Creditor de portofoliu
Ce este un împrumutat de portofoliu?
Un împrumutat de portofoliu este o bancă sau altă instituție financiară care generează credite ipotecare și apoi păstrează datoria într-un portofoliu de credite. Împrumuturile nu sunt revândute pe piața secundară. Împrumuturile convenționale sunt emise de un împrumutat, dar apoi sunt vândute unui alt împrumut care asigură împrumutul.
Un împrumutat de portofoliu generează comisioane din ipotecile inițiale și, de asemenea, profituri din diferența netă a ratei dobânzii (diferența) dintre activele cu dobândă și dobânzile plătite pentru depozitele din portofoliul lor ipotecar.
Chei de luat masa
- Un creditor de portofoliu își are originea și menține un portofoliu de credite ipotecare, mai degrabă decât să vândă împrumuturile pe piața secundară.
- Un împrumutat de portofoliu își asumă mai mult risc decât un împrumutător tradițional, ținându-se de împrumuturi.
- Un împrumutat de portofoliu generează comisioane din ipoteci inițiale și, de asemenea, profituri din rata dobânzii nete distribuite între activele cu dobândă și dobânzile plătite pentru depozitele din portofoliul lor ipotecar.
- Împrumutătorii de portofoliu oferă mai multe opțiuni debitorilor, dar, de obicei, sunt mai scumpi și percep rate ale dobânzii mai mari.
Cum funcționează creditorii de portofoliu
Creditorii ipotecare tradiționali evită riscurile de a deține ipoteci; profită de comisioanele de inițiere și apoi vând ipotecile către alte instituții financiare. Există ambele și dezavantajele ambelor metode. Companiile care profită din împrumuturile ipotecare originare prezintă un risc mai mic și un flux de profit mai consistent. Creditorii de portofoliu, pe de altă parte, se confruntă cu o creștere mai mare a portofoliului lor, dar și cu un risc mai mare.
În consecință, acest tip de creditor nu este ținut de cerințele și interesele investitorilor externi sau ale altor părți terțe. Creditorii de portofoliu își stabilesc propriile orientări și condiții de împrumut, care pot atrage anumiți împrumutători. De exemplu, cineva care are nevoie de un împrumut jumbo sau cumpără o investiție imobiliară ar putea găsi mai multă flexibilitate în lucrul cu un împrumutat de portofoliu.
Avantajele împrumuturilor de împrumut de portofoliu
- Aprobări de împrumut: potențialii cumpărători de case ar putea fi mai ușor să se califice pentru un credit ipotecar de la un creditor de portofoliu decât un creditor tradițional. Acest lucru se datorează faptului că împrumutătorii de portofoliu nu trebuie să îndeplinească orientările de subscriere specificate de cumpărătorii de pe piața secundară, cum ar fi Fannie Mae sau alte agenții. De exemplu, un creditor tradițional poate fi limitat la împrumuturi inițiale care îndeplinesc cerințele de venit minim stabilite de cumpărătorul secundar. Deoarece un creditor de portofoliu păstrează împrumuturile în bilanț în loc să le vândă, are mai multă flexibilitate în stabilirea criteriilor de aprobare.
- Flexibilitate mai mare: creditorii de portofoliu sunt adesea bănci comunitare mici, proprietate privată, care au mai multă flexibilitate decât instituțiile financiare mai mari. De exemplu, atunci când un creditor de portofoliu inițiază o ipotecă, acesta ar putea modifica mai mulți termeni ai împrumutului pentru a se potrivi circumstanțelor financiare ale clientului. Acestea ar putea permite clientului să efectueze două rambursări lunare în loc de o plată lunară sau să solicite o plată mai mică.
- Prietenoase pentru investitori: ipotecile oferite de creditorii de portofoliu sunt de obicei mai favorabile investitorilor imobiliari. De obicei, acestea nu restricționează numărul de proprietăți pe care un investitor le poate cumpăra. De asemenea, nu necesită ca o proprietate să fie într-o anumită stare pentru a oferi finanțare. Acest lucru este avantajos pentru investitorii care doresc să cumpere o casă veche pentru renovare. Un creditor tradițional, pe de altă parte, nu poate finanța mai mult de cinci proprietăți de investiții sau poate aproba doar ipoteci asupra locuințelor care sunt structurate.
Dezavantaje ale împrumuturilor de împrumut de portofoliu
- Taxe de plată în avans: creditorii de portofoliu pot percepe debitorilor o taxă de plată în avans. Deși legea federală limitează sumele pe care creditorii le pot percepe, aceasta poate fi o cheltuială neașteptată care crește costul total al împrumutului. Înainte ca un client să inițieze un împrumut cu un creditor de portofoliu, acesta ar trebui să negocieze taxe de plată anticipată care să le permită să refinanțeze cu ușurință.
- Ratele mai mari ale dobânzii: un creditor de portofoliu poate percepe rate mai mari ale dobânzii pentru a compensa riscul suplimentar pe care îl asumă pentru deservirea împrumutului. Dacă Rezerva Federală crește ratele dobânzii, un creditor de portofoliu poate crește ratele variabile mai rapid pentru a-și menține marjele de profit.