Debenturi vs. Depozite fixe: Care este diferența?

Debenturi vs. Depozite fixe: o prezentare generală

Obligațiunile și depozitele fixe sunt două modalități diferite de a investi bani prin instrumente financiare cu risc relativ scăzut. O obligațiune este o garanție negarantată. În esență, este o obligațiune care nu este susținută de un activ fizic sau o  garanție.

Un depozit fix este un acord cu o bancă în care un deponent plasează bani în bancă și primește un profit regulat, cu dobândă fixă.

Chei de luat masa

• Depozitele fixe sunt un tip de produs oferit de o bancă cu o dobândă fixă.
• Obligațiunile sunt instrumente de creanță negarantate emise de întreprinderi pentru a strânge fonduri de capital și cu dispoziții structurale mai complexe decât depozitele fixe.
• Obligațiunea poate include dobânzi fixe sau variabile și poate fi convertibilă sau neconvertibilă.

Obligațiuni

O obligațiune este un tip de obligațiune. Cu toate acestea, termenul de obligațiune se aplică numai unei obligațiuni negarantate.  Prin urmare, toate obligațiunile pot fi obligațiuni, dar nu toate obligațiunile sunt obligațiuni. În finanțarea afacerilor sau a companiilor, obligațiunile negarantate sunt de obicei mai riscante, necesitând plata unor cupoane mai mari. Companiile adesea favorizează emiterea de obligațiuni garantate, deoarece pot plăti o rată a cuponului mai mică.

O obligațiune corporativă negarantată emisă de Apple ar fi un exemplu de obligațiune. O obligațiune ipotecară corporativă emisă unui grup select de creditori care include un provizion garantat pentru proprietate ar fi un exemplu de obligațiune garantată care nu este considerată o obligațiune.

Uneori, obligațiunile sunt emise cu dispoziții care permit titularului să schimbe obligațiunile cu acțiunile companiei. Obligațiunile neconvertibile sunt obligațiuni negarantate care nu pot fi convertite în capitalul social sau în acțiuni. Obligațiunile neconvertibile au, de obicei, rate ale dobânzii mai mari decât  obligațiunile convertibile.

Toate obligațiunile au caracteristici specifice.În primul rând, este elaboratun  contract de încredere, care este un acord între corporația emitentă și trustul care gestionează interesul investitorilor.  Apoi,  se decide rata cuponului, care este rata dobânzii pe care compania o va plăti titularului de obligațiuni sau investitorului. Această rată poate fi fixă ​​sau variabilă în funcție de ratingul de credit al companiei  sau de ratingul obligațiunii.

---

Obligațiunile sunt emise prin intermediul brokerilor și sindicatelor. Depozitele fixe sunt un tip de produs oferit prin intermediul unei bănci.

Pentru obligațiunile neconvertibile,  data scadenței  este, de asemenea, o caracteristică importantă. Această dată dictează când societatea emitentă trebuie să ramburseze deținătorii de obligațiuni. Cea mai comună formă de rambursare se numește  răscumpărare  din capital. Prin această răscumpărare, societatea emitentă efectuează o sumă forfetară la data scadenței.

O parte substanțială a obligațiunilor tranzacționate pe platforme standard de obligațiuni sunt obligațiuni. Astfel, obligațiunile pot fi mai ușor de investit în obligațiuni garantate. Multe obligațiuni garantate sunt emise unui grup select de creditori care investesc. Unele obligațiuni securizate pot fi cumpărate și prin intermediul platformelor de brokeraj, dar multe necesită un broker cu servicii complete.

Depozite fixe

Un depozit fix, cunoscut și sub numele de depozit la termen, este un tip de produs oferit prin bănci. Atunci când un deponent plasează bani într-un depozit fix, suma profitului sau a dobânzii plătite pentru investiție este fixată.  Rata nu va crește sau scădea în niciun moment, indiferent de fluctuațiile ratelor dobânzii. Rata dobânzii oferită de depozitele fixe este de obicei stabilită de standardele de piață cu risc scăzut, cum ar fi rata interbancară oferită de Londra (LIBOR) sau rata de trezorerie. 

Depozitele fixe pot avea  scadențe de  la o săptămână la cinci ani. Depozitele fixe nu pot fi răscumpărate anticipat. Cu alte cuvinte, banii nu pot fi retrași din niciun motiv până la expirarea perioadei de depunere. Dacă banii sunt retrași mai devreme, atunci banca poate percepe o  penalitate sau o taxă de retragere anticipată.

Un exemplu foarte comun de cont de depozit fix este  certificatul de depozit  (CD).

Atât investitorii individuali, cât și întreprinderile pot alege să investească în produse cu depozit fix. Pentru investitorii cu amănuntul, CD-urile cu depozit fix sunt oferite de multe instituții bancare diferite. Pentru companii, procedurile contului de negociere și de investiții vor varia de obicei și includ, de obicei, dispoziții speciale specifice nevoilor afacerii.

Diferențe cheie

Obligațiunile și depozitele fixe au mai multe diferențe cheie. Obligațiunile pot fi emise numai de către întreprinderi și sunt utilizate pentru a strânge capital. Un investitor care investește într-o obligațiune investește într-o companie și ar trebui să înțeleagă riscurile specifice ale companiei.

Investiția într-un depozit fix poate fi făcută atât de persoane fizice, cât și de instituții. Investirea într-un depozit fix implică înțelegerea provizioanelor produsului, dar nu implică de obicei un risc ridicat asociat cu activitățile băncii ofertante, întrucât Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor ( FDIC ) asigură majoritatea depozitelor fixe.