NOI vs. EBIT: Care este diferența?
Venitul net din exploatare (NOI) vs. Câștigurile înainte de dobânzi și impozite (EBIT): o prezentare generală
Venitul net din exploatare (NOI) determină veniturile unei entități sau proprietăți minus toate cheltuielile de exploatare necesare. Nu ia în calcul dobânzile, impozitele, cheltuielile de capital, amortizarea sau cheltuielile de amortizare. In schimb, profitul înainte de dobânzi și taxe (EBIT) este format din venituri minus cheltuieli, cu excepția taxelor și dobânzilor, dar nu ia cheltuielile de depreciere și amortizare în considerare. EBIT este o măsură de rentabilitate pentru o companie.
Chei de luat masa
- Calculul NOI implică scăderea cheltuielilor de funcționare din veniturile unei proprietăți.
- Calculul EBIT utilizează aceeași ecuație, dar sunt incluse amortizarea și amortizarea
- Impozitele pe venit nu au impact asupra NOI sau EBIT al unei companii, dar impozitele pe proprietate sunt incluse în ecuație.
- Cheltuielile de funcționare sunt definite ca acele cheltuieli necesare pentru menținerea veniturilor și a profitabilității unui activ.
Venit net din exploatare (NOI)
NOI este utilizat în general pentru a analiza piața imobiliară și capacitatea unei clădiri de a genera venituri. Proprietățile imobiliare pot genera venituri din chirie, taxe de parcare, service și taxe de întreținere. O proprietate ar putea avea cheltuieli de funcționare de asigurare, comisioane de administrare a proprietății, cheltuieli cu utilitățile, impozite pe proprietate, taxe de curățenie, deszăpezire și alte costuri de întreținere în aer liber și consumabile.
Regula generală este de a clasifica o cheltuială drept cheltuială de exploatare, dacă nu cheltuiți bani pe acel cost ar pune în pericol capacitatea activului de a continua să producă venituri. Impozitele pe venit și dobânzile nu afectează potențialul unei companii sau a unei investiții imobiliare de a face bani, deci nu sunt incluse în NOI.
Ecuația NOI este veniturile brute minus cheltuielile de exploatare este egal cu venitul net de exploatare. NOI determină, de asemenea, rata de capitalizare a proprietății sau rata de rentabilitate. Capitalizarea unei proprietăți este calculată prin împărțirea NOI anual la prețul său potențial de vânzare total.
Venituri înainte de dobânzi și impozite (EBIT)
EBIT se calculează prin scăderea costului unei bunuri vândute (COGS) și a cheltuielilor de funcționare ale companiei din veniturile sale. EBIT poate fi, de asemenea, calculat ca venituri din exploatare și venituri neoperative, mai puține cheltuieli de exploatare.
Presupunem că compania ABC a generat venituri de 50 de milioane de dolari și a avut COGS de 20 de milioane de dolari, cheltuieli de amortizare de 3 milioane de dolari, venituri neoperative de 1 milion de dolari și cheltuieli de întreținere de 10 milioane de dolari în ultimul an fiscal. Prin urmare, EBIT-ul său rezultat a fost de 21 de milioane de dolari. Ecuația sa EBIT este de 50 milioane USD (venituri) plus 1 milion USD mai puțin 10 milioane USD (cheltuieli de întreținere) mai puțin 20 milioane USD (costul bunurilor vândute) este egal cu 21 milioane USD.
NOI vs. EBIT Exemplu
Să presupunem că un investitor achiziționează o clădire de apartamente într-o afacere cu numerar. Proprietatea generează 20 de milioane de dolari în chirii și taxe de întreținere. Clădirea de apartamente are cheltuieli de funcționare care se ridică la 5 milioane de dolari și cheltuieli de amortizare de 100.000 de dolari pentru mașinile de spălat rufe.
NOI rezultat generat de clădirea de apartamente este de 15 milioane USD (20 milioane USD mai puțin 5 milioane USD) deoarece amortizarea nu este inclusă în acest calcul.
EBIT-ul clădirii este diferit, deoarece EBIT ia în calcul cheltuielile cu amortizarea. Prin urmare, EBIT-ul rezultat generat de această clădire de apartamente este de 14,9 milioane USD (20 milioane USD mai puțin 5 milioane USD mai puțin 100.000 USD).