Omega

Ce este Omega?

Omega este o măsură de stabilire a prețurilor opțiunilor, similară opțiunii grecești,  care măsoară diverse caracteristici ale opțiunii în sine. Omega măsoară variația procentuală a valorii unei opțiuni în raport cu variația procentuală a prețului suport. În acest fel, măsoară pârghia unei poziții de opțiuni.

Formula este următoarea:

Omega este al treilea derivat al prețului opțiunii și derivatul gamma. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de elasticitate.

Chei de luat masa

• Al treilea derivat al prețului opțiunii, Omega măsoară efectul pârghiei unei opțiuni.
• Omega nu este întotdeauna o referință între opțiunile greeks.
• Această variabilă este utilizată cel mai adesea de către factorii de decizie de piață de opțiuni sau de alți comercianți de opțiuni sofisticate, cu volum mare.

Cum funcționează Omega

Comercianții folosesc opțiuni din mai multe motive, dar unul dintre cele mai importante este pârghia. O investiție mică într-o opțiune de cumpărare, de exemplu, permite traderului să controleze o valoare mai mare în dolari a titlului de bază. Cu alte cuvinte, o opțiune de tranzacționare tranzacționată la 25,00 USD pe contract sau 250 USD ar putea controla 100 de acțiuni ale unei acțiuni tranzacționate la 50 USD pe acțiune cu o valoare de 5.000 USD. Deținătorul are dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra acele 100 de acțiuni la un anumit preț (prețul de grevă ) până la o anumită dată.

Pentru a vedea efectul de levier în acțiune, presupuneți că acțiunile Ford Motor Co. cresc cu 7% într-o anumită perioadă și o opțiune de apel Ford crește cu 3% în aceeași perioadă. Omega opțiunii de apel este 3 ÷ 7 sau 0,43. Acest lucru ar însemna că pentru fiecare 1% din acțiunile Ford, opțiunea de apel se va muta cu 0,43%.

Opțiuni greci

Omega este calculat pe baza a două dintre opțiunile standard grecești, Delta și Gamma. Acest set de valori oferă un sentiment al riscului și recompensei unui contract de opțiuni cu privire la diferite variabile. Cea mai comună opțiune a grecilor sunt:

Delta (Δ): Modificarea valorii opțiunii cu privire la modificarea prețului suport.

Theta (Θ): Modificarea valorii opțiunii în ceea ce privește modificarea în timp până la expirare.

Rho (ρ): Modificarea valorii opțiunii în ceea ce privește modificarea ratei dobânzii fără risc.

Omega (Ω): Modificarea procentuală a prețului opțiunii în raport cu modificarea procentuală a prețului suport.

Vega (v): Modificarea valorii opțiunii cu privire la modificarea volatilității subiacente. (Vega nu este numele unei litere grecești.)

O altă greacă obișnuită este o variabilă de ordinul al doilea, gamma (Γ): derivatul delta, măsoară schimbarea în delta în raport cu modificarea prețului de bază. 

Relația cu Delta

Gama unei opțiuni este, de asemenea, rata de modificare a deltei sale și poate fi numită delta deltei.

Ecuația pentru omega poate fi, de asemenea, exprimată:

Ω=∂V∂S