Consolidare aleatorie: de ce nu reușesc majoritatea comercianților
Un subiect interesant emergent în tranzacționare este cel al întăririi aleatorii. Întărirea aleatorie, în ceea ce privește practicile comerciale, are loc atunci când un comerciant atribuie greșit un rezultat aleatoriu propriei abilități sau lipsei de abilitate. Acest lucru poate fi dăunător, întrucât un comerciant poate ajunge să creadă propria lor pricepere atunci când, de fapt, nu există – sau o scade foarte mult atunci când există.
Chei de luat masa
- Întărirea aleatorie este atribuirea evenimentelor arbitrare pentru a califica (sau descalifica) unele ipoteze sau idei; oferind iluzia priceperii sau a lipsei de pricepere unui rezultat de natură nesistematică.
- Consolidarea aleatorie apare atunci când comercianții sunt recompensați (la întâmplare) pentru comportamente care nu sunt de fapt proprii.
- Datorită întăririi aleatorii, comercianții pot crește prea încrezători în abilitățile lor, chiar dacă pot fi obiectiv nefondate.
Cum ne afectează întărirea aleatorie
Se pare că piața recompensează uneori obiceiurile proaste și pedepsește obiceiurile bune din cauza aleatoriei și a zgomotului. Acest lucru poate fi deosebit de dăunător dacă un nou comerciant câștigă pe câteva tranzacții timpurii, neavând absolut niciun plan și creează acest succes până la abilități înnăscute sau „intuiție”. Întărirea aleatorie poate afecta și comercianții veterani care suferă o serie de pierderi și ajung astfel să creadă că nu mai posedă adevărata lor abilitate.
Întărirea aleatorie poate crea obiceiuri proaste pe termen lung, extrem de greu de rupt. În unele moduri, este similar cu dependenții de jocuri de noroc care continuă să joace, deoarece câștigă suficient cât să-i țină acolo, dar, bineînțeles, își pierd banii pe termen lung. Un ghișeu de cărți talentat poate experimenta, de asemenea, o retragere semnificativă, poate renunța la o strategie dovedită și, în acest fel, poate da înapoi casa.
Conceptul de întărire aleatorie este greu de înțeles pentru unii comercianți, dar înțelegerea acestuia poate fi diferența dintre îmbunătățirea efectivă ca comerciant sau simpla credință că ne îmbunătățim atunci când nu suntem. Cel mai bun mod de a înțelege acest lucru este să parcurgeți câteva exemple.
Exemplul 1: Bazându-se pe întâmplare
Alex este un nou trader cu experiență în afaceri, care urmărește știrile și urmărește bursa; dar nu a tranzacționat până acum personal. Totuși, Alex crede că au tot ce trebuie pentru a fi un bun comerciant, dar până acum nu a scris nicio strategie sau metodă de tranzacționare. Alex a deschis un cont de tranzacționare și consideră că cunoștințele de bază vor face o tranzacționare profitabilă. Trăgând în sus un grafic de prețuri pentru prima dată, Alex vede o bursă pre-populată de acțiuni listată implicit în platforma de tranzacționare, iar prețurile cresc rapid. Alex cumpără rapid 200 de acțiuni din acțiunile implicite fără măcar să se gândească. Stocul continuă să crească în timpul prânzului. După prânz, Alex se întoarce și vinde acțiunile, obținând un profit de 100 de dolari după taxe. Alex face o altă tranzacție și ajunge la un rezultat similar, începând să se simtă sigur pe sine și având un „talent” pentru tranzacționare.
Analizând situația, comercianții experimentați vor observa câteva lucruri care ar putea duce la o carieră de tranzacționare de scurtă durată pentru acest comerciant. Principala problemă este că o mână de tranzacții de succes nu sunt o probă validă pentru dacă un comerciant va fi profitabil pe termen lung. Alex, comerciantul în acest caz, trebuie să se asigure că nu cad în capcana de a crede că metodele actuale, care sunt încă foarte mult testate, vor aduce succes pe termen lung. Pericolul constă în refuzul îndrumării sau metodelor adecvate de piață, indiferent dacă este creat de sine sau furnizat de altcineva, deoarece această metodă inițială netestată este considerată a fi superioară pe baza acestor tranzacții preliminare. Comerciantul poate începe să se gândească foarte puternic că, dacă a funcționat o dată, poate funcționa în majoritatea timpului sau în toate timpurile. Piețele nu vor recompensa gândirea eronată pe termen lung, dar pot recompensa tranzacțiile aleatorii și neplanificate, uneori.
În exemplul următor, vom analiza din nou armarea aleatorie, dar dintr-un unghi diferit. Acest exemplu se referă mai mult la comercianții experimentați sau comercianții care vin pe piață cu o strategie sau o metodă notată care este testată înapoi sau dovedită a fi profitabilă în tranzacționarea live. Trebuie remarcat faptul că nu toate metodele care au avut succes în trecut vor continua să fie, așa cum tocmai am aflat în exemplul anterior (la scară mică). Dar metodele care au demonstrat succes în trecut sunt mai susceptibile de a oferi o șansă de profitabilitate în viitor decât o metodă care este complet netestată sau care nu a fost niciodată profitabilă pe termen lung.
