Achiziție și asumare (P&A)
Ce este cumpărarea și asumarea?
Achiziționarea și asumarea este o tranzacție în care o bancă sănătoasă sau o economie cumpără active și își asumă pasive (inclusiv toate depozitele asigurate) de la o bancă sau o economie nesănătoasă. Este cea mai obișnuită și preferată metodă utilizată de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pentru a face față băncilor care cedează. Deponenții asigurați ai instituției insolvabile devin imediat deponenți ai băncii asumatoare și au acces la fondurile asigurate.
Chei de luat masa
- Achiziționarea și asumarea este o tranzacție în care o bancă sănătoasă sau un cumpărător cumpără active și își asumă pasive de la o bancă sau o economie nesănătoasă.
- FDIC aranjează cumpărarea și asumarea pentru instituțiile asigurate de FDIC.
- Deponenții vechii instituții devin imediat titulari de conturi ai noii instituții; în timp ce fondurile lor sunt intacte, ratele dobânzii și alți termeni se pot modifica.
- Achiziționarea și asumarea este metoda preferată a FDIC de a face față băncilor care cedează; plățile depozitelor sau lichidarea și asistența bancară deschisă sunt alte două.
Înțelegerea achiziției și presupunerii (P&A)
Într-o tranzacție de cumpărare și asumare, FDIC aranjează vânzarea unei instituții financiare cu probleme sau insolvabile către una sănătoasă. Împreună cu a deveni depozitar pentru cecuri personale, economii și alte conturi asigurate, banca achizitoare poate cumpăra și alte active (cum ar fi împrumuturi sau credite ipotecare) ale băncii care cedează.
FDIC și banca presupusă încearcă adesea să facă tranziția cât mai ușoară posibil pentru consumatori. Depozitele directe sunt redirecționate automat către noua instituție, de exemplu.
Cu toate acestea, există o diferență importantă: acumularea dobânzilor încetează pe toate conturile odată ce banca cu probleme este închisă. Banca presupusă devine responsabilă pentru restabilirea ratelor dobânzii și a altor condiții pentru conturi și împrumuturi și le poate modifica – nu are nicio obligație să continue condițiile predecesorului său. Desigur, deponenții au dreptul să-și retragă fondurile din noua instituție, fără penalități.
Alternative la cumpărare și asumare (P&A)
Achiziția și presupunerea (P&A) este cea mai comună dintre cele trei metode de rezoluție de bază pe care le folosește FDIC. Celelalte două sunt după cum urmează:
- Plăți de depunere și lichidare: FDIC plătește cererile deponenților direct prin cec, până la soldul asigurat din fiecare cont. Apoi, dispune de activele băncii eșuate pentru a-și recupera parțial costurile de lichidare.
- Asistență bancară deschisă: o instituție asigurată aflată în pericol de faliment primește asistență de recapitalizare înainte de primire sub forma unei injecții de numerar sau injecție de capital non-cash pentru a preveni eșecul acesteia.
În timpul crizei financiare globale din 2008-09, guvernul SUA a lansat Programul de ajutorare a activelor cu probleme (TARP) pentru a oferi asistență financiară băncilor care au fost considerate „prea mari pentru a eșua”.
Tipuri de tranzacții de cumpărare și asumare (P&A)
Achiziția și asumarea este o categorie largă care include o varietate de tranzacții mai specializate, cum ar fi partajarea pierderilor și băncile-punte, o măsură stop-gap, în care o instituție continuă temporar operațiunile băncii insolvabile, oferindu-i un spațiu de respirație pentru a găsi un cumpărător, astfel încât să devină din nou o afacere continuă.
Tranzacțiile Bridge-Bank sunt considerate mai bune decât plățile pentru depuneri (vezi mai jos), dar implică mai mult timp, efort și responsabilitate din partea SEC. La sfârșitul anilor 1980 și începutul anilor 1990, FDIC a utilizat tranzacții bancare-punte cu instituții financiare precum Capital Bank & Trust Co., First Republic Bank și First American Bank & Trust.
Într-un tip de cumpărare și presupunere numit tranzacție bancară întreagă, toate activele și pasivele băncii care cedează sunt transferate băncii achizitoare. O evaluare a activelor FDIC determină valoarea activelor achiziționate.
Cu toate acestea, anumite categorii de active, cum ar fi împrumuturile subprime, nu sunt transferate niciodată sau rareori în tranzacțiile de cumpărare și asumare.