Cântările: ce fac și cum au evoluat
Tranzacționarea cantitativă implică utilizarea algoritmilor și a programelor computerizate bazate pe modele matematice simple sau complexe pentru a identifica și valorifica oportunitățile de tranzacționare disponibile. În spate, tranzacționarea cuantică implică, de asemenea, activități de cercetare privind datele istorice, cu scopul de a identifica oportunitățile de profit. Tranzacționarea cuantică este utilizată pe scară largă la nivel individual și instituțional pentru tranzacționare de înaltă frecvență, algoritmică, automată. Comercianții implicați în astfel de analize cantitative și activități de tranzacționare conexe sunt cunoscuți în mod obișnuit sub numele de comercianți cuantici sau cuantificatori.
Cum a evoluat tranzacționarea cantitativă?
Anterior, piețele erau fizice și bazate pe podea, unde comercianții și marketerii interacționau, conveneau asupra unei garanții, preț și cantitate și stabileau tranzacția pe hârtie. Printre alte calificări, o voce puternică și clară și o bună construcție puternică au fost considerate un atu pentru tranzacționarea aspiranților la locuri de muncă, deoarece le-au făcut impresionante pe podeaua de tranzacționare. Pe măsură ce piețele au devenit digitale cu acoperire și extindere la nivel mondial, etajele s-au golit. Comercianții care aveau puțin de oferit, dar cu o voce puternică, au început să dispară, făcând loc tehnicienilor pricepuți în calculatoare. Piețele electronice au oferit o extindere vastă, o mulțime de date de tranzacționare, active și valori mobiliare noi și a apărut oportunitatea pentru minerit de date, cercetare, analiză și sisteme de tranzacționare automate. În ultimele două decenii, MBA și doctorat. deținătorii de finanțe, informatică și chiar rețelele neuronale ocupă locurile de muncă ale comercianților la instituții comerciale de renume.
Profilul unui comerciant de cantități :
Un comerciant de cantități poate lucra pentru o firmă de tranzacționare de dimensiuni mici, mijlocii sau mari pentru un salariu frumos, cu plăți mari ale bonusului pe baza profiturilor din tranzacționare generate. Angajatorii includ birouri de tranzacționare ale băncilor de investiții globale / fonduri speculative / firme comerciale de arbitraj către firme comerciale locale de dimensiuni mici. Astăzi, obținerea unui loc de muncă de comerciant la firme consacrate necesită adesea un masterat specializat într-un flux cantitativ (MBA, doctorat, CFA), cu excepția cazului în care cineva este un comerciant experimentat cu experiență de lucru dovedită. Alte cantități mai tinere mai puțin experimentate pot începe de la firme de dimensiuni mici sau pot începe ca analiști juniori și își pot face drumul pe o perioadă lungă de timp, deși este un domeniu extrem de competitiv.
Câțiva alții cu atitudine antreprenorială își dezvoltă și conduc propriile sisteme de tranzacționare pe bază de proprietate.
Indiferent dacă lucrează pentru o firmă financiară sau pentru ei înșiși, cantitățile au de obicei:
– expertiză în utilizarea computerului
– cunoașterea practică a unuia sau mai multor limbaje de programare
– familiaritatea cu construirea și personalizarea sistemelor de tranzacționare și a posibilităților de automatizare
– familiaritatea cu fluxurile de date și utilizare
– minerit de date, cercetare și abilități analitice
– Abilități de risc și temperamentul comerciantului
– o mentalitate inovatoare pentru a descoperi continuu noi strategii și oportunități
Cerințe de infrastructură pentru comerciantul de cantități :
– Sisteme pentru accesarea datelor de piață, cum ar fi terminalul de date Bloomberg, care dispun de instrumentele de analiză tehnică și cantitativă necesare care se încadrează în fluxul lor de tranzacționare (cum ar fi benzile Bollinger, diagrame etc.)
– Sisteme de computer cu compatibilitate de limbaj de programare – Perl, C ++, Java, Python sunt cele comune în comunitatea traderilor
– Disponibilitatea datelor istorice și / sau în timp real, pentru testarea înapoi a strategiilor identificate
– Acces automat la conturi de brokeraj / tranzacționare, de obicei prin acces direct la piață
Folosind cele de mai sus, un comerciant de cantități tipic desfășoară următoarele activități :
– Identificați o strategie de tranzacționare: se poate baza pe numere simple de preț-volum sau pe un model matematic complex
– Elaborați și construiți algoritmul de lucru / programul / sistemul pe baza strategiei de tranzacționare
– Backtest prototip pentru a verifica implementarea practică și personalizarea necesară: Odată identificat, este foarte important să backtest strategia pe date de testare istorice / live pentru a evalua fezabilitatea practică. Alte modificări sunt încorporate după cum este necesar
– Includeți criterii de gestionare a riscurilor: efectuați analize de scenarii, implementați mecanisme de stop-loss, limite de alocare a capitalului etc. pentru a face sistemul cât mai protector posibil
– Implementați sistemul pe fluxuri live pentru executarea comerțului pe piața deschisă: lăsați activă configurarea cantitativă și continuați observarea potențialului de profit. Personalizare suplimentară pentru îmbunătățiri sau eșecuri identificate, dacă există
– Eforturi continue de identificare a noilor strategii
– În plus, funcționează în fundal în cadrul departamentului de cercetare și oferă sfaturi de tranzacționare comercianților din departamentul de tranzacționare
Slujba unui comerciant de cantități este un proces continuu și riguros, cu ore de lucru lungi. Tranzacționarea actuală pare să fi devenit o piață de calculatoare față de computere, unde contribuțiile unui comerciant uman se limitează la construirea de programe de computer suficient de inteligente pentru a tranzacționa mai bine decât cele dezvoltate de omologi. Cu cât automatizarea este construită pe piața generală, cu atât este necesară mai multă eficiență, deoarece oportunitățile de profit se diminuează în fiecare zi.
Linia de fund
Locul de muncă al unui comerciant de cantități și avantajele asociate par foarte profitabile, dar cei care se califică pentru acest domeniu extrem de competitiv au nevoie de abilități, cunoștințe și temperament multiforme. Comercianții cantitativi au de obicei o rată moderată de succes și mulți se diversifică sau se mută în alte fluxuri după câțiva ani din cauza epuizării. În afară de toate infrastructurile, abilitățile și cunoștințele necesare, trebuie să avem mentalitatea potrivită pentru a avea succes ca număr.