Conservarea capitalului

Ce este conservarea capitalului?

Conservarea capitalului este o strategie de investiții conservatoare în care obiectivul principal este de a păstra capitalul și de a preveni pierderile dintr-un portofoliu. Această strategie necesită investiții în cele mai sigure instrumente pe termen scurt, cum ar fi bonurile de tezaur și certificatele de depozit.

Conservarea capitalului este denumită și conservarea capitalului.

Înțelegerea conservării capitalului

Investitorii își dețin fondurile în diferite tipuri de investiții în conformitate cu obiectivele lor de investiții. Obiectivul investitorului sau strategia de portofoliu este dictată de o serie de factori, inclusiv vârsta, experiența investițională, responsabilitățile familiale, educația, venitul anual etc.

Acești factori indică de obicei cât de aversiv este riscul unui investitor. Obiectivele comune de investiții includ venitul curent, creșterea și conservarea capitalului.

Chei de luat masa

• Conservarea capitalului este o strategie de investiții conservatoare în care obiectivul principal este de a păstra capitalul și de a preveni pierderile dintr-un portofoliu.
• Strategiile de conservare a capitalului necesită investiții în cele mai sigure instrumente pe termen scurt, cum ar fi bonurile de tezaur și certificatele de depozit.
• Un dezavantaj major al strategiei de conservare a capitalului este efectul inflației asupra ratelor de rentabilitate din investițiile „sigure” pe perioade prelungite.

Obiective de toleranță la risc și investiții

Strategia actuală de venituri se concentrează pe investițiile în valori mobiliare care pot crea randamente rapid. Acestea includ titluri de valoare, cum ar fi obligațiunile cu randament ridicat și acțiunile cu plată ridicată a dividendelor. Strategia de creștere implică găsirea de acțiuni care să pună accentul pe aprecierea capitalului cu o considerație minimă pentru venitul curent.

Investitorii în creștere sunt dispuși să tolereze mai multe riscuri și vor investi în acțiuni de creștere care au rapoarte ridicate preț-profit (P / E). Un alt tip comun de obiectiv de investiții pentru un portofoliu este conservarea capitalului.

Valorile mobiliare care sunt utilizate pentru păstrarea capitalului nu prezintă riscuri mici sau deloc și, de fapt, randamente mai mici în comparație cu veniturile curente și strategiile de creștere. Conservarea capitalului este o prioritate pentru pensionari și cei care se apropie de pensionare, deoarece aceștia se pot baza pe investițiile lor pentru a genera venituri pentru a-și acoperi cheltuielile de viață.

Aceste tipuri de investitori au timp limitat pentru a recupera pierderile dacă piețele se confruntă cu un downdraft și renunță la orice potențial pentru câștiguri mari în schimbul securității capitalului existent. Deoarece pensionarii doresc să se asigure că nu supraviețuiesc economiilor de pensionare, de obicei optează pentru investiții cu risc minim, cum ar fi titlurile de stat ale Trezoreriei SUA, conturi de economii cu randament ridicat, conturi de piață monetară și certificate bancare de depozit (CD-uri).

Majoritatea mijloacelor de investiții utilizate de investitorii axate pe conservarea capitalului sunt asigurate de către Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) până la 250.000 USD. În unele cazuri, dar nu în toate cazurile, este posibil ca acești investitori să își investească banii doar pe termen scurt.

Dezavantaje

Un dezavantaj major al strategiei de conservare a capitalului este efectul insidios al inflației asupra ratei de rentabilitate a investițiilor „sigure” pe perioade prelungite de timp. Deși inflația poate să nu aibă un impact semnificativ asupra rentabilităților pe termen scurt, în timp, ea poate eroda în mod substanțial valoarea reală a unei investiții.

De exemplu, o rată anuală modestă a inflației de 3% poate reduce valoarea reală sau ajustată la inflație a unei investiții cu 50% în 24 de ani. Suma pe care o aveți este păstrată, dar, în unele cazuri, este puțin probabil ca dobânda pe care o câștigați pe un cont de economii să crească suficient ca valoare pentru a compensa pierderea treptată a puterii de cumpărare care este rezultatul chiar al inflației moderate. Ca urmare, în termeni „reali”, ați putea pierde valoare, chiar dacă aveți aceeași sumă de bani.

Din acest motiv, investitorii care utilizează strategia de apreciere a capitalului investesc mai bine în investiții ajustate la inflație, cum ar fi titlurile de stat protejate împotriva inflației (TIPS), care sunt emise de guvernul SUA.