Introduceți un teritoriu profitabil cu un interval mediu real

Indicatorul cunoscut sub denumirea de interval mediu real (ATR) poate fi utilizat pentru a dezvolta un sistem complet de tranzacționare sau poate fi utilizat pentru semnale de intrare sau ieșire ca parte a unei strategii. Profesioniștii au folosit acest indicator de volatilitate de zeci de ani pentru a-și îmbunătăți rezultatele comerciale. Aflați cum să îl utilizați și de ce ar trebui să încercați.

Ce este ATR?

Intervalul mediu real este un indicator de volatilitate. Volatilitatea măsoară puterea acțiunii de preț  și este adesea trecută cu vederea pentru indicii privind direcția pieței. Un indicator de volatilitate mai cunoscut este Bollinger Bands. În „Bollinger on Bollinger Bands” (2002), John Bollinger scrie, „volatilitatea ridicată generează scăzut, iar volatilitatea scăzută generează ridicată”. Graficul de mai jos se concentrează exclusiv pe volatilitate, omițând prețul, astfel încât putem vedea că volatilitatea urmează un ciclu clar.

Cât de apropiate sunt benzile Bollinger superioare și inferioare la un moment dat ilustrează gradul de volatilitate pe care îl are prețul. Putem vedea că liniile încep destul de departe, în partea stângă a graficului și converg pe măsură ce se apropie de mijlocul graficului. După ce aproape se ating, se separă din nou, arătând o perioadă de volatilitate ridicată urmată de o perioadă de volatilitate redusă.

Benzile Bollinger sunt bine cunoscute și spargerea, este posibil ca stocul să experimenteze o mișcare bruscă. De exemplu, când Hansen Natural Corporation, care de atunci și-a schimbat numele în Monster Beverage Corporation ( MNST ), a ieșit din gama de volatilitate scăzută la mijlocul graficului (prezentat mai sus), a aproape dublat prețul în următoarele patru luni.

ATR este un alt mod de a privi volatilitatea. Mai jos, vedem același comportament ciclic în ATR (prezentat în secțiunea de jos a graficului), așa cum am văzut cu benzile Bollinger. Perioadele de volatilitate redusă, definite de valorile scăzute ale ATR, sunt urmate de mișcări mari de preț.

Tranzacționare cu ATR

Întrebarea cu care se confruntă comercianții este cum să profite din ciclul de volatilitate. În timp ce ATR nu ne spune în ce direcție va avea loc spargerea, acesta poate fi adăugat la prețul de închidere, iar comerciantul poate cumpăra ori de câte ori prețul de a doua zi tranzacționează peste această valoare. Această idee este prezentată mai jos. Semnalele de tranzacționare apar relativ rar, dar de obicei identifică puncte semnificative de rupere. Logica din spatele acestor semnale este că, ori de câte ori prețul se închide mai mult decât un ATR peste cea mai recentă închidere, a avut loc o schimbare a volatilității. A lua o poziție lungă înseamnă a paria că acțiunea va continua în direcția ascendentă.

Semn de ieșire ATR

Comercianții pot alege să părăsească aceste tranzacții generând semnale pe baza scăderii valorii ATR din închidere. Aceeași logică se aplică acestei reguli – ori de câte ori prețul se închide cu mai mult de un ATR sub cea mai recentă închidere, a avut loc o schimbare semnificativă în natura pieței. Închiderea unei poziții lungi devine un pariu sigur, deoarece acțiunea este probabil să intre într-un interval de tranzacționare sau să inverseze direcția în acest moment.

Utilizarea ATR este cel mai frecvent utilizată ca metodă de ieșire care poate fi aplicată indiferent de modul în care se ia decizia de intrare. O tehnică populară este cunoscută sub numele de ieșire de candelabru și a fost dezvoltată de Chuck LeBeau. Ieșirea candelabrului plasează un popas sub cea mai înaltă valoare a stocului atins de când ați intrat în comerț. Distanța dintre cel mai înalt nivel maxim și nivelul de oprire este definită ca fiind de câteva ori mai mare decât ATR. De exemplu, putem scădea de trei ori valoarea ATR din cel mai mare maxim de când am intrat în tranzacție.

Valoarea acestei opriri este că se deplasează rapid în sus, ca răspuns la acțiunea de pe piață. LeBeau a ales numele candelabrului pentru că „la fel cum un candelabru atârnă de tavanul unei camere, ieșirea de candelabru atârnă de punctul culminant sau de tavanul comerțului nostru”.

Avantajul ATR

ATR-urile sunt, în anumite privințe, superioare utilizării unui procent fix, deoarece se modifică în funcție de caracteristicile stocului tranzacționat, recunoscând că volatilitatea variază în funcție de emisiuni și condițiile pieței. Pe măsură ce gama de tranzacționare se extinde sau se contractă, distanța dintre oprire și prețul de închidere se ajustează automat și se mută la un nivel adecvat, echilibrând dorința comerciantului de a proteja profiturile cu necesitatea de a permite stocului să se deplaseze în intervalul său normal.

Sistemele ATR breakout pot fi utilizate prin strategii de orice interval de timp. Sunt deosebit de utile ca strategii de tranzacționare de zi. Folosind un interval de timp de 15 minute, comercianții de zi adaugă și scad ATR din prețul de închidere al primei bare de 15 minute. Aceasta oferă puncte de intrare pentru zi, cu opriri care sunt plasate pentru a închide tranzacția cu o pierdere dacă prețurile revin la închiderea acelei prime bare a zilei. Se poate utiliza orice interval de timp, cum ar fi cinci minute sau 10 minute. Această tehnică poate folosi un ATR de 10 perioade, de exemplu, care include date din ziua precedentă. O altă variantă este utilizarea mai multor ATR-uri, care pot varia de la o cantitate fracționată, cum ar fi jumătate, până la trei. (Dincolo de aceasta, există prea puține meserii pentru a face sistemul profitabil.) În cartea sa din 1990, „Tranzacționarea zilnică cu modele de preț pe termen scurt și deschiderea intervalului de deschidere”, Toby Crabel a demonstrat că această tehnică funcționează pe o varietate de mărfuri și servicii financiare. viitor.

Unii traderi adaptează metodologia valurilor filtrate și utilizează ATR-uri în loc de mișcări procentuale pentru a identifica punctele de cotitură ale pieței. Conform acestei abordări, când prețurile mută trei ATR-uri de la cea mai mică închidere, începe un nou val ascendent. Un nou val descendent începe de fiecare dată când prețul se deplasează cu trei ATR sub cea mai mare închidere de la începutul valului ascendent.

Linia de fund

Posibilitățile acestui instrument versatil sunt nelimitate, la fel și oportunitățile de profit pentru comerciantul creativ. Este, de asemenea, un indicator util pentru monitorizarea investitorilor pe termen lung, deoarece aceștia ar trebui să se aștepte la momente de volatilitate crescută ori de câte ori valoarea ATR a rămas relativ stabilă pentru perioade lungi de timp. Apoi, ei ar fi gata pentru ceea ce ar putea fi o turbulentă plimbare pe piață, ajutându-i să evite panicarea declinurilor sau să se lase conduși cu o exuberanță irațională dacă piața se va sparge mai mult.