Agent de plasament
Ce este un agent de plasare?
Un agent de plasament este un intermediar care strânge capital pentru fonduri de investiții. Un agent de plasament poate varia ca dimensiune de la o firmă independentă cu o singură persoană la o divizie mare a unei bănci de investiții globale. Agenții de plasare profesioniști trebuie să fie înregistrați la agenția de reglementare a valorilor mobiliare din jurisdicția lor, cum ar fi Comisia pentru valori mobiliare și valori mobiliare din SUA. Un agent de plasament care operează în SUA trebuie să fie înregistrat ca broker sau dealer.
Înțelegerea agentului de plasare
Un agent de plasare are o funcție vitală pe piața de strângere de fonduri. Agenții de plasare sunt angajați de fonduri de investiții (de exemplu, fond de investiții private, fonduri speculative, fonduri imobiliare sau alte active alternative) pentru a strânge capital rapid și eficient, lucru pe care îl realizează prin introducerea administratorilor de fond investitori calificați.
Chei de luat masa
- Un agent de plasament este un agent înregistrat care conectează investitorii cu companiile care oferă valori mobiliare.
- Unii agenți de plasare oferă alte servicii, cum ar fi negocierea, pregătirea materialului de marketing și dezvoltarea strategiilor de direcționare.
- Agenții de plasare negociază mai mulți termeni, precum compensarea și exclusivitatea, a acordului lor.
Cu toate acestea, capacitățile agenților de plasare cu experiență depășesc cu mult simpla introducere. Unii agenți de plasare oferă servicii cu valoare adăugată, cum ar fi pregătirea materialului de marketing, formularea unei strategii de direcționare, organizarea de spectacole și chiar negocierea în numele fondului. Aceste servicii pot fi deosebit de utile pentru noii administratori de fonduri.
Agenții de plasare sunt deosebit de utili pentru marketingul unui fond în locuri în care administratorul de fond are contacte limitate, întrucât o introducere de la un agent de plasare reputație sporește credibilitatea managerului. Surse alternative de capital, cum ar fi fondurile suverane, și indivizii cu valoare netă extrem de ridicată în multe piețe emergente și zone îndepărtate din întreaga lume evidențiază rolul productiv al agenților de plasament.
Compensație pentru agenții de plasament
Agentul de plasament este compensat după plasarea cu succes a fondului la investitorul (investitorii) introdus de agent. Compensația agentului, în jur de 2% până la 2,5%, este de obicei un procent din banii noi strânși pentru fond. Unii agenți își iau parte din comision în numerar și investesc soldul în fond, ceea ce aliniază interesele agentului și investitorilor fondului și, de asemenea, reduce plata în numerar în avans de către fond.
În circumstanțe obișnuite, dacă emitentul ofertei încetează acordul, agentul de plasament renunță la comisioane. Cu toate acestea, o dispoziție de coadă dă dreptul agentului la un comision post-încetare dacă oferta are loc într-o anumită perioadă, de obicei mai puțin de un an. Această prevedere trebuie inclusă în acord pentru a fi valabilă.
consideratii speciale
Majoritatea prevederilor din cadrul unui contract de plasament pot fi negociate între agentul de plasament și emitent, compensarea fiind termenul cel mai frecvent negociat. Majoritatea despăgubirilor se plătesc sub formă de comisioane pentru suma colectată; cu toate acestea, agenții de plasament pot negocia pentru a primi mai mult. De exemplu, ei pot fi de acord să primească și alte contraprestații, cum ar fi opțiunile pe acțiuni.
De asemenea, emitenții acceptă uneori să utilizeze exclusiv serviciile unui agent de plasament; prin urmare, nu vor fi folosiți alți agenți de plasament pentru oferta oferită. Acest acord împreună cu alte prevederi vor fi incluse în contractul de plasament.