Sărut peste vânzare

Ce este un salt supradiabil?

O saritura supravanzare este un miting în prețurile de valori mobiliare care se produce din cauza precedente fiind Lichidarea percepută ca fiind prea severă.

Chei de luat masa

• Un salt excesiv se referă la o rată a prețului unui titlu după o vânzare care este percepută ca fiind prea severă.
• În timpul unei reveniri excesive, prețul unui titlu urcă rapid la un nivel în conformitate cu evaluarea acestuia.
• Prețul unui activ poate scădea drastic din cauza comportamentului efectivului, a aversiunii față de pierderi, a panicii, precum și din cauza știrilor negative legate de securitate sau piață.
• Un titlu de supravânzare este unul al cărui preț este sub valoarea sa contabilă sau valoarea intrinsecă.
• Analiza tehnică și analiza fundamentală pot fi utilizate pentru a determina dacă o garanție este sau nu supravândută.

Înțelegerea unui rebut supradotat

Înainte de o revenire excesivă, datorită tendințelor comportamentale, cum ar fi comportamentul efectivului, aversiunea față de pierderi și tentația de a intra în panică, prețurile pot scădea mai mult decât ar trebui, pe baza analizei tehnice și / sau fundamentale. O astfel de acțiune a prețului poate avea loc pe orice număr de piețe, inclusiv acțiuni, obligațiuni și mărfuri. Acțiunea opusă a prețului este o vânzare rezultată din supra cumpărarea prețurilor.

Un salt excesiv implică faptul că prețurile se corectează în sus, deoarece au scăzut prea puțin chiar înainte de salt. A fi supravândut înseamnă că prețul unui activ sau piață a scăzut la un nivel sub valoarea sa justă. Datele macroeconomice negative, cum ar fi cifrele privind ocuparea forței de muncă sau produsul intern brut (PIB), care nu au estimări, pot provoca vânzări largi, în timp ce datele specifice companiei, cum ar fi câștigurile corporative slabe sau îndrumările descendente, pot face același lucru cu un stoc individual. 

O revenire excesivă apare atunci când investitorii încep să achiziționeze din ce în ce mai mult un titlu pe care îl percep că are un preț prea mic, provocând o creștere rapidă a prețului respectivului titlu.

Cum să localizați condițiile de supravânzare

Determinarea dacă prețurile au scăzut la un nivel care este supravândut se poate baza pe analize fundamentale sau analize tehnice. În ceea ce privește partea fundamentală, dacă prețurile au fost vândute mai mici decât valoarea contabilă sau valoarea intrinsecă, poate exista un caz puternic că a fost vândută în exces sau dacă prețul scăzut implică un raport preț-câștig (P / E) care este brusc mult mai jos decât colegii săi.

Cu analiza tehnică, supra-vânzarea poate fi judecată prin analiza indicatorilor tehnici. Prețurile care scad sub media mobilă, de exemplu, ar putea indica faptul că prețul este prea mic. Deseori, indicatorii precum oscilatoarele sunt folosite pentru a determina o limită inferioară potențială care, dacă ar fi atinsă, ar indica faptul că ar fi supravândută. Indicele puterea relativă, oscilatorul stohastică, se deplasează măsură medie convergență divergență (MACD), și indicele de curgere de bani sunt toate utilizate de către tehnicieni de piață.

Când suficienți participanți la piață deduc că prețul unui activ este vândut în exces, este probabil să intre pe acea piață ca cumpărători pentru a licita acel preț la cel puțin nivelul de echilibru la care ar trebui să se bazeze pe măsuri tehnice sau modele de evaluare. Deoarece mulți oameni pot ajunge la această concluzie în același timp și pot concura între ei pentru a cumpăra acțiuni subevaluate, prețurile tind să se ridice destul de repede.

Dacă există mulți vânzători scurți pe o piață de vânzări excesive, rebotul care urmează poate fi chiar mai pronunțat, deoarece acești pantaloni scurți sunt forțați să acopere într-o scurtă presiune. A fi supravândut este o măsură subiectivă, chiar dacă are considerații obiective. Ca atare, nu fiecare activ „supravândut” va experimenta un astfel de salt.

Exemplu de rebut Oversold

Acțiunile companiei ABC tranzacționează la un raport trimestrial de câștiguri, compania a anunțat câștiguri pe acțiune (EPS) la 1,45 USD. Analiștii au estimat că EPS va fi de 1,51 USD. Acest lucru, combinat cu știrile recente conform cărora Compania ABC va trebui să plătească o soluționare judiciară de 2 milioane de dolari, determină investitorii să aibă o tendință de scăpare. Drept urmare, investitorii încep să vândă. Pe măsură ce alți investitori observă că prețul acțiunilor scade, precum și noutățile, încep să vândă și ei. Peste o lună, prețul acțiunilor companiei ABC merge de la 100 USD la 85 USD.

După această lună, investitorii își dau seama că stocul a scăzut rapid, în special în comparație cu valoarea sa contabilă, considerând că este subevaluat sau supravândut. Acest lucru combinat cu faptul că compania are rezerve de numerar de 20 de milioane de dolari, ceea ce face ca soluționarea judiciară de 2 milioane de dolari să nu fie o problemă importantă, duce la investitorii care cumpără din nou acțiunile, deoarece perspectiva pe termen lung a companiei rămâne sănătoasă. Investitorii încep să cumpere rapid din nou acțiunea, prețul crește, alți investitori sări pe căi de rulare, iar acțiunile experimentează o revenire excesivă.