Fond protejat
Ce este un fond protejat?
Un fond protejat este un tip de fond mutual care promite să returneze cel puțin o parte din investiția inițială unui investitor. Investiția inițială protejată, plus un câștig de capital, va fi returnată atâta timp cât investitorul deține investiția inițială până la sfârșitul termenului contractual.
Ideea din spatele acestui tip de fond este că veți fi expus la randamentele pieței, deoarece fondul este capabil să investească pe piața de valori, dar veți avea siguranța principalului garantat.
Chei de luat masa
- Un fond protejat este un fond mutual care se angajează să returneze investitorului așa-numita investiție inițială „protejată”, împreună cu un câștig de capital, după o anumită perioadă de timp.
- Pentru ca investitorul să primească o rentabilitate parțială a ceea ce a introdus inițial, investitorul trebuie să dețină fondul până la sfârșitul unui termen convenit.
- Fondul este de obicei unul mixt, în care investițiile cu venit fix sunt utilizate pentru a garanta parțial investiția inițială, iar acțiunile sunt utilizate pentru a crește randamentul.
- Dacă investitorul vinde fondul înainte de sfârșitul perioadei de garanție, atunci trebuie să absoarbă orice pierderi înregistrate de fond și trebuie să plătească orice taxe de răscumpărare anticipată pe care le percepe fondul.
Cum funcționează un fond protejat
Un fond protejat deține adesea un amestec de venituri fixe și investiții de capitaluri proprii. Partea cu venituri fixe a portofoliului garantează parțial investiția principală, în timp ce partea din capitalul propriu caută câștig suplimentar. Administratorul de portofoliu va achiziționa adesea o poliță de asigurare suplimentară pentru a proteja principalul, al cărui cost este transferat investitorului.
Investiția inițială poate fi rambursată numai după expirarea perioadei de garanție; dacă investitorul vinde înainte de această perioadă, acesta este supus oricăror pierderi, precum și posibile comisioane pentru răscumpărarea anticipată. Acest tip de fond tinde să aibă rate de cheltuieli mai mari decât alte tipuri de fonduri mutuale.
Exemple de construcție a fondului protejat
Zurich Life oferă o linie de trei fonduri protejate care pot servi drept exemplu de funcționare a acestor fonduri:
- Fondul Protected 70 investește până la 90% din activele sale în acțiuni. Prețul protejat este egal cu 70% din cel mai mare preț unitar din perioada de investiții.
- Fondul Protected 80 investește până la 70% din activele sale în acțiuni. Prețul protejat este egal cu 80% din cel mai mare preț unitar din perioada de investiții.
Înainte de a investi într-un fond protejat, ar trebui să luați în considerare următoarele:
- Ai nevoie de banii tăi în următorii cinci până la 10 ani? Dacă lichidați anticipat, este posibil să vă pierdeți garanția principală, să plătiți o penalitate de retragere anticipată și puteți pierde bani dacă prețul acțiunilor a scăzut de la investiția inițială.
- Aveți nevoie de venituri din investiție? Garanția se bazează pe neacordarea răscumpărărilor în perioada de garanție și reinvestirea tuturor dividendelor și distribuțiilor.
- Cu excepția cazului în care este deținut într-un cont de pensionare amânat, trebuie să plătiți impozitul pe venit din SUA.
- Este posibil să nu obțineți câștiguri peste investiția inițială. În acest caz, performanța dvs. ar urma aceea a obligațiunilor de trezorerie achiziționate fără taxe anuale.
- Veți primi beneficiul garanției numai la data scadenței.
- Cât de bună este garanția? Garanția oferită de fond este la fel de bună ca și compania care îl acordă. Deși este o situație neobișnuită faptul că băncile și companiile de asigurări care susțin de obicei aceste garanții nu își pot îndeplini obligațiile, se întâmplă.