1 mai 2021 20:23
Barele din gama Nicolellis au fost dezvoltate la mijlocul anilor 1990 de către Vicente Nicolellis, un comerciant și broker brazilian care a petrecut peste un deceniu conducând un birou de tranzacționare în Sao Paulo. Pe atunci, piețele locale erau foarte volatile, iar Nicolellis a devenit interesat să dezvolte o modalitate de a folosi volatilitatea în avantajul său. El credea că mișcarea prețurilor este primordială pentru înțelegerea (și obținerea de profituri din) volatilitate. Deci, Nicolellis a dezvoltat ideea de bare de gamă, care iau în considerare doar prețul, eliminând astfel timpul din ecuație.
Chei de luat masa
- Diagramele cu bare de gamă sunt diferite de graficele bazate pe timp, deoarece fiecare bară nouă dintr-o bară de gamă se bazează mai degrabă pe mișcarea prețurilor decât pe unități de timp, cum ar fi minute, ore, zile sau săptămâni.
- Comerciantul brazilian Vicente Nicolellis a creat graficele de bare la jumătatea anilor 1990, pentru a înțelege mai bine piețele volatile de la acea vreme.
- Pe piețele volatile, multe bare vor imprima pe o diagramă de bare, dar barele de gamă vor fi mai puține pe piețele lente.
- Setările ideale pentru graficele cu bare variază în funcție de securitate, preț și volatilitate.
Calcularea barelor de interval
Nicolellis a constatat că barele bazate numai pe preț, și nu pe timp sau alte date, ofereau un nou mod de vizualizare și utilizare a volatilității piețelor financiare. Cei mai mulți comercianți și investitori sunt familiarizați cu diagramele de bare în funcție de timp. De exemplu, un grafic de 30 de minute arată activitatea prețurilor pentru fiecare perioadă de 30 de minute în timpul unei zile de tranzacționare și fiecare bară dintr-un grafic zilnic arată activitatea pentru o zi de tranzacționare. Graficele bazate pe timp vor imprima întotdeauna același număr de bare în fiecare sesiune de tranzacționare, săptămână de tranzacționare sau an de tranzacționare, indiferent de volatilitate, volum sau orice alt factor.
Diagramele cu bare de gamă, pe de altă parte, pot imprima orice număr de bare în timpul unei sesiuni de tranzacționare: în perioadele de volatilitate mai mare, vor apărea mai multe bare pe grafic, dar în perioadele de volatilitate mai mică, se vor imprima mai puține bare. Numărul de bare de gamă create în timpul unei sesiuni de tranzacționare va depinde, de asemenea, de instrumentul graficat și de mișcarea de preț specificată pentru fiecare bară de gamă.
Trei reguli ale barelor de gamă:
- Fiecare bară de interval trebuie să aibă un interval mare / scăzut care să fie egal cu intervalul specificat.
- Fiecare bară de raza de acțiune trebuie să se deschidă în afara raza de acțiune înaltă / joasă a barei precedente.
- Fiecare bară de raza de acțiune trebuie să se închidă fie la nivelul maxim, fie la cel mai scăzut.
Setări pentru Range Bars
Specificarea gradului de mișcare a prețului pentru crearea unei bare de interval nu este un proces unic. Diferite instrumente de tranzacționare se mișcă într-o varietate de moduri. De exemplu, un stoc la un preț mai ridicat, cum ar fi Google ( GOOG ), ar putea avea o gamă zilnică de 20 $ sau 30 $; un stoc la prețuri mai mici, cum ar fi Blackberry Limited (BB), ar putea muta doar o fracțiune din acela într-o zi obișnuită. Blackberry Limited este compania cunoscută anterior sub numele de Research In Motion (este denumită ca atare în graficele de mai jos). Este obișnuit ca instrumentele de tranzacționare la prețuri mai ridicate să experimenteze intervale medii de preț zilnice mai mari.
Graficul de mai jos prezintă atât Google, cât și Blackberry cu bare de 10 cenți. Jumătate din sesiunea de tranzacționare (9:30 la 13:00 EST) pentru Google abia poate fi comprimată pentru a se potrivi pe un singur ecran, deoarece are o gamă zilnică mult mai mare decât Blackberry și, prin urmare, multe mai multe bare de 10 cent sunt creată.
Google și Blackberry oferă un exemplu pentru două acțiuni care tranzacționează la prețuri foarte diferite (unul ridicat și unul scăzut), rezultând intervale medii de preț zilnice distincte. Trebuie remarcat faptul că, deși este în general adevărat că instrumentele de tranzacționare la prețuri ridicate pot avea o gamă medie de preț zilnică mai mare decât cele cu prețuri mai mici, instrumentele care tranzacționează aproximativ la același preț pot avea, de asemenea, nivele de volatilitate foarte diferite.. Deși am putea aplica aceleași setări ale gamei de bare, este mai util să stabilim o setare de interval adecvată pentru fiecare instrument de tranzacționare.
