Deficitul de pensie
Ce este un deficit de pensie?
O deficiență de pensie este o situație în care o companie care oferă angajaților un plan de beneficii definite (DB) nu are suficienți bani pentru a îndeplini obligațiile fondului de pensii. O deficiență a pensiilor apare de obicei, deoarece investițiile selectate de administratorul pensiilor nu au fost la înălțimea așteptărilor. O pensie cu deficit este considerată subfinanțată.
Chei de luat masa
- Un deficit de pensie este atunci când planurile de pensii cu beneficii definite nu au suficienți bani la îndemână pentru a-și acoperi obligațiile actuale și viitoare.
- Acest lucru poate fi riscant pentru o companie, deoarece garanțiile de pensie pentru foștii și actualii angajați sunt adesea obligatorii din punct de vedere juridic.
- Deficiențele pot fi cauzate de pierderi de investiții, planificare deficitară, schimbări demografice sau medii cu rate scăzute ale dobânzii.
Înțelegerea deficiențelor pensiilor
Un plan de pensii cu beneficii definite vine cu o garanție că plățile promise vor fi primite în timpul anilor de pensionare a angajatului. Compania își investește fondul de pensii în diferite active pentru a genera venituri suficiente pentru a deservi pasivele pe care le reprezintă acele garanții atât pentru pensionarii actuali, cât și pentru cei viitori.
Statutul finanțat al unui plan de pensii descrie modul în care activele sale și pasivele sale se acumulează. O deficiență a pensiilor înseamnă că pasivele sau obligațiile de plată a pensiilor depășesc activele care s-au acumulat pentru a finanța aceste plăți. Pensiile pot fi subfinanțate din mai multe motive. Modificările ratei dobânzii și pierderile de pe piața bursieră pot reduce activele fondului. În timpul unei încetiniri economice, planurile de pensii sunt susceptibile de a fi subfinanțate.
Un deficit de pensie este un eveniment semnificativ care impune companiei care oferă un plan de beneficii determinate să ia măsuri pentru a remedia situația. O companie care începe pensia este responsabilă pentru plata angajaților săi banii care li s-au garantat.Într-un astfel de plan, angajatul nu își asumă niciun risc de investiție.
În esență, compania a garantat angajaților eligibili care au lucrat pentru ei pentru o anumită perioadă de timp că vor primi o anumită sumă de bani la pensionare. Dacă banii nu sunt acolo când oamenii sunt gata să se pensioneze, îi poate pune în pericol atât compania, cât și angajații.
Evitarea deficiențelor
Administratorii de fonduri și companiile pot prognoza dacă va exista o problemă cu îndeplinirea obligațiilor cu mult înainte ca pensionarii să primească plățile alocate. După descoperirea unei deficiențe, o opțiune ar fi creșterea contribuțiilor pe care le aduc la plan.
Un exemplu binecunoscut al acestui curs de acțiune a fost compania de automobile General Motors, care a descoperit că s-au confruntat cu un deficit de pensii în 2016 și ulterior au alocat o parte semnificativă din profiturile companiei pentru a se asigura că obligațiile companiei au fost îndeplinite. Deși este o opțiune fiabilă, acest curs de acțiune ar deteriora venitul net al companiei.
O altă opțiune pentru o companie de a compensa un deficit ar fi să-și îmbunătățească pur și simplu performanța investițională; cu toate acestea, această strategie este plină de riscuri, deoarece rentabilitatea mai mare nu este garantată.
Rolul asigurărilor de pensii
În unele cazuri, o companie care nu este în măsură să-și suplinească deficitul de pensie cu banii săi poate solicita scutirea de la asigurarea de pensie. Există o întreprindere sponsorizată de guvernul SUA, cunoscută sub numele de Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG), care încurajează continuarea și menținerea planurilor private de beneficii definite, asigurarea plății beneficiilor de pensie și menținerea sub control a primelor de asigurare de pensie.
Creat prin Legea privind securitatea veniturilor pentru pensionare a angajaților din 1974 (ERISA), PBCG poate fi capabil să intervină și să se asigure că plățile pensiilor sunt efectuate integral atunci când o companie se confruntă cu un deficit.În schimbul acestei protecții, compania trebuie să plătească o primă pentru fiecare lucrător inclus în plan.3