Manager de portofoliu
Ce este un administrator de portofoliu?
Un administrator de portofoliu este o persoană sau un grup de persoane responsabile cu investirea activelor unui fond mutual, tranzacționat la bursă sau cu capital închis, implementarea strategiei sale de investiții și gestionarea tranzacționării de portofoliu de zi cu zi. Un administrator de portofoliu este unul dintre cei mai importanți factori de luat în considerare atunci când analizăm investițiile în fonduri. Administrarea portofoliului poate fi activă sau pasivă, iar înregistrările istorice ale performanței indică faptul că doar o minoritate a administratorilor de fond activi înving constant piața.
Chei de luat masa
- Un administrator de portofoliu este o persoană sau un grup de persoane responsabile de investirea activelor unui fond, de implementarea strategiilor de investiții ale fondului și de gestionarea gestionării de portofoliu de zi cu zi.
- Managerii de portofoliu pot lua un rol de management activ sau pasiv.
- Capacitatea de a genera idei și de a folosi abilități excelente de cercetare sunt doar doi factori care influențează succesul unui manager de portofoliu.
Înțelegerea rolului unui manager de portofoliu
Un administrator de portofoliu are o mare influență asupra unui fond, indiferent dacă acest fond este un fond mutual închis sau deschis, un hedge fund, un fond de capital de risc sau un fond tranzacționat la bursă. Administratorul portofoliului fondului va afecta în mod direct rentabilitatea globală a fondului. Administratorii de portofoliu sunt, așadar, de obicei investitori cu experiență, brokeri sau traderi, cu experiență puternică în managementul financiar și înregistrări ale succesului susținut.
Un manager de portofoliu, indiferent de background, este fie un manager activ, fie pasiv. Dacă un manager adoptă o abordare pasivă, strategia lor de investiții reflectă un anumit indice de piață. Utilizarea acelui indice de piață ca punct de referință este extrem de importantă, deoarece un investitor ar trebui să se aștepte să obțină randamente similare pe termen lung.
În schimb, un manager poate adopta o abordare activă a investițiilor, ceea ce înseamnă că încearcă să depășească în mod constant randamentele medii ale pieței. În acest scenariu, administratorul de portofoliu în sine este extrem de important, deoarece stilul lor de investiții are ca rezultat direct rentabilitatea fondului. Investitorii potențiali ar trebui să analizeze materialul de marketing al unui fond activ pentru mai multe informații despre abordarea investițională.
Caracteristicile unui bun manager de portofoliu
Indiferent de abordarea investițională, toți administratorii de portofoliu trebuie să aibă calități foarte specificepentru a avea succes. Primul este ideea. Dacă administratorul de portofoliu este activ, atunci capacitatea de a avea o perspectivă inițială asupra investițiilor este primordială. Cu peste 7.000 de fonduri active din care să aleagă, investitorii activi trebuie să fie inteligenți în privința orientării lor. Dacă managerul adoptă o abordare pasivă, ideea inițială vine sub forma indicelui de piață pe care au decis să îl oglindească. Managerii pasivi trebuie să facă alegeri inteligente cu privire la index.
În plus, modul în care un manager de portofoliu efectuează cercetări este foarte important. Managerii activi fac o listă cu mii de companii și o împerechează cu o listă de câteva sute. Lista scurtă este apoi dată analiștilor de fonduri pentru a analiza fundamentele investițiilor potențiale, după care managerul de portofoliu evaluează companiile și ia o decizie de investiție. Managerii pasivi efectuează, de asemenea, cercetări, examinând diferiții indici de piață și alegându-l pe cel mai potrivit pentru fond.