8 tipuri de fonduri de utilizat într-o recesiune
Instinctul de turmă devine suprasolicitat atunci când investitorii de fonduri mutuale aud cuvântul „recesiune” și rapoartele de știri arată că prețurile acțiunilor scad. Temerile de scăderi suplimentare și de pierderi tot mai mari îi alungă pe investitori din fondurile de acțiuni și îi împing spre fonduri de obligațiuni într-un zbor spre siguranță.
Această cursă poate fi o tactică eficientă pentru investitorii care sunt contrari ai riscului, deoarece fug de acțiuni pentru siguranța percepută a lumii investițiilor cu venit fix. Cu toate acestea, deși unele fonduri sunt mai puțin volatile decât acțiunile, acest lucru nu este valabil pentru întregul univers al fondurilor mutuale.
Citiți mai departe pentru o privire asupra fondurilor de obligațiuni care tind să depășească performanțele în condiții de piață dificile, cum ar fi recesiunile.
O strategie pentru orice piață
În timp ce fondurile de obligațiuni și investițiile în mod similar conservatoare și-au arătat valoarea ca paradisuri sigure în perioadele dificile, investițiile ca un lemming nu sunt strategia potrivită pentru investitorii care doresc o creștere pe termen lung. De asemenea, investitorii trebuie să înțeleagă că cu cât pare mai sigură o investiție, cu atât se pot aștepta venituri mai mici de la participație.
Momentul pieței funcționează rar. Încercarea de a cronometra piața prin vânzarea fondurilor dvs. de acțiuni înainte de a pierde bani și folosirea veniturilor pentru a cumpăra fonduri de obligațiuni sau alte investiții conservatoare și apoi a face invers pentru a capta profiturile atunci când piața de valori crește este un joc riscant. Șansele de a face mișcarea corectă sunt stivuite împotriva ta. Chiar dacă veți obține succesul o singură dată, șansele de a repeta acel câștig în repetate rânduri pe parcursul unei vieți de investiții pur și simplu nu vă sunt în favoarea.
Ostrategie mult mai bunăeste de a construi un portofoliu diversificat de fonduri mutuale. Un portofoliu construit corespunzător, care include o combinație atât de fonduri de acțiuni, cât și de obligațiuni, oferă o oportunitate de a participa la creșterea pieței de valori și vă amortizează portofoliul atunci când piața de valori este în declin. Un astfel de portofoliu poate fi construit prin achiziționarea de fonduri individuale în proporții care se potrivesc cu alocarea activelor dorite. Alternativ, puteți face întreaga treabă cu un singur fond achiziționând un fond mutual cu „creștere și venituri” sau „echilibrat” în numele său.
Chei de luat masa
- Atunci când există o încetinire economică sau chiar o recesiune, înțelepciunea predominantă este că investitorii ar trebui să se îndepărteze de fondurile de capitaluri proprii și să se îndrepte spre venitul fix.
- Venitul fix poate fi o mișcare inteligentă, dar nu încercați să cronometrați piețele ieșind din fonduri de acțiuni atunci când credeți că creșterea încetinește și apoi începeți să investiți în fonduri de obligațiuni.
- În schimb, aveți un portofoliu diversificat, cu o combinație de obligațiuni și fonduri de capitaluri proprii, astfel încât să puteți face față oricăror provocări cu care se confruntă economia fără a vedea cum deținerile dvs. au avut un mare impact.
1. Fonduri de obligațiuni federale
Mai multe tipuri de fonduri de obligațiuni sunt deosebit de populare în rândul investitorilor averse de risc. Fondurile formate din obligațiuni ale Trezoreriei SUA conduc pachetul, deoarece sunt considerate a fi unul dintre cele mai sigure. Investitorii nu se confruntă cu niciun risc de credit, deoarece capacitatea guvernului de a percepe impozite și de a imprima bani elimină riscul de neplată și oferă protecție principală.
Fondurile de obligațiuni care investesc în ipoteci securitizate de Asociația Națională a Ipotecilor Guvernamentale (Ginnie Mae) sunt, de asemenea, susținute de credința și creditul deplin al guvernului SUA. Majoritatea creditelor ipotecare (de obicei, ipoteci pentru cumpărătorii de case pentru prima dată și debitorii cu venituri mici) securitizate ca titluri garantate ipotecar (MBS)Ginnie Maesunt cele garantate de Administrația Federală a Locuințelor (FHA), Veterans Affairs sau alte agenții federale de locuințe.
Opțiunile de luat în considerare includ fonduri de obligațiuni federale, fonduri de obligațiuni municipale, fonduri corporative impozabile, fonduri de piață monetară, fonduri de dividende, fonduri mutuale de utilități, fonduri cu capitalizare mare și fonduri speculative.
2. Fonduri de obligațiuni municipale
În continuare, pe listă suntfondurile de obligațiuni municipale. Emise de guvernele de stat și locale, aceste investiții valorifică autoritatea fiscală locală pentru a oferi un grad ridicat de siguranță și securitate investitorilor. Acestea prezintă un risc mai mare decât fondurile care investesc în valori mobiliare susținute de guvernul federal, dar sunt considerate în continuare relativ sigure.
