile nete ale dobânzii. De exemplu, aceștia pot credita deponenții cu 1,25% din banii lor în timp ce emit un credit ipotecar unui cumpărător de locuințe care percepe 4,75%. În acest caz, diferența netă a dobânzii ar fi de 3,5%, minus orice comisioane sau costuri suportate de bancă pentru efectuarea ambelor tranzacții.
Spreadul ratei dobânzii nete și rata fondurilor federale
Deși nu vom aprofunda modul în care ratele sunt determinate pe piață, mai mulți factori determină ratele, inclusiv politica monetară stabilită de Banca Federală a Rezervei și activitățile de piață deschisă modelează în cele din urmă diferența netă a ratei dobânzii, rata fondurilor federale („alimentate”) joacă un rol important în determinarea ratei la care o instituție împrumută fonduri imediate. Într-adevăr, potrivit Rezervei Federale a SUA, fondurile federale rata este „rata dobânzii la care instituțiile de depozit împrumută solduri de rezervă altor instituții de depozitare peste noapte”.
Acest lucru se aplică celor mai mari și mai solvabile instituții, întrucât mențin cantitatea obligatorie de rezervă necesară. Astfel, rata fondurilor alimentate este o rată a dobânzii de bază, una prin care sunt determinate toate celelalte rate ale dobânzii din SUA. Rata fondurilor alimentate este un indicator cheie al sănătății economiei SUA.