Exemplul 2: abandonarea unei strategii solide
Alex tranzacționează acum pe piețe de ceva timp și își dă seama că abordarea pieței fără un plan bine gândit, scris și aprofundat a fost o greșeală. Primele probleme evidente în primul exemplu au fost depășite și acum există un plan de tranzacționare solid pentru abordarea piețelor. Această nouă metodă disciplinată a funcționat bine în ultimii doi ani și a produs profituri.
Cu toate acestea, Alex se confruntă acum cu o altă problemă. În ciuda succesului trecut cu acest plan, strategia a condus acum la nouă tranzacții pierdute consecutive, ceea ce a determinat îngrijorarea că planul nu mai funcționează. Prin urmare, Alex schimbă în grabă planul de tranzacționare, considerând că metoda anterioară nu mai este valabilă. Procedând astfel, Alex ajunge să tranzacționeze o nouă metodă netestată, făcând greșeli similare cu cele din primele zile.
Problema din acest exemplu devine evidentă când Alex renunță la metoda încercată și adevărată, care într-adevăr a avut succes, în schimbul unei metode nedovedite. Acest lucru l-ar putea aduce pe Alex chiar la început, chiar și după ce a tranzacționat cu succes pe piețe timp de câțiva ani.
De ce s-a întâmplat asta? Alex nu a reușit să-și dea seama că, în timp ce întâmplarea poate crea urme câștigătoare folosind o metodă de tranzacționare defectuoasă, întâmplarea poate crea și un șir de pierderi cu un plan de tranzacționare excelent. Prin urmare, este foarte important să vă asigurați că un plan de tranzacționare nu va mai funcționa (succesul inițial a fost aleatoriu?) Sau să determinați dacă acest lucru ar putea fi pur și simplu o serie de pierderi bazate pe condițiile actuale ale pieței care vor trece în curând.
Toți comercianții se confruntă cu pierderi și nu există un număr definitiv de tranzacții pierdute la rând care să spună unui comerciant dacă un plan nu mai funcționează. Fiecare strategie este diferită, dar putem învăța să ne ocupăm de întâmplare.
întrebări frecvente
De ce se întâmplă întărirea aleatorie?
Ființele umane caută în mod natural modele. Dar lumea așa cum o cunoaștem este plină de întâmplare, ceea ce creierului uman nu îi place adesea. În același timp, oamenilor le place să se simtă responsabili de propriul destin și să aibă un sentiment de autodeterminare. Ca urmare, atunci când se întâmplă evenimente aleatorii, oamenii sunt capabili să le atribuie greșit la ceva ce au făcut ei înșiși.
Cum influențează întăritorii aleatori pe traderi
Există două moduri principale prin care întărirea aleatorie se manifestă în rândul comercianților. Primul este că poate oferi comercianților începători sau necalificați un fals sentiment de abilitate, atunci când rezultatele pozitive din trecut se datorează numai întâmplării. A doua modalitate este că șirul de ghinion poate influența un practicant altfel calificat să se îndoiască de capacitatea lor și să abandoneze o strategie bună.
Cum se poate proteja împotriva prejudecăților negative ale întăririi aleatorii?
Odată ce ne dăm seama că întâmplarea poate crea șiruri de pierderi în marile planuri de tranzacționare și șiruri de profit în strategii de tranzacționare slabe (și, de asemenea, scenarii care se încadrează între aceste exemple), se poate ajusta în consecință. Fiecare comerciant ar trebui să mențină un plan de tranzacționare scris, care să prezinte modul în care vor fi efectuate tranzacțiile și când. Acest plan ar trebui să fie bine cercetat și să precizeze în mod clar intrările, ieșirile și regulile de gestionare a banilor. În acest fel, comerciantul va ști pe termen lung dacă planul este defect sau are succes dintr-o măsură obiectivă. De asemenea, este important să riscați un procent relativ mic de capital pe fiecare tranzacție individuală; nivelurile de risc ale fiecărei tranzacții ar trebui acoperite în planul de tranzacționare din secțiunea de gestionare a banilor. Acest lucru oferă libertate comerciantului, deoarece acesta va putea rezista unui șir de pierderi și va fi mai puțin probabil să facă o schimbare prematură a planului de tranzacționare atunci când nu este necesar.
Linia de fund
Piețele sunt extrem de dinamice și în continuu flux. Acest lucru aduce un element aleatoriu care poate crea profituri pentru comercianții necalificați și pierderi pentru comercianții calificați și se întâmplă tot timpul. Un comerciant trebuie să stabilească, de asemenea, când un anumit șir de pierderi sau profituri poate fi atribuit abilității lor și când este aleatoriu.
Singura modalitate de a face acest lucru în timp ce învățați este să abordați piețele cu un plan de tranzacționare și să riscați un procent mic de capital pe fiecare tranzacție. În acest fel, comerciantul poate vedea cum funcționează o metodă pe termen lung, în care întâmplarea devine mai puțin importantă. De asemenea, este important să ne amintim că chiar și cei mai buni comercianți și metode de tranzacționare experimentează șiruri de pierderi, iar acesta nu este un motiv bun pentru a abandona strategia. Cu toate acestea, izolarea motivului pentru care metoda nu mai funcționează poate ajuta la diminuarea gradului de pierdere atunci când apar din nou condiții adverse similare.