Regulamentul W
Ce este Regulamentul W?
Regulamentul W este un regulament al sistemului de rezervă federală al SUA care limitează anumite tranzacții între instituțiile de depozitare, cum ar fi băncile și afiliații acestora. În special, stabilește limite cantitative pentru tranzacțiile acoperite și necesită garanții pentru anumite tranzacții. Regulamentul se aplică băncilor care sunt membre ale Sistemului Rezervei Federale, băncilor nemembre de stat asigurate și asociațiilor de economii asigurate.
Chei de luat masa
- Regulamentul W restricționează anumite tipuri de tranzacții între bănci și filialele acestora.
- Regulile pe care băncile trebuie să le respecte pentru a se conforma Regulamentului W au fost înăsprite de reformele financiare post-2008.
- Legea Dodd-Frank a extins definiția unui afiliat bancar și tipurile de tranzacții acoperite de Regulamentul W.
Cum funcționează Regulamentul W
Regulamentul W a fost publicat în 2003, pentru a consolida elaborarea normelor în conformitate cu secțiunile 23A și 23B din Legea Rezervei Federale. Principalele sale scopuri au fost protejarea băncilor împotriva riscului financiar rezultat din tranzacțiile cu afiliații lor și limitarea capacității băncilor de a utiliza sistemul de asigurare a depozitelor din SUA pentru a-și acoperi pierderile din astfel de tranzacții.
Respectarea Regulamentului W a fost complexă, chiar înainte de reformele de reglementare care au fost instituite în urma crizei financiare din 2008. De reformă pe Wall Street și protecția consumatorilor Legea Dodd-Frank – care a fost criticată de unii ca fiind excesiv de împovărătoare – a înăsprit în continuare cerințele Regulamentului W lui.
Deoarece scutirile de la regulile Regulamentului W au fost utilizate pe scară largă pentru a oferi lichidități de urgență afiliaților în timpul crizei financiare, capacitatea Rezervei Federale de a acorda scutiri pe propria sa autoritate a fost limitată prin noile reguli. De exemplu, Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) are acum 60 de zile pentru a stabili dacă o scutire este justificată sau dacă ar putea reprezenta un risc inacceptabil pentru fondul său de asigurare a depozitelor și să ridice obiecții. Modificările aduse Regulamentului W au extins, de asemenea, conceptul despre ceea ce este un „afiliat” și ceea ce constituie o „tranzacție acoperită” conform legii. Autoritățile de reglementare bancară așteaptă acum o mai mare transparență din partea băncilor în respectarea Regulamentului W.
Regulamentul W urmărește să protejeze băncile și fondurile federale de asigurare a depozitelor împotriva riscurilor financiare nejustificate.
Regulamentul W definește filialele unei bănci destul de larg și include orice companie pe care o bancă o controlează direct sau indirect sau care este sponsorizată și consiliată de o bancă. În plus, Regulamentul W acoperă un spectru larg de tranzacții, inclusiv extinderea creditului către un afiliat, investiția în valori mobiliare emise de un afiliat, achizițiile de active de la un afiliat, emiterea unei garanții în numele unui afiliat și acceptarea de valori mobiliare emis de un afiliat ca garanție pentru credit.
Considerații speciale pentru Regulamentul W
Conform Regulamentului W, tranzacțiile cu oricare dintre afiliați trebuie să totalizeze nu mai mult de 10% din capitalul unei instituții financiare, iar tranzacțiile cu toate filialele combinate trebuie să totalizeze nu mai mult de 20% din capitalul unei instituții. Băncile sunt interzise de la cumpararea de active de calitate scăzută de la filialele lor, cum ar fi obligațiunile cu plăți principale și dobânzi, care sunt mai mult de 30 de zile restante. Și orice prelungire a creditului trebuie garantată prin garanție. Garanția trebuie să aibă o acoperire care variază între 100% și 130% din valoarea totală a tranzacției.
Instituțiile financiare care se constată că încalcă Regulamentul W pot fi afectate de sancțiuni civile substanțiale. Cuantumul amenzii este determinat de mai mulți factori, inclusiv dacă încălcarea a fost cauzată cu intenție, dacă a fost întreprinsă cu nesocotire nesăbuită pentru siguranța financiară a instituției sau dacă a rezultat în orice tip de câștig de către făptuitor.