Imobilizări corporale nete
Ce sunt activele corporale nete?
Nete active corporale sunt calculate ca activele totale ale unei companii, minus orice active necorporale, cum ar fi fondul comercial, brevetele și mărcile comerciale, minus toate pasivele și valoarea nominală a acțiunilor preferențiale. Cu alte cuvinte, se concentrează asupra activelor fizice, cum ar fi imobilizările corporale, precum și stocurile și instrumentele de numerar.
Pentru a calcula imobilizările corporale nete ale unei companii pe acțiune de acțiuni comune, împărțiți cifra activelor corporale nete la numărul de acțiuni de acțiuni comune în circulație.
Chei de luat masa
- Imobilizările corporale nete sunt listate în bilanțul unei companii și indică valoarea contabilă a acesteia pe baza valorii activelor totale minus toate pasivele și imobilizările necorporale.
- Pentru a calcula active corporale nete ale unei companii, scade pasivele, valoarea nominală a acțiunilor preferate , precum și orice active necorporale, cum ar fi fondul comercial, brevetele și mărcile comerciale din totalul activelor sale.
- Imobilizările corporale nete permit analiștilor să se concentreze asupra activelor fizice ale unei firme în mod izolat.
Înțelegerea activelor corporale nete
Imobilizările corporale nete sunt menite să reprezinte suma totală a activelor fizice ale unei companii minus orice pasiv. Calculul activelor corporale nete ia valoarea justă de piață a activelor corporale ale unei companii și scade valoarea justă de piață a pasivelor sale. Imobilizările corporale pot include elemente precum numerar, inventar, creanțe și imobilizări corporale și echipamente (PPE). Datoriile includ conturi de plătit, datorii pe termen lung și alte obligații similare.
De exemplu, dacă o companie are active totale de 1 milion de dolari, datorii totale de 100.000 de dolari și fond comercial necorporal de 100.000 de dolari, valoarea activului său corporal net este de 800.000 de dolari. Aceasta se obține prin scăderea a 100.000 USD atât din pasive, cât și din fondul comercial din numărul total al activului de 1 milion de dolari.
Avantajele și dezavantajele activelor corporale nete
Această măsurare a activelor corporale ale unei companii este importantă deoarece permite echipei de conducere a unei firme să-și analizeze poziția activelor fără a include imobilizările necorporale învechite sau dificil de evaluat. O companie de rentabilitatea activelor (ROA), de exemplu, este adesea mai precis atunci când activele corporale nete sunt utilizate în calcul.
Cu toate acestea, utilitatea obținerii de active corporale nete variază de la o industrie la alta. Producătorii de dispozitive medicale, de exemplu, au un nivel ridicat de active necorporale valoroase. Prin urmare, este important să ne uităm la valoarea preț-la-carte (P / B) a unei companii și să o comparăm cu companiile similare pentru a evalua performanța.
Imobilizări corporale nete vs. Imobilizări corporale nete pe acțiune
Imobilizările corporale nete pe acțiune sunt uneori folosite în locul măsurării imobilizărilor corporale nete. Imobilizările corporale nete pe acțiune se calculează luând numărul de imobilizări corporale nete al unei companii și împărțindu-l la numărul total de acțiuni în circulație. Dacă o companie are active corporale nete de 1 milion de dolari și 500.000 de acțiuni în circulație, activele sale corporale nete pe acțiune sunt de 2 USD.
Imobilizările corporale nete pe acțiune sunt utile atunci când se efectuează analize comparative ale companiilor dintr-o industrie. Producătorii de automobile, de exemplu, pot avea active corporale nete ridicate pe acțiune, în timp ce o companie de software cu un nivel ridicat de active necorporale poate avea un număr mult mai mic pe acțiune. Prin urmare, este important să se utilizeze această măsură numai atunci când se analizează companii din aceeași industrie.
Exemple de active corporale nete
Să analizăm datele istorice efective pentru unele companii și să calculăm activele corporale nete pentru fiecare la momentul respectiv. De exemplu, la 28 decembrie 2014, Zulily Incorporated avea active totale de 492.378 milioane dolari și datorii totale de 216.415 milioane dolari. Cu toate acestea, Zulily nu avea active necorporale sau fond comercial. Întrucât nu a avut active necorporale, valoarea activelor corporale nete se calculează scăzând 216,415 milioane USD din 492,378 milioane USD. Prin urmare, activele sale corporale nete de 275.963 milioane dolari au fost echivalente cu capitalul propriu total al acționarilor.
În același timp, la 31 decembrie 2014, Facebook Incorporated deținea active totale de 40,184 miliarde USD, datorii totale de 4,088 miliarde USD, active necorporale de 3,929 miliarde USD și fondul comercial de 17,981 miliarde USD. Pentru a calcula valoarea activelor corporale nete ale Facebook la acel moment, scădeți activele necorporale, fondul comercial și datoriile totale din activele totale. Activele corporale nete rezultate de Facebook au fost de 14,186 miliarde USD (sau 40,184 miliarde USD minus 4,088 miliarde USD, 3,929 miliarde USD și 17,981 miliarde USD).
Ca un ultim exemplu, la 31 decembrie 2014, Amazon.com Incorporated avea active totale de 54,505 miliarde USD, datorii totale de 43,764 miliarde USD și fond comercial de 3,319 miliarde USD. Activele sale corporale nete rezultate au fost de 7.422 miliarde dolari, sau 54.505 miliarde dolari mai puțin 43.764 miliarde dolari și 3.319 miliarde dolari.