O metodă pentru stabilirea setărilor adecvate este luarea în considerare a gamei medii zilnice a instrumentului de tranzacționare. Acest lucru poate fi realizat prin observare sau utilizând indicatori precum intervalul real mediu (ATR) într-un interval zilnic al graficului. Odată ce intervalul mediu zilnic a fost determinat, un procent din intervalul respectiv ar putea fi utilizat pentru a stabili intervalul de preț dorit pentru o diagramă cu bare.
Un alt aspect este stilul traderului. Comercianții pe termen scurt ar putea fi mai interesați să se uite la mișcări mai mici de preț și, prin urmare, pot fi înclinați să aibă o setare mai mică a gamei de bare. Comercianții și investitorii pe termen mai lung pot necesita setări ale barei de gamă care se bazează pe mișcări de preț mai mari.
De exemplu, un comerciant intraday poate urmări o bară de interval de 10 cenți (.01) la McGraw-Hill Companies (MHP). Acest lucru ar permite comerciantului pe termen scurt să urmărească mișcările semnificative de preț care apar în timpul unei sesiuni de tranzacționare. Dimpotrivă, un investitor ar putea dori un set de bare de 1 dolar (1,0) pentru același stoc, ceea ce ar ajuta la dezvăluirea mișcărilor de preț care ar fi semnificative pentru stilul pe termen lung de tranzacționare și investiție.
Tranzacționarea cu Range Bars
Barele de gamă pot ajuta comercianții să vadă prețul într-o formă „consolidată”. O mare parte din zgomotul care apare atunci când prețurile se ridică înainte și înapoi între un interval îngust poate fi redus la o singură bară sau două. Acest lucru se datorează faptului că o nouă bară nu se va imprima până când nu va fi îndeplinită întreaga gamă de prețuri specificată și îi va ajuta pe comercianți să distingă ceea ce se întâmplă de fapt cu prețul.
Deoarece diagramele cu bare de distanță elimină o mare parte din zgomot, acestea sunt diagrame foarte utile pe care să trasați linii de tendință. Domeniile de sprijin și rezistență pot fi subliniate prin aplicarea liniilor de tendință orizontale; perioadele de tendință pot fi evidențiate prin utilizarea liniilor de trend ascendent și de trend descendent.
De exemplu, graficul de mai jos prezintă liniile de tendință aplicate unui grafic cu bare de interval de.001 al perechii valutare euro vs. dolar SUA (EUR / USD). Liniile de tendință orizontale descriu cu ușurință intervalele de tranzacționare, iar mișcările de preț care străbat aceste zone sunt adesea puternice. În mod obișnuit, cu cât prețul se mișcă înainte și înapoi între interval, cu atât mișcarea poate fi mai puternică odată cu trecerea prețului. Acest lucru este considerat adevărat pentru atingerile de-a lungul tendințelor ascendente și descendente: cu cât prețul atinge aceeași linie de tendință, cu atât mișcarea potențială este mai mare odată cu trecerea prețului.
Graficul de mai jos ilustrează un canal al prețurilor trasat ca două linii de trend paralele în jos pe o diagramă cu bare de gamă a Google. Am folosit aici o bară cu o singură gamă, în care fiecare bară este egală cu 1 USD din mișcarea prețului și care face o treabă mai bună de a elimina mișcările de preț „suplimentare” care au fost văzute în primul grafic folosind o setare a barei de 10 centi. Deoarece o parte din mișcarea consolidării prețurilor este eliminată prin utilizarea unui set de bare mai mare, comercianții ar putea să observe mai ușor modificările activității prețurilor. Trendlines se potrivește în mod natural cu graficele de bare; cu mai puțin zgomot, tendințele pot fi mai ușor de detectat.
Interpretarea volatilității cu Range Bars
Volatilitatea se referă la gradul de mișcare a prețului într-un instrument de tranzacționare. Pe măsură ce piețele se tranzacționează într-o gamă îngustă, se vor imprima mai puține bare de gamă, reflectând volatilitatea scăzută. Pe măsură ce prețul începe să iasă dintr-o gamă de tranzacționare cu o creștere a volatilității, se vor imprima mai multe bare de gamă.
Pentru ca barele de gamă să devină semnificative ca măsură a volatilității, un comerciant trebuie să petreacă timp observând un anumit instrument de tranzacționare cu o setare specifică de bară de gamă aplicată.
Prin observație, un comerciant poate observa schimbări subtile în momentul sincronizării barelor și a frecvenței în care imprimă. Cu cât se imprimă mai rapid barele, cu atât volatilitatea prețului este mai mare; cu cât imprimarea barelor este mai lentă, cu atât volatilitatea prețului este mai mică. Perioadele de volatilitate crescută semnifică adesea oportunități de tranzacționare, deoarece poate începe o nouă tendință.
Linia de fund
Deși nu este un indicator tehnic, barele de gamă pot fi utilizate pentru a identifica tendințele și pentru a interpreta volatilitatea. Deoarece barele de gamă iau în considerare numai prețul, și nu timpul sau alți factori, acestea oferă comercianților o viziune unică asupra activității prețurilor. Petrecerea timpului observând barele de acțiune în acțiune este cea mai bună modalitate de a stabili cele mai utile setări pentru un anumit instrument de tranzacționare și stil de tranzacționare și de a determina cum să le aplicați eficient unui sistem de tranzacționare.