Rata fondurilor federale
Care este rata fondurilor federale?
Rata fondurilor federale este rata țintă a dobânzii stabilită de Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), la care băncile comerciale își împrumută și își împrumută rezervele în exces peste noapte.
Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), organismul de elaborare a politicii monetare a Sistemului Rezervei Federale, se întrunește de opt ori pe an pentru a stabili rata fondurilor federale.
Chei de luat masa
- Rata fondurilor federale este rata dobânzii țintă stabilită de FOMC la care băncile comerciale se împrumută și își împrumută rezervele în exces reciproc peste noapte.
- FOMC stabilește o rată a fondurilor federale țintă de opt ori pe an, pe baza condițiilor economice predominante.
- Rata fondurilor federale poate influența ratele pe termen scurt la creditele de consum și cardurile de credit, precum și să aibă un impact asupra pieței bursiere.
Înțelegerea ratei fondurilor federale
Rata fondurilor federale se referă la rata dobânzii pe care băncile o percep pe alte bănci pentru împrumutarea lor în exces de numerar din soldurile lor de rezervă pe obază peste noapte. Conform legii, băncile trebuie să mențină o rezervă egală cu un anumit procent din depozitele lor într-un cont la o bancă a Rezervei Federale. Suma de bani pe care o bancă trebuie să o păstreze în contul Fed este cunoscută ca o cerință de rezervă și se bazează pe un procent din depozitele totale ale băncii.
Aceștia sunt obligați să mențină conturi care nu poartă dobânzi labăncile Rezervei Federale pentru a se asigura că vor avea suficienți bani pentru a acoperi retragerile deponenților și alte obligații. Orice ban din rezerva lor care depășește nivelul cerut este disponibil pentru împrumuturi către alte bănci care ar putea avea un deficit.
Rezerva Federală a redus rata fondurilor alimentate la un interval de 0,00% -0,25% în 15 martie 2020 ca răspuns la pandemia COVID-19, iar președintele Fed, Jerome Powell, a spus că „Nu vedem ratele de politică negative să fie un răspuns politic adecvat aici, în Statele Unite. „4
Soldurile de la sfârșitul zilei din contul băncii, în medie pe perioade de întreținere a rezervelor de două săptămâni, sunt utilizate pentru a determina dacă îndeplinește cerințele sale de rezervă. Dacă o bancă se așteaptă să aibă solduri la sfârșitul zilei mai mari decât cele necesare, poate împrumuta suma în exces unei instituții care anticipează o deficiență a soldurilor sale. Rata dobânzii pe care banca creditoare o poate percepe este rata fondurilor federale sau rata fondurilor alimentate.
FOMC ia deciziile cu privire la ajustările ratei pe baza indicatorilor economici cheie care pot prezenta semne de inflație, recesiune sau alte probleme care pot afecta creșterea economică durabilă. Indicatorii pot include măsuri precum rata inflației de bază și raportul comenzilor de bunuri durabile.
FOMC nu poate obliga băncile să perceapă rata exactă a fondurilor federale. Mai degrabă, FOMC stabilește o rată țintă ca un ghid. Rata dobânzii reale pe care o va percepe o bancă creditoare este determinată prin negocieri între cele două bănci. Media ponderată a ratelor dobânzii pentru toate tranzacțiile de acest tip este cunoscută ca rata efectivă a fondurilor federale.
În timp ce FOMC nu poate mandata o anumită rată a fondurilor federale, sistemul de rezervă federală poate ajusta oferta monetară astfel încât ratele dobânzii să se deplaseze către rata țintă. Prin creșterea sumei de bani din sistem, aceasta poate determina scăderea ratelor dobânzii. Dimpotrivă, prin scăderea ofertei de bani poate crește ratele dobânzilor.
Ținta pentru rata fondurilor federale a variat mult de-a lungul anilor ca răspuns la condițiile economice predominante. Acesta a fost stabilit până la 20% la începutul anilor 1980 ca răspuns la inflație. Odată cu venirea Marii recesiuni din 2007 până în 2009, rata a fost redusă la un obiectiv record scăzut de la 0% la 0,25%, în încercarea de a încuraja creșterea.6
Pe lângă rata fondurilor federale, Rezerva Federală stabilește și o rată de actualizare, care este rata dobânzii pe care Fed o percepe direct de la băncile de la aceasta. Această rată tinde să fie mai mare decât rata țintă a fondurilor alimentate, parțial pentru a încuraja băncile să împrumute de la alte bănci la rata fondurilor federale mai mică.
consideratii speciale
Impactul ratei fondurilor federale
Rata fondurilor federale este una dintre cele mai importante rate ale dobânzii în economia SUA, deoarece afectează condițiile monetare și financiare, care la rândul lor au o influență asupra aspectelor critice ale economiei în general, inclusiv ocuparea forței de muncă, creșterea și inflația. Rata influențează, de asemenea, ratele dobânzii pe termen scurt, deși indirect, pentru orice, de la împrumuturi auto și auto până la carduri de credit, întrucât creditorii își stabilesc adesea ratele în funcție de rata primară de creditare. Rata principală este rata în care băncile își încarcă cei mai buni debitori și este influențată și de rata fondurilor federale.
Investitorii urmăresc de asemenea rata fondurilor federale. Piața de valori reacționează de obicei foarte puternic la modificările ratei țintă. De exemplu, chiar și o mică scădere a ratei poate determina piața să sară mai mult pe măsură ce costurile de împrumut pentru companii devin mai mici. Mulți analiști de acțiuni acordă o atenție deosebită declarațiilor membrilor FOMC pentru a încerca să înțeleagă unde se poate îndrepta rata țintă.
întrebări frecvente
Care este rata fondurilor federale?
Rata fondurilor federale este rata dobânzii pe care băncile o percep reciproc pentru a împrumuta sau împrumuta rezervele în exces peste noapte. Legea impune ca băncile să aibă un nivel minim de rezervă proporțional cu depozitele lor. Această cerință de rezervă este deținută la o Bancă a Rezervei Federale. Atunci când o bancă are cerințe suplimentare de rezervă, aceasta poate împrumuta aceste fonduri peste noapte altor bănci care au realizat un deficit de rezervă.
Care este rata fondurilor federale?
Ca răspuns la COVID-19, Rezerva Federală a redus rata fondurilor federale la 0,00% – 0,25% în martie 2020. Este obișnuit ca Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) să se întrunească de 8 ori pe an pentru a determina rata fondurilor federale. Aceste rate sunt influențate de indicatori economici, cum ar fi rata inflației de bază și raportul comenzilor de bunuri durabile, care oferă semnale despre starea de sănătate economică a țării.
Care este diferența dintre rata fondurilor federale și rata dobânzii?
Atât rata fondurilor federale, cât și rata dobânzii sunt unii dintre cei mai importanți indicatori financiari din Statele Unite. Distincția principală este că rata fondurilor federale stabilește intervalul pe care băncile îl vor împrumuta sau se vor împrumuta reciproc peste noapte. Deoarece acest lucru afectează costurile împrumuturilor și condițiile financiare, piețele bursiere sunt de obicei sensibile la modificările acestor rate. De asemenea, rata fondurilor federale afectează indirect ratele dobânzii pe termen scurt. În schimb, ratele dobânzii, stabilite de Rezerva Federală, determină rata pe care o împrumută băncile.