Extrage și depozitează
Ce este Pump-and-Dump?
Pump-and-dump este o schemă care încearcă să crească prețul unei acțiuni prin recomandări bazate pe afirmații false, înșelătoare sau foarte exagerate. Autorii acestui sistem au deja o poziție stabilită în acțiunile companiei și își vând pozițiile după ce hype-ul a dus la o cotă mai mare. Această practică este ilegală pe baza legii valorilor mobiliare și poate duce la amenzi grele.
Chei de luat masa
- Pump-and-dump este un sistem ilegal de creștere a prețului unei acțiuni bazat pe declarații false, înșelătoare sau foarte exagerate.
- Schemele de pompare și depozitare vizează de obicei stocurile cu capacitate mică și mică.
- Persoanele găsite vinovate de derularea sistemelor de pompare și descărcare sunt supuse unor amenzi grele.
Bazele Pump-and-Dump
Schemele de pompare și descărcare se făceau în mod tradițional prin apelare la rece. Dar odată cu apariția internetului, această practică ilegală a devenit și mai răspândită. Frauderii postează mesaje online care îi atrag pe investitori să cumpere rapid o acțiune, cu pretenții de a avea informații privilegiate că o dezvoltare va duce la o creștere a prețului acțiunii. Odată ce cumpărătorii intră, făptașii își vând acțiunile, provocând scăderea prețului dramatic. Noii investitori își pierd atunci banii.
Aceste scheme vizează de obicei stocurile cu capacitate mică și mică, deoarece sunt cele mai ușor de manipulat. Datorită plutirii mici a acestor tipuri de stocuri, nu este nevoie de mulți cumpărători noi pentru a împinge un stoc mai mare.
Pump-and-Dump 2.0
Aceeași schemă poate fi exercitată de oricine are acces la un cont de tranzacționare online și are capacitatea de a convinge alți investitori să cumpere un stoc presupus gata de decolare. Schemerul poate începe acțiunea cumpărând puternic într-o acțiune care se tranzacționează cu volum mic, care, de obicei, crește prețul.
Acțiunea în materie de preț îi determină pe alți investitori să cumpere foarte mult, pompând prețul acțiunilor chiar mai mare. În orice moment în care făptuitorul simte că presiunea de cumpărare este gata să cadă, își poate renunța la acțiuni pentru un profit mare.
Pump-and-Dump în cultura pop
Schema de pompare și descărcare a constituit tema centrală a două filme populare, „Boiler Room” și „Lupul de pe Wall Street” – ambele având un depozit plin de agenți de bursă de telemarketing care distribuiau stocuri de penny. În fiecare caz, firma de brokeraj a fost un producător de piață și deținea un volum mare de acțiuni în companii cu perspective foarte discutabile. Liderii firmelor și-au stimulat brokerii cu comisioane mari și bonusuri pentru plasarea stocului în cât mai multe conturi de clienți. Procedând astfel, brokerii au crescut prețul prin vânzarea unui volum imens.
Odată ce volumul vânzărilor a atins masa critică fără a mai cumpăra, firma și-a abandonat acțiunile pentru un profit imens. Acest lucru a dus la scăderea prețului acțiunilor, adesea sub prețul de vânzare inițial, rezultând pierderi mari pentru clienți, deoarece aceștia nu și-au putut vinde acțiunile la timp.
Evitarea schemelor Pump-and-Dump
Investitorii ar trebui să fie precauți cu privire la notificările că un stoc este pe cale să decoleze – mai ales atunci când sunt nesolicitați – oricât de tentant ar fi. Luați în considerare sursa și verificați dacă există steaguri roșii. Multe notificări provin de la promotori sau insideri plătiți, în care nu trebuie să aveți încredere. Dacă un e-mail sau un buletin informativ vorbește doar despre hype și nu menționează niciun risc, este probabil o înșelătorie. Întotdeauna faceți propriile cercetări într-un stoc înainte de a face o investiție.
câteva sfaturi pentru a vă ajuta să evite să devină o victimă.
Exemplu real de pompare și descărcare
Un studiu realizat în 2018 a examinat prevalența schemelor de pompare și descărcare pe piața criptomonedelor, o zonă predominant nereglementată. Cercetătorii au identificat peste 3.700 de mesaje și semnale de pompare diferite publicate pe două plăci populare de mesagerie criptomonedă între ianuarie și iulie 2018, cerând investitorilor să cumpere monede specifice.