Capital comercial deschis (OTE)
Ce este Open Trade Equity (OTE)?
Open Trade Equity (OTE) este netul realiza.
Chei de luat masa
- Open Trade Equity (OTE) reprezintă suma unui câștig sau pierdere nerealizat pe o poziție deschisă înainte de a fi închisă.
- OTE este util pentru a oferi comercianților o imagine mai bună a p & l-ului lor real, mai ales atunci când tranzacțiile sunt marginalizate.
- Un OTE pozitiv îmbunătățește șansele de a realiza un profit, în timp ce un OTE negativ crește șansele de a realiza o pierdere.
Înțelegerea capitalului comercial deschis
OTE este deosebit de important pentru investitorii în marjă, deoarece fluctuațiile au impact asupra capitalului propriu disponibil în contul lor. În cazul în care pierderile nerealizate determină scăderea capitalului disponibil sub marja de întreținere contractată , atunci se emite o cerere de marjă în care investitorul este obligat să depună fonduri suplimentare pentru a readuce capitalul disponibil peste marja de întreținere contractată sau să lichideze tot sau o parte din deschiderea lor poziții.
Total capitaluri proprii = sold cont ± capitaluri comerciale deschise
Deoarece marjele de întreținere sunt contractate cu un broker, investitorii sunt obligați legal să își mențină marjele. În cazul în care un investitor nu poate sau nu dorește să depună numerar sau să vândă participații în momentul unei apeluri în marjă, brokerajul lor este împuternicit să închidă poziții deschise din portofoliul clientului, la alegerea lor, pentru a restabili contul la valoarea sa minimă.
Dacă nu lichidează poziția și prețul scade la 100 USD, Alice are acum o pierdere nerealizată de 5.000 USD pe acea participație. Cu excepția cazului în care Alice vinde sau închide acea poziție deschisă, această pierdere rămâne nerealizată, dar OTE-ul ei este de (5.000 USD), iar capitalul propriu al contului scade până la 5.000 USD. OTE negativ indică o pierdere de hârtie; un OTE pozitiv arată un câștig de hârtie.
Open Trade Equity (OTE) măsoară diferența dintre prețul comercial inițial al tuturor pozițiilor deschise și ultimul preț tranzacționat pentru fiecare dintre aceste poziții. Termenul este derivat din faptul că pozițiile stabilite nu au fost încă compensate. Este util să oferiți comerciantului un instantaneu exact al valorii reale a unui cont, deoarece toate pozițiile deschise sunt marcate pe piață. Cu alte cuvinte, cât de mult capital (bani) este în cont dacă toate pozițiile au fost închise la ratele de piață predominante.
Exemplu de OTE
De exemplu, dacă Alice are 10.000 de dolari în cont și îl folosește pentru a achiziționa 50 de acțiuni XYZ la 200 de dolari pe acțiune. Investiția ei totală este de 10.000 de dolari, iar OTE la momentul executării tranzacției este zero. A doua zi, valoarea fiecărei acțiuni crește la 250 USD. Acum, Alice are un câștig nerealizat de 2.500 USD în acea tranzacție, ceea ce înseamnă că OTE pentru acea participație crește, de asemenea, 2500 USD, iar capitalul total din cont este de până la 12.500 USD. Dacă ar lichida această poziție, atunci se spune că câștigurile s-au realizat, soldul contului ar fi crescut cu 2.500 USD până la 12.500 USD, iar OTE ar fi zero.
Deschideți acțiuni comerciale la apel marjă
Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) impune ca orice investitor care dorește să deschidă un cont de marjă trebuie să înceapă cu cel puțin 2.000 $ numerar sau titluri de valoare. FINRA cere ca investitorul să fie de acord cu o marjă de întreținere de cel puțin 25%, ceea ce înseamnă că investitorul trebuie să mențină un sold cont de cel puțin 25% din valoarea totală de piață a valorilor mobiliare deținute în cont în orice moment. De obicei, această marjă de întreținere este contractată la un procent mai mare și este o practică obișnuită ca marjele de întreținere să fie de 30 la sută sau mai mult.
De exemplu, un investitor vrea să cumpere 500 de acțiuni dintr-o acțiune tranzacționată la 20 USD / acțiune. Nu are cei 10.000 de dolari necesari pentru a face acest lucru, așa că deschide un cont de 5.000 de dolari la un broker care are o marjă inițială de 50% și o cerință de marjă de întreținere de 35%. Investitorul achiziționează acțiuni în valoare de 10.000 USD, ceea ce înseamnă că a împrumutat 5.000 USD de la broker. La execuție, OTE este zero, valoarea totală a investiției este de 10.000 USD, marja inițială este 5.000 USD (50% * 10.000 USD) și marja de întreținere este 3.500 USD (35% * 10.000 USD).
Prețul începe să scadă până acolo unde valoarea totală a 500 de acțiuni scade la 6.000 USD, ceea ce înseamnă că OTE este (4.000 USD). Cei 5.000 de dolari pe care investitorul i-a acordat ca marjă valorează acum 3.000 de dolari (5.000 dolari – 50% * 4.000 dolari). Aceasta este sub cerința de marjă de întreținere de 3.500 USD, astfel încât investitorul să primească un apel de marjă.
În acest moment, investitorului i se va cere să facă un depozit în contul de marjă pentru a satisface cerința de 50%, în acest caz 2.000 USD. Aceasta poate lua forma unui depozit în numerar sau a unor valori mobiliare marjabile. De asemenea, ei pot alege să înregistreze o pierdere din investiție prin lichidarea tuturor sau a unei părți a pozițiilor deschise, reducând astfel cerințele de marjă. Acest lucru duce de obicei la realizarea unei pierderi în comerțul lor.