Schimbare de preț
Ce este o schimbare de preț?
O modificare a prețului pe piața bursieră este o schimbare a valorii unui titlu sau a unui alt activ fie la un nivel superior, fie la un nivel inferior. Termenul se referă, de asemenea, la diferența dintre prețul de închidere al unei acțiuni într-o zi de tranzacționare și prețul de închidere al acesteia în ziua de tranzacționare anterioară.
Investitorii și analiștii urmăresc îndeaproape schimbările de preț din acțiunile unei companii, deoarece de multe ori acesta este cel mai vizibil barometru al sănătății financiare a companiei.
Cum funcționează schimbările de preț
Deși poate fi calculată pentru orice perioadă de timp, cea mai des citată modificare a prețurilor în mass-media financiară este schimbarea zilnică a prețului, care este modificarea prețului unui titlu de valoare din ziua anterioară de tranzacționare aproape de închiderea zilei curente.
Analiștii de acțiuni, de asemenea, iau în considerare în mod obișnuit modificările de preț de la un an la altul și ultimele 12 luni atunci când analizează o companie.
Prezicerea modificărilor de preț
Modificarea prețului este o componentă esențială a analizei financiare. Prezicerea modificărilor de preț poate fi la fel de importantă, dacă nu chiar mai importantă, decât schimbarea în sine. Modificarea prețului reprezintă unul dintre cei doi factori care cuprind rentabilitatea totală a unei investiții pe o perioadă de timp. Al doilea factor este orice dividende sau distribuții obținute din investiție.
Atunci când discutați schimbările de preț pe piață, este important să luați în considerare „schimbarea prețului” în context, indiferent dacă este vorba de un interval de timp – zilnic, de la un an la altul și modificările de preț din ultimele 12 luni sau tip – procent, absolut sau net. Există numeroase valori în analiza investițiilor care implică schimbarea prețului – cum ar fi raportul preț-câștiguri (raportul P / E) în analiza fundamentală și indicatorul ratei de schimbare (ROC) în analiza tehnică.
Modificare procentuală a prețului
Modificarea procentuală a prețului este, în general, norma pentru calculul performanței activelor. Este important să ne amintim că modificările de preț în funcție de procente sunt utile numai în contextul numărului de dolari în joc. O modificare de 75% a prețului unei cutii de cereale, de exemplu, poate implica doar câțiva dolari, în timp ce o modificare de 75% a prețului Berkshire Hathaway poate implica mii de dolari.
Modificare absolută a prețului
Pentru perioade mai scurte pe parcursul zilei, o schimbare absolută a prețului poate fi utilizată de comercianții de impuls și algoritmici ca bază pentru strategiile de tranzacționare și arbitraj.
Schimbare netă
Modificarea netă este diferența dintre prețul de închidere al unei perioade de tranzacționare anterioare și prețul de închidere al perioadei de tranzacționare curente. Pentru prețurile acțiunilor, modificarea netă se referă cel mai adesea la un interval de timp zilnic, astfel încât schimbarea netă poate fi pozitivă sau negativă pentru ziua în cauză.
De ce sunt importante modificările de preț
Prețul unui titlu este probabil cel mai vizibil barometru al sănătății financiare a unui emitent. Companiile, conducerea acestora, acționarii și băncile de investiții sunt unii dintre elementele constitutive cărora le pasă de modificările prețurilor valorilor mobiliare. Deci, ori de câte ori prețul unei acțiuni crește sau scade, puteți fi siguri că echipele de conducere și altele o vor urmări îndeaproape. Bineînțeles, își doresc ca acțiunile lor să funcționeze bine, deoarece se ocupă de a face bani. Iată câteva alte motive de îngrijire:
- Prețul acțiunilor este adesea un indicator timpuriu că participanții la piață sunt fie fericiți, fie îngrijorați de perspectivele unei companii emitente.
- Prețul acțiunilor unei companii reflectă percepția investitorilor asupra capacității sale de a câștiga și de a crește profiturile.
- Dacă acționarii sunt mulțumiți și compania se descurcă bine, după cum se reflectă în prețul acțiunilor sale, managementul actual ar rămâne probabil la companie și ar primi bonusuri.
- O companie ar putea fi, de asemenea, preocupată de prețul acțiunilor sale, deoarece se teme de o preluare; o companie achizitoare ar putea urmări o preluare dacă consideră că compania țintă are un preț bun.
- Dacă o companie și prețul acțiunilor sale sunt performante, compania ar primi probabil o presă mai favorabilă de la analiști și mass-media.
Chei de luat masa
- Modificarea prețului se referă la diferența dintre prețul de închidere al unui titlu într-o zi de tranzacționare și prețul de închidere al acestuia în ziua de tranzacționare anterioară.
- Prețul unui titlu este probabil cel mai vizibil barometru al sănătății financiare a unui emitent.
- Prezicerea schimbărilor de preț este una dintre cele mai critice părți ale jobului unui analist.
Înțelegerea efectelor schimbărilor de preț
Dacă securitatea tranzacționată public se confruntă cu numeroase modificări de preț într-un timp relativ scurt, aceasta ar putea fi etichetată ca o perioadă de volatilitate. Atunci când prețul unui titlu se schimbă pozitiv, valoarea acestuia crește și ar putea atrage atenția mai multor investitori care ar cumpăra acțiuni în speranța de a obține randamente mai mari. Modificările de preț pot include în mod natural scăderi, caz în care investitorii tind să vândă acțiuni, ceea ce ar putea anula orice câștiguri.
Factori la nivel de companie
Activitățile asociate direct cu companiile pot determina schimbări de preț în valorile mobiliare tranzacționate public. O schimbare în conducerea executivă, anunțul de noi strategii sau produse și recepția pozitivă a produselor unei companii pe piață, toate ar putea determina creșterea prețurilor.
Dacă o companie investește timp și resurse considerabile pentru a crea o nouă linie de produse, modul în care produsul este primit de clienți ar putea afecta câștigurile companiei. Dacă un analist raportează că vânzările produsului au depășit obiectivul, acțiunile companiei ar putea vedea o schimbare pozitivă a prețului pe măsură ce investitorii cumpără mai multe acțiuni ca răspuns. În schimb, dacă o companie vede că unele dintre produsele sale au performanțe slabe cu clienții săi, atunci acțiunile ar putea scădea în valoare.
Factori externi care pot determina schimbările de preț
Factorii externi, cum ar fi schimbările din industrie, reglementările guvernamentale sau chiar condițiile meteorologice severe care afectează operațiunile companiei, pot influența, de asemenea, schimbările de preț; investitorii și analiștii evaluează modul în care aceste elemente pot influența performanța unei companii în viitor. Examinarea unei game istorice de schimbări de preț poate fi, de asemenea, o modalitate de a pune în perspectivă impactul pe care anumite evenimente l-au avut asupra evaluării unei companii.