3. Fonduri corporative impozabile
Fondurile de obligațiuni impozabile emise de corporații sunt, de asemenea, o considerație. Acestea oferă randamente mai mari decât emisiile susținute de guvern, dar prezintă unrisc semnificativ mai mare. Alegerea unui fond care investește în emisiuni de obligațiuni de înaltă calitate vă va ajuta să vă reduceți riscul.În timp ce fondurile de obligațiuni corporative sunt mai riscante decât fondurile care dețin doar obligațiuni emise de guvern, acestea sunt încă mai puțin riscante decât fondurile de acțiuni.
4. Fondurile pieței monetare
Când vine vorba de evitarea recesiunilor, obligațiunile sunt cu siguranță populare, dar nu sunt singurul joc din oraș. Investitorii ultraconservatori și investitorii nesimțiți își ascund adesea numerarul înfondurile pieței monetare. Deși aceste fonduri oferă un grad ridicat de siguranță, acestea ar trebui utilizate numai pentru investiții pe termen scurt.
Nu este necesar să se evite fondurile de capitaluri proprii atunci când economia încetinește, în schimb, ia în considerare fondurile și acțiunile care plătesc dividende sau care investesc în stocuri mai stabile, de consum; în ceea ce privește clasele de active, fondurile axate pe acțiuni cu capitalizare mare tind să fie mai puțin riscante decât cele concentrate pe acțiuni cu capitalizare mică, în general.
5. Fonduri de dividende
Contrar credinței populare, căutarea adăpostului în perioadele dificile nu înseamnă neapărat abandonarea totală a pieței de valori. În timp ce investitorii se gândesc stereotip la piața de valori ca la un vehicul de creștere, aprecierea prețului acțiunilor nu este singurul joc din oraș atunci când vine vorba de a face bani pe piața de valori. De exemplu, fondurile mutuale axate pe dividende pot oferi randamente puternice cu o volatilitate mai mică decât fondurile care se concentrează strict pe creștere.
6. Fonduri mutuale pentru utilități
Fondurile mutuale bazate pe utilități și fondurile care investesc în elemente de bază ale consumatorilor sunt strategii mai puțin agresive ale fondurilor de acțiuni care tind să se concentreze asupra investițiilor în companii care plătesc dividende previzibile.
7. Fonduri cu capacitate mare
În mod tradițional, fondurile care investesc în acțiuni cu capitalizare mare tind să fie mai puțin vulnerabile decât cele din acțiuni cu capitalizare mică, deoarece companiile mai mari sunt, în general, mai bine poziționate pentru a suporta perioade dificile. Schimbarea activelor din fonduri care investesc în companii mai mici și mai agresive la cele care pariază pe blue chips-uri oferă o modalitate de a vă amortiza portofoliul împotriva scăderilor pieței fără a fugi cu totul de bursă.
8. Hedge și alte fonduri
Pentru persoanele mai înstărite, investiția unei părți din portofoliul dvs. în fonduri speculative este o idee. Fondurile speculative sunt concepute pentru a face bani indiferent de condițiile pieței. Investiția într-un fond de condiții meteorologice nefavorabile este o altă idee, deoarece aceste fonduri sunt concepute special pentru a câștiga bani atunci când piețele sunt în declin.
În ambele cazuri, aceste fonduri ar trebui să reprezinte doar un procent mic din totalul deținerilor dvs. În cazul fondurilor speculative, acoperirea este practica încercării de a reduce riscul, dar obiectivul real al majorității fondurilor speculative de astăzi este de a maximiza rentabilitatea investiției. Numele este în mare parte istoric, deoarece primele fonduri speculative au încercat să se protejeze împotriva riscului negativ al unei piețe urs prin scurtcircuitarea pieței (fondurile mutuale nu pot intra în poziții scurte ca unul dintre obiectivele lor principale). Fondurile speculative utilizează de obicei zeci de strategii diferite, deci nu este corect să spunem că fondurile speculative acoperă doar riscul de acoperire. De fapt, deoarece administratorii de fonduri speculative fac investiții speculative, aceste fonduri pot avea un risc mai mare decât piața generală. În cazul fondurilor meteorologice nefavorabile, este posibil ca portofoliul dvs. să nu se descurce bine când vremurile sunt bune.
Linia de fund
Indiferent de locul în care îți pui banii, dacă ai un termen pe termen lung, privește o piață în jos ca pe o oportunitate de a cumpăra.În loc să vindeți când prețul este scăzut, priviți-l ca pe o oportunitate de a vă construi portofoliul la o reducere. Când pensionarea devine o posibilitate pe termen scurt, faceți o mișcare permanentă într-o direcție conservatoare. Faceți acest lucru pentru că aveți suficienți bani pentru a vă satisface nevoile și doriți să eliminați definitiv unele dintre riscurile din portofoliul dvs. nu pentru că intenționați să vă întoarceți atunci când credeți că piețele vor crește din nou.