Opțiuni Clearing Corporation (OCC)
Ce este Options Clearing Corporation (OCC)?
Options Clearing Corporation (OCC) este o organizație care acționează atât ca emitent, cât și ca garant pentru Comisiei pentru valori mobiliare (SEC) din SUA.
OCC nu trebuie confundat cu Oficiul Trezoreriei SUA al controlorului monedei, care se numește și acronimul „OCC”.
Chei de luat masa
- Options Clearing Corporation (OCC) servește ca un centru de compensare central și de reglementare pentru opțiunile listate tranzacționate în Statele Unite sub auspiciile SEC și CFTC.
- OCC compensează tranzacțiile tranzacționate la bursă în contracte de opțiuni, compozite ale ratei dobânzii și contracte futures pe acțiuni unice.
- Soluțiile cu valoare adăugată furnizate de OCC includ servicii de cercetare, educație pentru investitori, asistență pentru clienți și marketing.
- S-au făcut modificări, astfel încât OCC să își poată adapta operațiunile pentru a aborda mai bine riscul după criza financiară din 2008.
Înțelegerea Options Clearing Corporation (OCC)
Obiectivul OCC, care a fost fondat în 1973, este de a insufla stabilitate pe piața instrumentelor financiare derivate. Potrivit declarației sale de misiune, OCC este o organizație de compensare bazată pe clienți , care oferă servicii de gestionare, compensare și decontare a riscurilor.
Sub jurisdicția sa SEC, OCC șterge tranzacțiile pentru opțiunile de vânzare și cumpărare, indici bursieri, valute străine, compozite ale ratei dobânzii și contracte futures cu un singur stoc. Între timp, în calitate de organizație înregistrată de compensare a instrumentelor financiare derivate (DCO) aflată sub jurisdicția CFTC, aceasta oferă servicii de compensare și decontare pentru tranzacții cu produse futures, precum și opțiuni pentru contracte futures.
OCC oferă, de asemenea, servicii centrale de compensare și decontare a contrapartidelor pentru tranzacții de împrumut de valori mobiliare.
Organizația acționează în esență ca un garant pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor contractelor pe care le aprobă. Un consiliu de administrație (B de D) populat de reprezentanți ai burselor, membrii compensatori și conducerea supraveghează OCC, iar majoritatea veniturilor sale provin din compensarea taxelor percepute membrilor săi.
OCC oferă, de asemenea, servicii de cercetare și alte soluții cu valoare adăugată care susțin și dezvoltă piețele pe care le deservesc. Corporația deservește 16 burse diferite, inclusiv C2 Options Exchange, Chicago Board Options Exchange, International Securities Exchange, Nasdaq OMX BX, Nasdaq OMX PHLX, NYSE American Options și NYSE Arca Options.
OCC a aprobat aproape 5 miliarde de contracte în 2019, al doilea cel mai mare volum anual al industriei după 2018 – când au fost compensate un record de 5,24 miliarde de contracte.
Istoricul Opțiunii Clearing Corporation (OCC)
Urmările crizei financiare din 2008 au adus noi controale și scopuri OCC. Au fost făcute modificări pentru a-și putea adapta operațiunile pentru a aborda mai bine riscul. Autoritățile de reglementare federale au început să vadă OCC ca pe o parte din ce în ce mai integrantă a guvernanței și supravegherii piețelor. Atenția sporită concentrată asupra organizației a adus cu sine câteva evaluări nefavorabile ale autorităților de reglementare.
În 2013, SEC a criticat managementul și planificarea OCC pentru modul în care a gestionat problemele de pe piață. SEC a mai spus că conducerea OCC din acel moment nu avea o supraveghere adecvată în ceea ce privește guvernanța corporativă. SEC a menționat în continuare numeroase conflicte de interese cu conducerea și consiliul de administrație, ceea ce a pus la îndoială angajamentul organizației de a respecta reglementările.
Acest lucru a condus la introducerea de noi conduceri executive, inclusiv adăugarea de noi poziții pentru a consolida eforturile de conformare ale OCC.
Conducerea actuală
Conducerea și conducerea OCC constau în prezent dintr-o echipă diversă de oameni din diferite părți ale lumii investiționale, inclusiv burse, membri compensatori și alți directori. Începând cu decembrie 2020, cifrele cheie includ:
- Craig S. Donohue: Înainte de a se alătura OCC ca președinte executiv în 2014, Donohue a petrecut mai mult de 20 de ani pe piețele financiare globale. A fost CEO al CME Group între 2004 și 2012 și a fost recunoscut anterior de Harvard Business Review și Institutional Investor Magazine.
- John P. Davidson: Ca ofertă de director executiv (CEO), Davidson este responsabil cu supravegherea funcțiilor de management al riscurilor financiare și corporative, conformare și tehnologie ale OCC. Davidson a devenit CEO în 2019, la doi ani după ce s-a alăturat OCC ca președinte și director de operațiuni (COO). Potrivit biografiei sale, el are o experiență de peste trei decenii pe piețele financiare globale.
- Scot Warren: Warren este vicepreședintele executiv al corporației și directorul operațional (COO). Printre altele, el supraveghează finanțele, managementul proiectelor, operațiunile și resursele umane (HR) ale OCC. Warren a ocupat anterior funcția de director executiv al produselor de capital și a serviciilor indexate ale grupului CME.