Comerciant de zi cu modele
Ce este un tipar de tranzacționare (PDT)?
Un trader tip zi (PDT) este o desemnare de reglementare pentru acei comercianți sau investitori care execută tranzacții de patru sau mai multe zile pe o perioadă de cinci zile lucrătoare utilizând un cont de marjă. Numărul tranzacțiilor pe zi trebuie să constituie mai mult de 6% din activitatea comercială totală a contului de marjă în acea fereastră de cinci zile.
Dacă se întâmplă acest lucru, contul comerciantului va fi semnalat ca PDT de către brokerul lor. Denumirea PDT pune anumite restricții asupra tranzacțiilor ulterioare;această desemnare este pusă în aplicare pentru a descuraja investitorii de la tranzacționare excesivă.
Chei de luat masa
- Un trader tip zi (PDT) este un comerciant care execută tranzacții de patru sau mai multe zile în termen de cinci zile lucrătoare utilizând același cont.
- Tranzacționarea pe zi tipar este identificată automat de către un broker și PDT-urile sunt supuse controlului și limitărilor suplimentare de reglementare.
- Comercianții de tip model sunt obligați să dețină 25.000 USD în conturile de marjă.În cazul în care contul scade sub 25.000 USD, li se va interzice efectuarea de tranzacții în altă zi până la recuperarea soldului.
Înțelegerea comercianților de zile de tipare
Comercianții de tip model pot tranzacționa diferite tipuri de valori mobiliare, inclusiv opțiuni pe acțiuni și vânzări scurte. Orice tip de comerț va fi contabilizat, în ceea ce privește această desemnare, atâta timp cât acestea au loc în aceeași zi.
Dacă există un apel de marjă, comerciantul de tipar de zile va avea cinci zile lucrătoare pentru a răspunde la acesta. Tranzacționarea lor va fi limitată la cea de două ori mai mare decât marja de întreținere până la îndeplinirea apelului. Nerespectarea acestei probleme după cinci zile lucrătoare va duce la starea contului de 90 de zile cu restricții de numerar sau până la rezolvarea problemelor.
Rețineți căpozițiile lungi și scurte care au fost deținute peste noapte – dar vândute înainte de noi achiziții cu același titlu în ziua următoare – sunt exceptate de la denumirea PDT.
consideratii speciale
Tipărirea pe zi este limitată la tranzacțiile cu acțiuni și acțiuni.
Reglementări care guvernează comercianții de zi
Desemnarea PDT este determinată de Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA) ;acesta diferă de cel al unui comerciant de zi standard prin numărul de tranzacții de zile finalizate într-un interval de timp. Deși ambele grupuri au active minime obligatorii care trebuie păstrate în conturile lor în marjă, un comerciant tip de zi trebuie să dețină cel puțin 25.000 USD în contul lor. Această sumă nu trebuie neapărat să fie în numerar;poate fi o combinație de numerar și valori mobiliare eligibile. Dacă capitalul propriu din cont scade sub 25.000 USD, în acest moment li se va interzice să efectueze tranzacții în altă zi până când soldul este recuperat.
FINRA a stabilit o regulă PDT care impune ca toate PDT-urile să aibă minimum 25.000 USD în conturile lor de brokeraj, într-o combinație de numerar și anumite valori mobiliare ca modalitate de reducere a riscului. Dacă capitalul propriu în numerar din cont scade sub acest prag de 25.000 USD, PDT nu mai poate finaliza tranzacțiile în nicio zi până când contul va reveni peste acest punct. Aceasta este cunoscută sub denumirea de regulă pentru comercianții de tipare sau regula PDT. Aceste reguli sunt stabilite ca un standard industrial, dar firmele de brokeraj individuale pot avea interpretări mai stricte ale acestora. De asemenea, ei pot permite investitorilor să se identifice ca comercianți de zi.
Exemplu de tranzacționare de tip model
Luați în considerare cazul Jessica Dunn, o comerciantă zilnică cu active de 30.000 USD în contul său de marjă. Ar putea fi eligibilă pentru a cumpăra acțiuni în valoare de până la 120.000 de dolari, comparativ cu 60.000 de dolari standard pentru un deținător mediu de cont de marjă. Dacă acțiunile sale au câștigat 1% pe parcursul zilei, în calitate de comerciant tip de zi, ar putea genera un profit estimat la 1.200 USD (ceea ce este egal cu un câștig de patru procente).
Comparați acest lucru cu profitul standard estimat de 500 USD sau 2% câștig pe un cont de marjă. Potențialul pentru o rentabilitate mai mare a investiției poate face ca practica tranzacționării zilnice să pară atrăgătoare pentru persoanele cu valoare netă ridicată. Cu toate acestea, la fel ca majoritatea practicilor care au potențialul de a obține randamente mari, potențialul de pierderi semnificative poate fi chiar mai mare.
întrebări frecvente
De ce brokerul meu m-a semnalat ca un comerciant de tipar?
Brokerii semnalează automat comercianții din ziua modelului. Aceștia sunt clienți care execută patru sau mai multe „tranzacții pe zi” în termen de cinci zile lucrătoare, cu condiția ca numărul tranzacțiilor pe zi să reprezinte mai mult de șase procente din tranzacțiile totale ale clientului într-un cont de marjă pentru aceeași perioadă de cinci zile lucrătoare. Această regulă este o cerință minimă, iar unii brokeri-dealeri pot utiliza o definiție puțin mai largă pentru a stabili dacă un client se califică ca „tipar de comerciant de zi”.
Ce este clasificat drept „tranzacție de zi”?
Tranzacționarea pe zi se referă la cumpărarea, vânzarea sau vânzarea scurtă, apoi cumpărarea aceluiași titlu în aceeași zi. Cumpărarea unui titlu, fără vânzarea acestuia mai târziu în aceeași zi, nu ar fi considerată o tranzacție de zi.
Ar trebui să fiu îngrijorat de faptul că am fost semnalat ca un comerciant de tipar?
Nu neapărat, dar vă veți confrunta cu anumite restricții sau cerințe de cont. Conform regulilor FINRA, clienții desemnați de „brokerul lor„ tipar de comercianți de zi ”trebuie să aibă cel puțin 25.000 USD în conturi și să poată tranzacționa numai în conturi în marjă.În cazul în care contul scade sub acea cerință, comerciantului tip de zi nu i se va permite să tranzacționeze zi până când contul nu va fi restabilit la nivelul minim de 25.000 USD. Regula de marjă se aplică tranzacționării zilnice în orice titlu, inclusiv opțiuni.
Nu mai tranzacționez la fel de frecvent, de ce brokerul meu încă mă marchează?
În general, odată ce contul dvs. a fost semnalat de către brokerul dvs. ca comerciant de tipar, acesta vă va considera în continuare ca un comerciant de tipar, chiar dacă nu tranzacționați o zi pentru o vreme. Acest lucru se datorează faptului că firma va avea o „convingere rezonabilă” că sunteți un comerciant tip de zi bazat pe activitățile dvs. anterioare de tranzacționare. Cu toate acestea, înțelegem că este posibil să vă schimbați strategia de tranzacționare. Ar trebui să contactați firma dvs. dacă ați decis să reduceți sau să încetați activitățile de tranzacționare zilnice pentru a discuta despre codarea corespunzătoare a contului dvs.