Este o acțiune preferențială sau o garanție cu venit fix?
Acțiunile preferate sunt acțiuni. La fel ca acțiunile ordinare, acțiunile sale reprezintă o participație la o companie. Cu toate acestea, acțiunile preferate au în mod normal și o plată fixă a dividendelor. De aceea, unii numesc acțiuni preferate acțiuni care acționează ca o obligațiune.
Atunci când proprietarii de acțiuni ordinare obțin un dividend, este un bonus. Dar pentru acțiunile preferate, este un flux constant de venituri. Acțiunile preferențiale sunt emise cu un dividend fix care trebuie plătit înainte ca consiliul companiei să ia în considerare orice dividend pentru acționarii comuni.
Chei de luat masa
- Acțiunile preferate sunt investiții de capitaluri proprii, la fel ca acțiunile comune.
- Cu toate acestea, acțiunile preferențiale produc un dividend fix care trebuie plătit în preferință oricărui dividend plătit proprietarilor de acțiuni comune.
- La fel ca obligațiunile, acțiunile preferate pot fi achiziționate pentru plățile lor regulate de venit, nu fluctuațiile prețurilor de piață.
Această rată de dividend stabilită îl face, de fapt, o garanție cu venit fix. Cumpărătorii de acțiuni preferate tind să caute un supliment de venit regulat și, de obicei, intenționează să dețină acțiunile pentru o lungă perioadă de timp.
Acțiuni preferențiale cu rată ajustabilă
Rețineți că rata dividendului este stabilită, dar poate fi o rată ajustabilă. Adică, o emisiune de acțiuni preferate poate avea un dividend legat de o anumită rată a dobânzii de referință.
Acest lucru face ca prețurile lor de piață să fie mai puțin sensibile la modificările ratei dobânzii și, nu întâmplător, protejează acționarul de la pierderea puterii reale de cheltuieli a venitului.
Exemple de acțiuni preferate
Acțiunile preferențiale sunt emise cel mai adesea de companii care sunt bine stabilite și au un flux de venituri constant. Prețurile stocurilor lor nu cresc neapărat (sau scad) cu pași mari, dar compania este solidă.
Există multe ETF-uri pentru acțiuni preferate. Unii se specializează, de exemplu, în acțiuni preferențiale financiare sau acțiuni preferențiale globale.
Companiile de utilități pot fi cele mai bune exemple de companii care emit acțiuni preferențiale. Cu toate acestea, companiile de servicii financiare, inclusiv Goldman Sachs și JPMorgan Chase, emit acțiuni preferențiale, la fel ca și unele companii de investiții în investiții imobiliare, inclusiv EPR Properties și Digital Realty Trust.
Există, de asemenea, multe fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care se concentrează pe investițiile în acțiuni preferențiale plătitoare de dividende. Cele mai bune alegeri dintr-oanalizărecentă aștirilor și rapoartelor mondiale din SUA au inclus ETF Invesco Preferred, VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF și Invesco Financial Preferred ETF.
Un alt avantaj
Există un alt beneficiu al stocului preferat. Dacă o companie intră în lichidare, acționarii săi preferați trebuie rambursați în fața acționarilor obișnuiți.
Șansele de rambursare nu sunt însă bune. Chiar și acționarii preferați se află în spatele tuturor creditorilor și deținătorilor de obligațiuni ale companiei.
Dezavantaje ale acțiunilor preferate
După cum sa menționat, cumpărătorii de acțiuni preferate intenționează, în general, să le dețină pe termen lung. Sunt cumpărate și vândute la fel ca stocurile obișnuite, dar nu vor fi niciodată stocurile fierbinți ale zilei.
Acestea fiind spuse, prețurile lor cresc și scad odată cu rata inflației, mai ales dacă dividendul nu are o rată ajustabilă.