Nominalizat
Ce este un nominalizat?
Un nominalizat este o persoană sau firmă al cărei nume este denumit pe valori mobiliare sau alte bunuri pentru a facilita anumite tranzacții sau transferuri, lăsând în același timp clientul inițial drept proprietar real sau legal. În acest fel, un nominalizat poate servi drept custode.
Un cont nominalizat este un tip de cont în care un agent de bursă deține acțiuni aparținând clienților, facilitând cumpărarea și vânzarea acțiunilor respective și pentru păstrarea acestora. Într-un astfel de aranjament, se spune că acțiunile sunt deținute în numele străzii.
Chei de luat masa
- În finanțe, un nominalizat se referă la o persoană sau companie căreia i sa încredințat păstrarea garanțiilor sau a proprietăților investitorilor; toate investițiile dvs. sunt deținute în numele său, în timp ce vă păstrați controlul.
- Valorile mobiliare sunt deținute în trust și candidatul este proprietarul legal, dar vă păstrați proprietatea reală în calitate de beneficiar.
- Brokerul poate cumpăra și vinde în numele dvs., dar fondurile dvs. sunt protejate dacă brokerajul nu mai funcționează sau brokerul dvs. încearcă să vă înșele.
- Compania nominalizată ar trebui să fie o terță parte neutră, separată de brokeraj în sine.
Înțelegerea candidaților
Firmele de consultanță în investiții folosesc în mod obișnuit candidați pentru a proteja activele pe care le gestionează pentru clienții lor. Conturile nominalizate sunt cea mai comună metodă de păstrare a stocurilor. Brokerii preferă conturile nominalizate deoarece reduc costurile și sporesc eficiența tranzacționării.
Acțiunile unui investitor sunt deținute în mod legal de o filială de tranzacționare sau de o companie nominalizată care nu tranzacționează. Investitorul este proprietarul efectiv al acțiunii și are drepturi asupra acțiunilor. Brokerul înregistrează toți proprietarii efectivi, tranzacționează în conformitate cu instrucțiunile unui investitor și transmite numerar din vânzări sau dividende unui investitor.
Deoarece o companie necomercială deține acțiunile, activele unui investitor sunt separate legal de activele și pasivele brokerului. Dacă brokerul devine insolvabil, acțiunile investitorului sunt protejate de creditori.
Conturile nominalizate și siguranța investitorilor
Deși autoritățile de reglementare și schimburile revizuiesc periodic conturile nominalizate, procesul nu se efectuează zilnic. Deoarece un agent de bursă poate muta sau vinde acțiuni din conturile nominalizate în orice moment, poate apărea fraudă. Acest lucru este deosebit de frecvent în cazul în care o firmă se confruntă cu insolvența și are nevoie de numerar sau active pentru a răspunde pasivelor. Înregistrările unui agent de bursă pot deveni modificate, crescând dificultatea de a determina ce investitori dețin active într-un cont nominalizat.
De obicei, brokerii nu au conturi separate pentru fiecare individ, ci conturi de mai mulți clienți care le oferă un vas mai mare de agitat.
Conturi nominalizate și despăgubiri pentru investitori
Majoritatea piețelor majore oferă compensații pentru investitori, acoperind activele deținute de un agent de bursă. Investitorii sunt despăgubiți până la o valoare stabilită dacă lipsesc active din conturile lor, iar brokerul nu poate oferi diferența în numerar. Investitorii cu valori ale acțiunilor mai mari sunt încurajați să aibă conturi cu mai mulți brokeri, deoarece este puțin probabil ca toți brokerii să eșueze simultan, iar investitorul are dreptul să recupereze mai mult decât dacă contul nominalizat ar fi fost la un singur broker.
Conturi nominalizate și acțiuni străine
De obicei, un broker nu preia custodia directă a valorilor mobiliare străine ale unui investitor. Brokerul folosește un custode terț, de obicei o divizie a unei bănci globale importante care oferă astfel de servicii. Cu toate acestea, unii brokeri internaționali au filiale locale care gestionează custodia pe unele sau pe toate piețele lor.
Activele pe care banca le deține în custodie sunt separate de operațiunile generale. Deși este posibil ca banca globală să eșueze, consecințele de anvergură ar duce cel mai probabil la o salvare, protejând valorile activelor investitorilor. Cu toate acestea, pe piețele emergente mai mici, un custode fără o divizie locală poate angaja un sub-custodie pentru a deține acțiuni în numele său. În cazul în care sub-custodele se confruntă cu insolvența, custodele principal nu poate fi răspunzător pentru activele lipsă ale sub-custodelui.